Транснефть

Большой летний дивидендный сезон в РФ стартовал. В материале рассказываем о самых больших выплатах, дивкорзине БКС и дивидендом лайфхаке.

Пополнить счет для покупки акций под дивиденды можно по ссылке:

Дивидендный сезон стартовал

Началом летнего дивидендного сезона принято считать начало мая или первую отсечку крупного эмитента. В текущем году отсчет начали с НОВАТЭКа.

Почему все ждут лета?

Традиционно летний дивидендный сезон считается самым масштабным, поскольку компании производят выплаты по итогам предыдущего года своей работы. Инвесторы ждут этого периода весь год.

Дивиденды, распределяемые российскими компаниями по итогам 2024 г., имеют шансы оказаться больше прошлогодних 2,7 трлн. При этом существенная часть денег поступает обратно в рынок, оказывая дополнительную поддержку котировкам.  

На текущий момент о выплатах сообщили уже более 30 эмитентов, но это не финальное число. О многих, в частности таких знаковых дивидендах, как выплаты Сургутнефтегаза и Газпрома, станет известно позднее.

📉Что творится на рынке?
2025 год пока не радует: за 4 месяца индекс почти не сдвинулся. Причин хватает — геополитика, торговая война Трампа, да и ставка ЦБ в 21% давит на экономику. 25 апреля будет заседание регулятора, но аналитики почти единогласно прогнозируют сохранение ставки. Главный вопрос — даст ли ЦБ намёк на будущее смягчение? Если да, рынок может получить стимул для роста.

Пока же акции скачут туда-сюда: мой портфель за 4 месяца просел на 2.5%, хотя в феврале был в плюсе на 10%! 💸 Волатильность — наше всё, но стратегию менять не собираюсь. В долгосрочной перспективе я всё равно в прибыли, а дивиденды продолжают капать.

🔍Мой подход к отбору акций
Я фокусируюсь на трёх ключевых критериях:
1️⃣ Рост котировок — компания должна не просто платить дивиденды, но и увеличивать капитализацию.
2️⃣ Финансовое здоровье — прибыль есть, долгов нет.
3️⃣ Дивы выше инфляции — иначе какой смысл?

Особенно люблю покупать акции за 3 месяца до дивидендной отсечки — исторически это выгодный момент. Сейчас как раз такой случай: в июле ожидаются выплаты, значит, апрель — идеальное время для входа.

• Компанию можно назвать главной фишкой приближающегося дивидендного сезона. Величина уже объявленных годовых дивидендов составляет 19% от текущего курса. С учетом еще одной прогнозируемой выплаты в 2025 г. дивдоходность акций ИКС 5 на 12 месяцев может достичь 33%.

• Последний финансовый отчет оказался довольно позитивным: за 2024 г. выручка компании выросла на 24% как за счет среднего чека, так и благодаря увеличению трафика в магазинах. При этом по магазинам-дискаунтерам годовая выручка удвоилась. Операционные результаты за I квартал 2025 г. также можно оценить как хорошие.

На рынке уникальная ситуация: ключевая ставка уже несколько месяцев держится на рекордном значении. Инвесторы могут попробовать извлечь максимальную пользу, пока еще есть такая возможность. 

Почему не стоит ждать?

1. Акции

Когда ключевая ставка начнет снижаться, цены на акции могут быстро вырасти. Лучше заранее включить перспективные бумаги в портфель, чем пытаться сделать это на фоне уже начавшегося роста.

2. Облигации

Их доходности сейчас близки к максимальным. По мнению аналитиков БКС, ставка ЦБ РФ начнет снижаться в этом году, а крупные банки уже предлагают менее выгодные условия по своим продуктам. Облигации дают возможность на несколько лет зафиксировать высокий уровень дохода до того, как он станет недоступен.

3. Защитные активы

Золото и инструменты денежного рынка помогают снизить волатильность портфеля. В периоды глобальной неопределенности они смягчают влияние внешних событий и позволяют сохранить устойчивость инвестиций. Это способ снизить риски без отказа от потенциальной доходности.

Мы включаем привилегированные бумаги Транснефти в состав корзины и вынуждены исключить обыкновенные акции Татнефти. Корзина вновь подтвердила свои защитные свойства во время февральско-апрельской коррекции, только за последний месяц опередив рынок на 3 процентных пункта (п.п.).

Дивдоходность рынка сохраняется на уровне 8,5% даже после коррекции. Корзина за последний месяц снизилась на 4,4%, но опередила рынок на 3 п.п. Долгосрочное опережение рынка сохраняется: за последний год на 0,2%, лучше рынка на 14 п.п.

Арбитражный суд Москвы отложил до 16 июля рассмотрение иска «Транснефти» к Euroclear Bank на сумму $85 млн, следует из картотеки арбитражных дел.

Ранее суд удовлетворил ходатайство «Транснефти» о рассмотрении дела в закрытом режиме. Представитель компании заявлял, что представляемые в ходе заседания сведения о плановых и фактических финансовых вложениях «Транснефти», в том числе в ценные бумаги внешних эмитентов, являются коммерческой тайной.

В качестве третьих лиц в деле выступают Газпромбанк и Национальный расчетный депозитарий.



Источник: tass.ru/ekonomika/23769189