ФИНАМ

ПАО «Газпром нефть»

29 декабря была отсечка по промежуточным дивидендам за 9 месяцев 2022 года. Учитывая перспективу продолжения выплат акционерам, бумаги «Газпром нефти» могут закрыть дивидендный гэп.

Бумаги находятся около ключевого уровня поддержки. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 430 руб. риск на портфель составит 0,23%. Соотношение прибыль/риск — 3,6.

Schlumberger Limited

Макроэкономика

США

• Пик ставки ФРС ожидается в диапазоне 5 – 5,5%. Во 2 полугодии ставку снизят минимум на 0,5%
• Инфляция замедлится до 3 – 4%. Возврат к 2% это перспектива 2025 года.
• ВВП США замедлиться до 0,5%.

Еврозона

• Пик ставки ЕЦБ ожидается в диапазоне 3 – 3,5%.
• Инфляция замедлится до 5 — 6%.
• ВВП Европы замедлиться до 0,3%.

Хотя ставка, по мнению, экспертов должна быть выше, но это нереализуемо с учётом долговой нагрузки и дефицита многих стран Еврозоны.

ПАО «Новатэк»

 В 2022 году компании удалось нарастить добычу углеводородов (+2%, увеличить объем реализации газа и экспорт. 

Добыча углеводородов компанией «Новатэк» за 2022 год составила 638,9 млн бнэ, что на 2% больше, чем 626,3 млн бнэ годом ранее. Объем добычи природного газа составил 82,14 млрд куб. м, увеличившись на 2,8%. Объем добычи жидких углеводородов снизился на 2,9% до 11,94 млн тонн. Объем реализации газа составил 76,55 млрд куб. м, увеличившись на 1% по сравнению с 75,82 млрд куб. м годом ранее. Экспорт вырос на 6,3%, до 8,45 млрд куб. м.

17 января, в 17:00 мск, состоится онлайн-встреча, посвященная инвестиционной стратегии на 2023 год. На мероприятии авторы исследования поделятся с инвесторами прогнозами по развитию ситуации на финансовых рынках. Эксперты расскажут, какие торговые подходы и инструменты помогут минимизировать риски просадки портфеля.

Ключевые темы:

• Смогут ли мировые центробанки обуздать инфляцию?
• Не приведет ли жесткая ДКП регуляторов к серьезному кризису?
• Что будет с ценами на энергоносители?
• Каких уровней может достичь курс рубля?
• Что ждет фондовые рынки США, Китая и России?

Формат участия

Встреча пройдет онлайн на YouTube-канале «Финама». Зарегистрируйтесь, и мы пришлем письмо с напоминанием и ссылкой на трансляцию перед началом мероприятия.

Дата и время

Встреча состоится 17 января, в 17:00 мск.

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

Важные события предстоящей недели:

·  Свои финансовые результаты с 16 по 20 января опубликуют Procter & Gamble, Charles Schwab, Morgan Stanley, Netflix, Goldman Sachs Group, Prologis, Schlumberger, PNC Financial Services Group и Truist Financial.

·  Мировой тренд на снижение инфляции, вероятно, найдет отражение и в данных от Национальной статистической службы Великобритании, которая опубликует ИПЦ в стране за декабрь в среду, 18 января. Аналитики прогнозируют замедление роста индекса до 10,6% (г/г) с 10,7% (г/г) месяцем ранее.

· Многие инвестдома ожидают хорошую динамику на китайских фондовых рынках в 2023 году, в связи с чем значительный интерес на текущей неделе будут представлять данные по ВВП КНР за 2022 год, которые будут опубликованы во вторник, 17 января. Консенсус аналитиков предполагает, что в последнем квартале 2022 года ВВП подрос на 1,7% (г/г), что отражает темп роста ВВП в январе-декабре на 2,6% г/г.

·  В четверг, 19 января, будет опубликован протокол последнего заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике.

Ozon Holdings PLC

Компания продолжает активно развиваться и расширяет географию присутствия. На днях Ozon сообщил, что открыл сортировочный центр и офис в столице Киргизии Бишкеке.

Акции находятся вблизи локального уровня сопротивления, при пробитии которого открывается потенциал для движения вверх. Идея на рост бумаги с целью 1750 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 1460 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,63.

По итогам второй торговой недели 2023 года индекс доллара упал на 1,65% против подъема на 0,35% неделей ранее. Идет уже 4-й месяц непрерывного и сильного ослабления курса доллара: из 13 последних недель американская валюта закрывалась в «красной» зоне 9 раз. Итоговые потери относительно максимумов конца сентября 2022 года превысили 11%. В пятницу индекс доллара закрылся на отметке 101,9 п.

Индекс доллара продолжил ослабевать, поскольку снижение инфляции в США повысило надежды на то, что ФРС замедлит темпы повышения процентных ставок. Напротив, курс японской иены практически достиг семимесячных максимумов на растущих предположениях, что Банк Японии может скорректировать свою ультрамягкую денежно-кредитную политику.

Сейчас инвесторы вовсю обыгрывают тему того, что ФРС, возможно, приближается к завершению цикла повышения ставок, при этом снятие антикоронавирусных ограничений в Китае в целом стимулирует спрос на рисковые активы, поэтому защитный доллар уже не так интересен. ФРС в первую неделю этого года сократила свой портфель гособлигаций (-$44 млрд), после чего на прошлой неделе сделала паузу (-$1,3 млрд). 

ПАО «Сбербанк России»

Сбербанк в ближайшее время планирует опубликовать отчетность за 2022 год, которая может порадовать инвесторов выходом в зону прибыльности.

Бумаги демонстрируют восстановление после коррекции. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 143,9 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,8.

Citigroup Inc.

Мировые индексы в последние месяцы уходящего года продолжили демонстрировать разнонаправленную динамику. Тем не менее ценные бумаги из аналитического покрытия «Финама» всего за несколько недель показали двузначную доходность, причем некоторые из них — более 40%.

Так, акции Kuaishou Technology с момента выхода аналитического отчета 13 октября и по состоянию на 21 декабря принесли инвесторам доходность в размере 41%. Несмотря на внешний негатив, разработчик развлекательных и стриминговых приложений увеличивает свою долю на рекламном рынке Китая, тогда как рекламные доходы бигтехов Tencent и Baidu стагнируют. Акции Kuaishou Technology также поддержала сильная финансовая отчетность за III квартал, отмечается в исследовании: «Компании удается наращивать аудиторию при существенной экономии маркетинговых затрат, и это повышает операционную эффективность бизнеса Kuaishou. По итогам III квартала компания почти в три раза сократила операционный убыток и почти в семь раз уменьшила скорректированный чистый убыток».