Постов с тегом "Талицкий ГОК": 4

Талицкий ГОК


Бизнес Акрона выглядит в меру защищенным от санкций - Финам

Взлетевшие до исторических максимумов мировые цены на удобрения укрепили финансовые результаты и перспективы «Акрона» на ближайшие годы.
При этом компания выглядит умеренно защищенной от возможных санкций в силу дефицита удобрений и угрозы продовольственного кризиса в ряде стран. Однако мы не исключаем, что под определенные ограничения в будущем может попасть добыча калия на канадском месторождении.
Ковалев Александр
ФГ «Финам»

«Акрон» — один из ведущих вертикально интегрированных производителей минеральных удобрений в России и мире. В ассортимент продукции компании входят азотные удобрения (аммиачная селитра, карбамид, карбамидо-аммиачная смесь), аммиак и сложные удобрения. Компания консолидирует операции по добыче сырья, химическому производству, логистике и дистрибуции конечной продукции.


( Читать дальше )

Результаты Акрона сильные, но ниже уровня 4 квартала 2018 года - Атон

Акрон: обзор финансовых результатов за 1К19  

Выручка составила 29.5 млрд руб. (+23% г/г), EBITDA — 10.5 млрд руб. (+31% г/г), в результате чего рентабельность EBITDA выросла на 2 пп до 35%. Свободный денежный поток составил 3.0 млрд руб. в связи с незначительным накоплением оборотного капитала и ростом капзатрат на 1.7 млрд руб. г/г. Соотношение чистый долг/EBITDA (в долларовом выражении) чуть упало — до 1.7x против 1.8x на конец 2018. Компания рассказала, что ввела в эксплуатацию новый агрегат по производству азотной кислоты мощностью 135 тыс т в год на Новгородской площадке и завершила проходку вертикальных шахтных стволов на Талицком ГОКе более чем на 50%. Что касается перспектив отрасли, Акрон, со ссылкой на экспертов, прогнозирует неизменные цены на карбамид во 2К-3К с некоторым потенциалом роста в 4К на фоне увеличения спроса со стороны Индии и Латинской Америки.
Результаты выглядят сильными г/г, но оказались значительно ниже уровня 4К18, так как EBITDA снизилась на 44% кв/кв. Акрон уже дважды объявлял о выплате дивидендов в этом году в общей сложности размере 265 руб. на акцию или 10.7 млрд руб. (82% от целевого показателя в $200 млн в год), поэтому дивидендный потенциал в этом году остается ограниченным. Акрон торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 5.6x против 8.1x у Yara — мы полагаем, что дисконт оправдан низкой ликвидностью Акрона. Мы сохраняем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО.
Атон

Потенциал роста акций Акрона оценивается в 10% - Фридом Финанс

Финансовые результаты «Акрона» по итогам первых трех месяцев 2019 года выглядят обнадеживающе. Акции компании отреагировали на публикацию квартальной отчетности ростом на 0,5%.

Выручка «Акрона» в 1-м квартале 2019 года увеличилась на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 29,5 млрд рублей, в основном, благодаря росту цен на комплексные удобрения. При этом компания указывает на то, что объем продаж продукции изменился незначительно по сравнению со значением за 1-й квартал 2018 года. Выручка по итогам 2019 года может составить 115-125 млрд рублей.

EBITDA компании в рассматриваемый период выросла на 31% до 10.46 млрд рублей. «Акрону» удалось избежать опережающего роста расходов, несмотря на повышение цен на закупаемый для производства комплексных удобрений хлористый калий и цен на электроэнергию. Рентабельность по EBITDA в 1-м квартале 2019 года улучшилась с 33,2% до 35,5%. Чистая прибыль компании увеличилась в 2,1 раза до 8,8 млрд рублей. Коэффициент чистого долга к EBITDA сократился с 2,0х до 1,7х, что также можно считать позитивным знаком.

( Читать дальше )

"Акрон" рассчитывает привлечь проектное финансирование под Талицкий ГОК в начале 2018 года

МОСКВА, 5 октября. /ТАСС/. «Акрон» в начале 2018 года надеется завершить привлечение проектного финансирования от пула международных банков под Талицкий горно-обогатительный комбинат (ГОК), после чего примет решение о сроках его реализации, а также возможном изменении структуры владения Верхнекамской калийной компанией (ВКК), сообщил в интервью ТАСС председатель совета директоров, первый вице-президент «Акрона» Александр Попов.

Ранее «Акрон» рассчитывал привлечь проектное финансирование под свой калийный проект в размере $1,2 млрд до конца текущего года.

«Мы сейчас делаем большую работу по привлечению проектного финансирования на реализацию этого проекта, это постоянно, к сожалению, затягивается, откладывается, но, все-таки, в начале следующего года мы надеемся подписать пакет документов по привлечению проектного финансирования с пулом банков, и после этого уже будем принимать решение о дальнейшей реализации проекта, о скорости его реализации», — сказал Попов.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн