Последние 10 лет инвесторы радостно заливают деньгами агрегаторы доставок еды и такси. При этом упускается важный момент: агрегаторы выжигают рынок, разоряя рестораны [1].
В Штатах во время корона-паники рестораны были вынуждены резко перейти в онлайн и начать пользоваться доставками.
Убер на службе инвесторов
У Убера и Лифта не заладились IPO. Цены упали на 30-40% и выглядят они не очень. Инвесторы настороженны способностью этих компаний заработать те EPS, которые они обещают. Плюс претензии со стороны регуляторов такси со всего мира.
#idea
Однако мы должны понимать две вещи:
1. Это будущее городской логистики, процесс запущен и его не остановить. Можно только притормозить, но толку будет немного.
2. Если рецессия придёт, то везде будут сокращать персонал. Преложений по работе станет меньше. И куда пойдёт это армия безработных?... В Убер водителями. И выручка подскочит.
Получается, что Убер и Лифт являются теми компаниями, которые могут расти, когда экономика падает. Я рассматриваю покупку длинных коллов (есть в продаже 470 дней, есть и 800+). По структуре ещё не определился. Но компании могут взлететь в цене до 200-300$. При лимитированном риске, доходность может быть очень симпатичной.