ФСК Россети

🔹Россети Урал: выручка — ₽89 млрд (+22%), чистая прибыль — ₽11,6 млрд (+190%).

👉Распаковка компании

🔹Россети Северо-Запад: выручка — ₽42,5 млрд (+15%), чистая прибыль — ₽931 млн (против убытка в ₽59 млн за 9 месяцев 2022 года).

🔹Россети Сибирь: выручка — ₽50 млрд (+7%), чистый убыток — ₽1,4 млрд (рост в 3 раза).

👉Распаковка компании

🔹Россети Кубань: выручка — ₽57 млрд (+20%), чистая прибыль — ₽7,2 млрд (+41%).

🔹Россети Волга: выручка — ₽56 млрд (+18%), чистая прибыль — ₽1,6 млрд (против убытка в ₽1,3 млрд за 9 месяцев 2022 года).

👉Распаковка компании

🔹Россети Центр: выручка — ₽91,5 млрд (+13%), чистая прибыль — ₽7,5 млрд (+92%).

👉Распаковка компании

🔹Россети Центр и Приволжье: выручка — ₽94 млрд (+16%), чистая прибыль — ₽12,5 млрд (+56%).

👉Распаковка компании

🚀У Россетей, судя по всему, все как обычно стабильно. Рост выручки обусловлен прошлогодней двойной индексацией суммарно на 12-13%, что и ожидалось. Рост прибыли у большинства «дочек» объясняется медленным ростом затрат.

На текущей неделе российские компании продолжат публиковать финансовые и операционные результаты за III квартал, и в отдельных бумагах может наблюдаться повышенная волатильность. Однако наш нейтральный взгляд на рынок остается без изменений на фоне геополитических рисков.

Добавляем Магнит вместо Мечела в краткосрочные фавориты, а в аутсайдерах меняем ОГК-2 и Сегежу на РУСАЛ и ЛСР.

Краткосрочные идеи

Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть — ждем хороший дивидендный поток на фоне текущего курса рубля и цен на нефть.

• Мосбиржа — выигрывает от жесткой монетарной политики ЦБ.

• HeadHunter — вероятная редомициляция и сильные результаты за II полугодие 2023 г.

• Сбер — релиз стратегии 6 декабря может стать катализатором.

• Заменяем Мечел на Магнит — в ближайшей перспективе ритейлер может торговаться лучше рынка на фоне позитивных корпоративных событий.

Исключаем Мечел из краткосрочного портфеля на фоне отсутствия существенных краткосрочных катализаторов. После публикации хороших операционных результатов за III квартал и на фоне отросших цен на уголь в азиатском регионе следующим катализатором станет публикация операционных результатов за IV квартал в конце I квартала 2024 г.

Объем промышленного майнинга криптовалюты в России за последние три года вырос почти втрое, приблизившись к 2 ГВт (около 12% от всех майнинговых мощностей в мире). Криптофермы хлынули в сибирские регионы в 2021 году после запрета майнинга в Китае и введения жестких ограничений в Казахстане. Российские энергетики оказались не готовы к столь быстрому возникновению нового энергоемкого потребителя: фермы, по словам регуляторов, «исчерпали» свободные энергомощности на юго-востоке Сибири, из-за чего к энергосистеме уже сейчас невозможно подключить промышленные, социальные и коммунальные объекты.

В Минэнерго перешли к решительным действиям: в конце сентября министерство объявило о начале разработки новых правил регулирования для майнинг-центров.

«Россети» ищут подрядчика для создания системы информационного моделирования электрической сети (СИМЭС) на сумму 566 млн рублей. Система будет создана на базе ПО PC-20.ModelEditor, разработанным АО «Оператор автоматизированных систем технологического управления цифровой электрической сети».

СИМЭС будет представлять собой цифрового двойника энергосистемы, включающего в себя более 500 000 подстанций среднего и высокого напряжения. Создание СИМЭС является частью программы цифровизации «Россетей» стоимостью 1,3 трлн рублей, которая предполагает модернизацию электросети с помощью автоматизации систем управления.

Цель цифровой трансформации «Россетей» — изменение логики процессов и переход компании на риск-ориентированное управление на основе внедрения цифровых технологий и анализа больших данных

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2023/11/24/1007442-rosseti-sozdadut-tsifrovogo-dvoinika-svoei-seti