ФРС США

📉 Экономика США замедляется.

ФРС прогнозирует рост ВВП всего 1,4% в 2025 году, тогда как нормальным считается уровень от 2%. Всё, что ниже — уже признаки рецессии.

А фьючерсы CME Group указывают на то, что ФРС начнёт активно снижать ставку уже с сентября.

❗ Полный разбор ситуации и мои текущие позиции доступны в моём телеграм-канале — ссылка в шапке моего профиля.

Ключевые показатели августа 2025

📍Уровень безработицы вырос до 4,3% — максимальный уровень с октября 2021 года.

📍Создано всего 22 000 рабочих мест против прогноза 75 000.

📍Пересмотр июльских данных: вместо +73 000 зафиксирован +79 000, а июнь показал сокращение на 13 000.

• Не забываем подписываться на телеграм-канал, чтоб не пропустить ключевые новости.

Реакция финансовых рынков
После публикации отчёта вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре подскочила до 90–100% по данным CME FedWatch Tool. Standard Chartered теперь ожидает даже 50 б.п., а Barclays и Bank of America прогнозируют второе снижение в декабре.

Отраслевые комментарии
«Это подтверждает необходимость смягчения политики, — отмечает CNBC. — С учётом слабости данных, ставка ФРС вполне может опуститься до 4,00–4,25% уже 17 сентября».

Влияние на рынок криптовалют

🟢Bitcoin кратковременно вырос до $113 384, затем скорректировался к $112 700.

🟢В день отчёта BTC показал +2,2%, ETH — +1,1%, а сумма притока в стейблкоины превысила $2 млрд.

( Читать дальше )

Безработица в США

Уровень безработицы в США вырос до 4,3% в августе 2025 года с 4,2% в предыдущем месяце, что показывает самый высокий уровень безработицы с октября 2021 года. Число безработных за этот период увеличилось на 148 тысяч человек, достигнув 7,384 миллиона.

Дежурный аналитик Mind Money Игорь Юров: «Ситуация на рынке труда в США явно ухудшается. В августе количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось всего на 22 тысячи, что сильно ниже ожидаемых 75 тысяч. Это говорит о том, что темпы роста рабочих мест продолжают падать с мая.

И это явно заставит ФРС терпимей отнестись к перспективе снижения ставки в этом месяце. Возможно, на 25 базисных пунктов. При этом трейдеры теперь рассчитывают на три снижениях ставок до конца года… Короче, инвесторы начали искать более безопасные активы».

Решение по процентной ставке ФРС США

( Читать дальше )

 

 

 

Безработица в США

Уровень безработицы в США вырос до 4,3% в августе 2025 года с 4,2% в предыдущем месяце, что показывает самый высокий уровень безработицы с октября 2021 года. Число безработных за этот период увеличилось на 148 тысяч человек, достигнув 7,384 миллиона.

Дежурный аналитик Mind Money Игорь Юров: «Ситуация на рынке труда в США явно ухудшается. В августе количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось всего на 22 тысячи, что сильно ниже ожидаемых 75 тысяч. Это говорит о том, что темпы роста рабочих мест продолжают падать с мая.

И это явно заставит ФРС терпимей отнестись к перспективе снижения ставки в этом месяце. Возможно, на 25 базисных пунктов. При этом трейдеры теперь рассчитывают на три снижениях ставок до конца года… Короче, инвесторы начали искать более безопасные активы».

Решение по процентной ставке ФРС США

( Читать дальше )

🎙Раз в месяц в США выходят важные данные по рынку труда. Сегодня вышла очередная порция статистики.

➡️Видим, что ситуация ухудшается. Новые рабочие места создаются гораздо медленнее, чем это было ещё пол года назад. Это интересно, с точки зрения заседания ФРС на следующей неделе. Похоже снижение ставки неизбежно.



( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня у нас первая пятница месяца, а значит настало время разобрать  тот самый макроэкономический индикатор, который «застолбил» свое место главной новости недели на это время, а именно — нонфарм пейроллс.

📌 Что это за показатель

Non-Farm Payrolls (NFP) — ежемесячный отчёт о числе рабочих мест вне сельского хозяйства в США. Его публикует Бюро трудовой статистики (BLS) в первую пятницу месяца. Данные отражают динамику занятости в промышленности, строительстве, торговле, финансах, услугах — то есть в ключевых сегментах экономики.

📌 Почему рынки следят за NFP
Исторически этот отчёт стал главным индикатором состояния американской экономики. Уже с 1970-х годов трейдеры на Уолл-стрит заметили, что рынок акций и валют резко реагирует на сюрпризы по занятости. Со временем NFP превратился в «обязательный к просмотру» релиз для всех, кто работает на глобальных рынках.

📌 Фокус ФРС
Для Федеральной резервной системы рынок труда — один из двух мандатов (вместе с контролем инфляции). Если занятость слабая и безработица растёт, у ФРС появляется аргумент снижать ставки для стимулирования экономики. Если занятость высокая, а зарплаты растут слишком быстро — это сигнал риска инфляции и повод держать или повышать ставки.

( Читать дальше )

Что такое CME FedWatch Tool?

CME FedWatch Tool — это онлайн-инструмент от CME Group, который показывает рыночные ожидания по будущим действиям ФРС. Он основан на ценах фьючерсов на 30-дневные федеральные фонды и переводит их в вероятности повышения, понижения или сохранения ставки на предстоящих заседаниях FOMC.

Как интерпретировать данные

Цена фьючерса показывает, какую среднюю ставку рынок ожидает за месяц. Формула простая: ожидаемая ставка ≈ 100 − цена фьючерса.
Например, текущий контракт ZQU5 торгуется по цене 95,7738 → 100 − 95,7738 ≈ 4,23%. Это отражает ожидание рынка: ставка ФРС может снизиться примерно до 4,00–4,25%. CME FedWatch Tool преобразует эти данные в вероятности изменения ставки на заседании:

( Читать дальше )

Здравствуйте! Я просто не знаю как выразить и правильно описать свои мысли. Если меня не поняли, то извеняйте.
Короче сейчас многие пишут про золото то, что оно дорожает на фоне того что ФРС может снизить ставку.
Я Считаю, что на этом фоне при снижении ставки золото должно идти в низ.
1. Трамп добивается пошлинами перенос предприятий в Америку.
2. Для переноса предприятий и открытий новых заводов, нужно стимулировать экономику снижением процентных ставок.
3. При снижении процентных ставок и возможно налогов, бизнес с удовольствием начнет открывать производство в США.
ИТОГ: При снижении ставки ФРС бизнес начнет развиваться и будет подниматься спрос на доллар. Золото пойдет в низ.
АМЕРИКА СНОВА БУДЕТ ВЕЛИКОЙ!!!

Западные СМИ все больше обеспокоены перспективой утраты независимости ФРС. Первые тревожные звоночки поступили, когда Трамп начал словесные интервенции против Джерома Пауэлла и некоторых других чиновников.

Но за словами последовали действия: в прошлый понедельник Трамп объявил о том, что он увольняет Лизу Кук (член Совета Управляющих ФРС, принимает участие в голосовании по ставке) якобы из-за ипотечного мошенничества. Это решение уже окрестили прямым покушением на независимость американского центрального банка. Действительно ли Трамп может «подмять» ФРС под себя и есть ли у него на это правовые основания?

Структура ФРС

Чтобы понимать мотивы и возможности Трампа, для начала кратко опишем структуру ФРС. В рамках FOMC в решении по ставке принимают участие 12 человек (=12 голосов):

• 7 членов Совета Управляющих ФРС, включая председателя, т.е. Пауэлла. Всех их назначает Президент с одобрения Сената. К слову, Пауэлла назначил как раз Трамп.
• 4 президента региональных ФРБ. Всего региональных банков 12 штук, но голосуют они по очереди — по 4 за раз (не считая ФРБ Нью-Йорка). Президента каждого ФРБ назначает Совет директоров банка, а утверждает Совет управляющих ФРС.

( Читать дальше )

Предстоящая укороченная торговая неделя (в понедельник биржи США закрыты) станет настоящим испытанием для фондового рынка. После ралли, которое толкало индексы на новые высоты, инвесторы столкнулись с дилеммой: являются ли надежды на скорое смягчение политики ФРС достаточным топливом для дальнейшего роста или же перегретость ИИ- сегмента и слабеющая экономика предвещают неизбежную коррекцию? Ответы начнут появляться с выходом ключевой статистики по рынку труда и новых корпоративных отчетов.

Ожидаем, что статистика подтвердит тренд на ослабление рынка труда. Консенсус-прогноз предполагает рост безработицы до 4,3% в августе. Прогнозируется, что число занятых в несельскохозяйственном секторе замедлится, прибавив около 75 тыс. человек (наш прогноз: 62 тыс.), что станет четвертым месяцем подряд с ростом ниже 100 тыс. В отчете JOLTS ожидается дальнейшее снижение числа открытых вакансий, примерно до 7,2 млн. Эта тенденция уже отразилась на потребительской уверенности, которая снизилась на фоне замедления рынка труда. При этом еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице остаются на низком уровне, указывая на ситуацию «низкого найма и низких увольнений».

( Читать дальше )