Технический анализ форекс

BRENT

Нефть на прошлой неделе торговалась неоднозначно, но имела умеренно негативную динамику. С одной стороны, приостановка работы правительства США и общая макроэкономическая неопределенность создавали риски для глобального экономического роста и, как следствие, для спроса на энергоносители. С другой стороны, состоялось заседание мониторингового комитета ОПЕК+, на котором было принято решение о незначительном увеличении добычи на 137 тысяч баррелей в сутки на ноябрь. Этот объем оказался меньше, чем ожидали некоторые участники рынка, что было воспринято как сигнал о осторожном подходе альянса и его готовности поддерживать стабильность цен. Кроме того, API за неделю, закончившуюся 3 октября, показал прирост запасов примерно на 2,78 млн баррелей, что давило на цены.

Это указывает на преобладание негативного контекста, что поддерживает нисходящую тенденцию. Цена в ходе снижения пробила нижнюю границу коридора на 65,63 и ушла ниже, после чего начала возвращаться к ней для закрепления в новой ценовой зоне. Если зона интересов продавцов с границей на уровне 66,47 устоит, то после ее ретеста можно ожидать последующего отскока, который даст шанс для очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 63,43-61,88.

USDCAD

Канадский доллар на прошлой неделе оставался на своих минимумах, незначительно снизившись относительно начала периода, из-за накапливающихся признаков ослабления национальной экономики. Производственные и сервисные PMI показывают продолжение сокращения активности в сентябре (PMI в производстве 47,7, в службах — 46,3), что наталкивало на мысль о сохранении мягкой монетарной позиции Банка Канады, создавая давление на национальную валюту. Однако это давление тоже было ограничено фактором приостановки работы правительства США, что вносило нервозность на рынки и ограничивало потенциал роста доллара США. Однако сильные показатели в опубликованном отчете по занятости (Nonfarm Payrolls) в конце периода развеяли опасения относительно состояния американской экономики.

Это указывает на высокую вероятность продолжения восходящего вектора в паре на следующей неделе. Цена закрепилась над уровнем 1,3919, что дало ей возможность вырасти до 1,3986, затем продолжить колебания вокруг уровня 1,3957, где заметен высокий интерес со стороны продавцов, который предстоит преодолеть для продолжения роста.

EURUSD

Евро на прошлой неделе оказался под давлением после неудачной попытки восстановления, закончившейся лишь коррекционным приростом, после чего снова перешел к снижению. Ключевым фактором, определившим настроения инвесторов, стала публикация предварительных данных по инфляции в Еврозоне за сентябрь, которая показала ускорение до 2.2% по сравнению с 2.0% в августе. Наибольший вклад в инфляцию внес сектор услуг (+3.2%), тогда как цены на энергоносители продолжили снижение (-0.4%), что указывает на неоднородность ценового давления. При этом, рост цен происходит на фоне замедления экономического роста, что ставит ЕЦБ в сложное положение.

Исходя из чего, на этой неделе пара с высокой долей вероятности продолжит нисходящее движение к новым минимумам. На это указывает невозможность прохода выше уровня 1,1777, где цена, очевидно, встретила зону с сильным предложением со стороны продавцов, создав предпосылки для отскока и последующего снижения к недельным минимумам. Фактором для закрепления этого направления станет способность удержаться ниже уровня 1,1698, где ожидается граница зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от этой зоны откроет путь для нисходящего импульса, который нацелится в область между 1,1596-1,1479.

AUDUSD

Австралийский доллар за прошедший недельный период торговался волатильно, прервав череду снижений последовавшим восстановлением. Если снижение в первой половине периода происходило из-за растущего доллара США, то уже в середине недели РБА оставил ключевую ставку на уровне 3,60%, что поддержало австралийский доллар, так как сняло ожидания немедленного снижения ставок. Данные по торговому балансу Австралии, опубликованные в этот период, показали профицит в размере 5,8 млрд AUD, превысив ожидания рынка и вселив уверенность в устойчивости австралийской экономики. Однако статистика по рынку труда за август показала слабый прирост занятости, уровень безработицы держался в диапазоне 4,2–4,3%, что снижает вероятность ужесточения монетарной политики в ближайшие месяцы и ограничивает потенциал роста пары без улучшения показателей занятости.

Технически пара торгуется разнонаправленно, начав корректироваться вверх после установления очередного недельного минимума. Цена резко упала до уровня 0,6537, где встретила заметный покупательский интерес, что привело к отскоку и последующему восходящему движению.

BRENT

Нефть на прошлой неделе продолжила оставаться во флете и после неудачной попытки пробоя верхней границы устремилась к нижней. В этот раз давление на цены оказали опасения возможного увеличения глобального предложения, поскольку ОПЕК+ обсуждает идею ускоренного наращивания добычи — вплоть до дополнительного шага примерно на 500 тыс. баррелей в сутки в ближайшие месяцы. Дополнительный негативный сигнал пришёл из Ирака: экспорт из северных регионов возобновился в объёме около 230 тыс. баррелей в сутки. К тому же, EIA указывало на сезонное ослабление спроса на переработку в октябре и неопределённые перспективы китайского потребления.

С технической точки зрения нефть продолжает торговаться разнонаправленно в ограниченном диапазоне, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Цена после роста выше уровня 68,94, где столкнулась с барьером продавцов, резко перешла к снижению до уровня 65,63, где снова обнаружился покупательский интерес, остановив дальнейшее продвижение ниже. Учитывая неудачную попытку роста с возвратом к исходному уровню, можно оставить актуальным нисходящий вектор. Для его продолжения необходимо закрепиться под уровнем 66,47, где проходит граница ожидаемой зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от него даст шанс для очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 63,43-61,88.

USDCAD

Канадский доллар на прошлой неделе продолжил быстро слабеть и достиг очередных минимумов против доллара США, испытывая серьезное давление со стороны внутренних экономических факторов. В частности, индекс потребительских цен (CPI) за август показал замедление до 2.8% в годовом исчислении, что оказалось ниже прогнозов аналитиков, ожидавших показатель на уровне 3.1%. Снижение инфляционного давления уменьшает необходимость в более жесткой монетарной политике, делая валюту менее привлекательной для инвесторов. Тогда как, на этом фоне вышли сильные макроэкономические данные по США, которые укрепили доллар.

Технически пара торгуется с заметным повышением недалеко от своих недельных максимумов. Цена почти без остановок поднялась до уровня 1,3957, где остановилась, столкнувшись с барьером продавцов, ниже которого продолжила консолидироваться, что указывает на силу восходящего вектора. Для его продолжения цене необходимо закрепиться над уровнем 1,3876, выступающий границей ожидаемой зоны поддержки, последующий отскок от которой позволит сформировать очередной восходящий импульс в область между 1,4029-1,4075.

EURUSD

Евро на прошлой неделе продолжил оставаться под давлением и упал к очередным локальным минимумам, несмотря на попытки восстановления. Основным фактором давления продолжает выступать нарастающее расхождение в денежно-кредитной политике ФРС и ЕЦБ. Сопроводительное заявление и экономические прогнозы ФРС носили ястребиный характер, в то время как позиция ЕЦБ выглядела значительно более сдержанной. Помимо того, поддержку доллару оказал пересмотр ВВП США за второй квартал с 3,3% до 3,8%, что значительно превзошло ожидания рынка, тогда как ситуация в экономике еврозоне остается смешанной, показывая слабость с одной стороны, но и признаки восстановления деловой активности.

Технически пара торгуется с общим умеренным понижением в недельном отношении, пытаясь начать восстановительный разворот после того, как обнаружилась существенная поддержка в районе уровня 1,1698 в виде покупательского интереса. Это сохраняет потенциал для продолжения восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться над уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны откроет дорогу для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1891-1,2059.

AUDUSD

Австралийский доллар за прошедший недельный период заметно снизился, тем самым прервав свой восходящий импульс. Ключевым событием стало заседание ФРС, где было принято решение снизить ставку на 0,25 б.п., а также прогнозы, допускающие еще до двух снижений ставки до конца года. Однако оптимизм был нивелирован данными по рынку труда Австралии за август, который, хотя и оставался относительно стабильным с уровнем безработицы около 4,2%, показывал замедление темпов создания рабочих мест. Это стало определяющим для РБА при снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов до 3,60%, что стало ключевым фактором давления на пару.

Технически пара торгуется с понижением вблизи своих недельных минимумов. Цена резко упала до уровня 0,6588, где встретила заметный покупательский интерес, удержавший ее выше и заставивший колебаться над ним, однако вероятность углубления снижения остается достаточно высокой. Подтверждением этому станет закрепление под уровнем 0,6642 в случае коррекционного подъема, где проходит граница ожидаемой зоны сопротивления. Ретест этого уровня с последующим отскоком от этой зоны позволит сформировать нисходящий импульс, который нацелится в область между 0,6537-0,6500.

BRENT

Нефть на прошлой неделе продолжила колебаться в прежнем коридоре, успев опуститься к его нижней границе и начать обратный ход. Такая волатильность была обусловлена выходившими данными по запасам и опасениями относительно избыточного предложения на мировом рынке. С одной стороны, ОПЕК+ продолжает постепенно увеличивать квоты, а ряд членов (включая Ирак) наращивают экспорт, что прибавляет ожиданий избытка предложения и давит на цены. С другой стороны, отчет EIA показал неожиданно резкое сокращение запасов сырой нефти за неделю на 9.3 млн баррелей, что оказало локальную поддержку ценам, однако запасы дистиллятов выросли на 4 млн, сигнализируя о слабом спросе на топливо.

С технической точки зрения нефть торгуется разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Цена резко снизилась до уровня 65,63, где снова обнаружился покупательский интерес, который привел к развороту и восстановлению в район уровня 67,38, где свою активность проявили уже продавцы, остановив дальнейшее продвижение вверх. Это сохраняет приоритет за нисходящим вектором. Для его возобновления необходимо закрепиться под уровнем 67,38, где проходит граница ожидаемой зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от него даст шанс для очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 64,69-63,43.

USDCAD

Канадский доллар на прошлой неделе развернулся в сторону понижения под влиянием монетарной политики центральных банков. Банк Канады 17 сентября снизил свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 2,5%, что стало первым снижением с марта. Это решение стало реакцией на целый ряд негативных внутренних экономических сигналов. Годовой индекс потребительских цен (CPI) Канады в августе составил 1.9%, что находится вблизи целевого уровня банка, но не создает давления в сторону ужесточения политики. Дополнительным фактором стало ослабление рынка труда, о чем свидетельствовал рост уровня безработицы до 7.1% в августе. В то же время, ФРС также снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, установив диапазон федеральной ставки между 4,00%-4,25%. Однако американские ставки остаются значительно выше канадских, что тоже сыграло в пользу роста USD.

Технически пара торгуется с общим повышением на своих недельных максимумах. Цена опустилась до уровня 1,3744, откуда развернувшись начала набирать высоту, что может свидетельствовать об активизации покупателями восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность закрепиться над уровнем 1,3791, выступающий границей ожидаемой зоны поддержки, последующий отскок от которой позволит сформировать очередной восходящий импульс в область между 1,3919-1,3957.