Тактика

Итак вчера на клозе дня написал что временно закрыл шорты в ММВБ, надеясь на отскок. Пока думаю уже более менее понятно почему крылся на клозе.

      Сейчас основные мысли это наблюдение за европейскими рынками. Как уже много раз писал пока пацаны не пойдут на откат вряд ли развернётся евра и золото… Пацаны же пока только жрут не переставая, в мыслях уже что могут их тащить и до января. Но в таких случаях всё ясно становится просто по факту. По факту пока они при всей своей перекупленности не развернулись. Так что жду. 

      По нашему рынку коротко:

      На ри особо не смотрю из-за силы рубля. В прошлом блоге уже писал про причуды политики нашего ЦБ. Тут так же буду смотреть уже по факту, если рубль станет слабым. Покупать на текущих естественно пока не хочется.

      В ММВБ: На клозе выходил чтобы перешортить повыше, сейчас смотрю по ситуации. Смотреть на шорт идеально было бы поближе к 2200, но по факту скорее всего зашорчу когда увижу слабость. в онлайне я это стараюсь скидывать постами в рубрику портфели...

      Да… Ещё в моменте продал etf с портфеля, сегодня в нём налили 0,3%… Пока не понял откуда такой аукцион невиданной щедрости посижу в кеше… Хотя если бы наливали по 0,3% в день, вложил бы всё и уехал на мальдивы.

     Общий вывод

( Читать дальше )

Усреднение бессмысленно. Гипотеза. При использовании тактики усреднения, т.е. добавления к убыточной позиции, получается так, что в случае неверного выбора направления сделки вы всегда увеличиваете свой убыток, а в случае правильного выбора направления не всегда получаете полный профит (цена уходит в нужном направлении до усреднения). Другими словами, из-за того, что вам необходимо резервировать средства для открытия дополнительной усредняющей позиции, в тех случаях, когда вы полностью правы, вы иногда берете движение только половиной возможного сайза, а когда вас выносит по стопу, то вы всегда берете убыток полным сайзом.

Доказательство.

Представим систему у которой:

1. Размер профита в три раза больше стопа, т.е.
размер стопа а;
размер профита 3*а.

2. Усреднение происходит при движении против позиции на половину стопа, т.е

( Читать дальше )

     Итак, вчера писал, что увидел наконец то продажи на нашем рынке и открыл шорты в ри, ммвб и нефти утром… Скидывал о шортах в режиме онлайн у себя на сайте. Что ри я закрою, писал заранее, обосновывая тем что не очень уверен в си, сейчас думаю уже очевидно что опасения оказались правильными. В нефти как и писал ушёл в шорте на стату, предположения оправдались нефть пролили. Шорт мамбы продолжаю держать пока, пока он лучше нежели шорт по ри, рынок это подтвердил. Золото и евро пока держу. По текущей ситуации.


      1. По нефти - Сохраняю предыдущий взгляд. В нефти по прежнему есть вероятность развития движения к 45. Но мировые рынки пока падать откровенно не желают, что несколько напрягает уже.

      2. По ММВБ — Шорт пока собираюсь держать до момента пока нас не начнут встречать. Чётких целей пока нет, предположительно это пока 2080. Где набирать портфель так же пока без мыслей, сданная на хаях та же энергетика пока неплохо летит вниз. Видимо буду смотреть по факту. 

      3. По Ри -

( Читать дальше )

       Итак, я пока продолжаю находиться на заборе. Сегодня наблюдаем интересный вынос в сбербанке и постоянно висящие биды по 500 тыс. лотов в стакане. Что-то мне говорит за то, что в сбере началась какая то раздача. Сбер как правило лучший индикатор затрендованности нашего рынка, так что скоро будет видно что к чему. 




       Намой взгляд сегодня снова будет очень важно смотреть на закрытие дня. Я пока не готов шортить этот  бычий рынок но если к клозу дня нас сольют, возможно я это делать начну.

Коротко по ри: Пока висим в широком боковике 111500-117000. Уход ниже 111500 будет сильным медвежьим сигналом. Покупать на текущих я не готов.

По ММВБ: Ситуация чем то похожа, шортово всё начнёт выглядеть после ухода ниже 2200.

По нефти: По предварительным данным запасы упали. Так что сегодня жду статистику с небольшим напрягом. Я хоть и на заборе но мне хочется снижения рынка. Так что надеюсь на сегодняшней статистике нефть всё таки уйдёт пониже. На вопросы почему особо сейчас не пищу по нефти — потому что взгляд на неё сохраняется. Я не жду нефть сильно вверх, в диапазон который я ждал там внизу 55-60 она пришла. Но на мой взгляд пока вероятен и уход снова к 45. Вероятности тут не зашкаливающие и нефть если и пойдёт тудла то на мойц взгляд только при коррекции фондовых рынков, чего пока не наблюдается. Так что я просто наблюдаю чем дело окончится.

( Читать дальше )

      Итак по прежнему сижу на заборе по ММВБ. С того момента как раздал портфель бумажки хорошо так зашуршали в южном направлении, что даёт надежду на откуп по намного лучшей цене. Критикам утверждавшим что придётся покупать дороже вот эта картинка: бывшие бумажки портфеля сегодня:

   

     Пока есть ощущение что искать позиции возможно нужно будет уже в следующем году. 

     Позиции по евро пока держу. Так же в прошлом блоге писал что открыл позу по Золоту. Как оказалось открыл на самом дне. Золото пока для меня под вопросом, но его как минимум отскок пока уложился бы в логическую картинку рынков. 

     Из данных поз пока не дёргаюсь. 

     Алросу пока держу. Пока не очень уверен стоит ли выкладывать информацию по портфелям и движениям в них. И если стоит то в каком виде. Так же есть мысли сделать отдельные рубрики по «логике рынка».

( Читать дальше )

       Итак, отвечаю на вопросы почему не скидываю мыслей по рынку в последние дни. Всё достаточно просто, я писал что раздал наш рынок, оставив только алросу.  Алроса с того момента подвыросла выглядит примерно вот так пока:



       Покупать что-то ещё на текущих пока не готов. Хоть рынок и остаётся пока бычьим. 

       На данный момент смотрю на европейские рынки и ралли на них. Есть ощущение что продолжаться ему осталось не долго, может быть несколько дней. Но никаких поводов для фиксинга пока особо не предвидется. Так что придётся смотреть по факту. 

       На нашем рынке смотрю уйдём ли мы под 2200, выше покупать пока не хочется. 

       За чем смотрю более пристально так это за евро. На мой взгляд рост рынка сопровождается ростом доллара по вполне понятным фундаментальным причинам пока. И скорее всего разворот на рынках ознаменуется уходом европейской валюты вверх. По прежнему жду её в районе 1,17-1,2 в ближайшие один-два квартала.

( Читать дальше )

      Вчера писал что портфель раздал. По мамбе дальше без меня.

      На нашем рынке по прежнему нет продаж. так что развернуться может мы в теории и можем хоть сегодня. А можем и через неделю. Так что шортить лучше по факту разворота. По ри зарезал лося вчера, писал об этом во вчерашнем блоге вечером. Первый тактический лось по индексу в этом году всё таки случился (оставалось меньше месяца… :( ).

      Осталась только Алроса в моём портфеле. 



Последний скрин перед раздачей:



( Читать дальше )

     Итак… Может конечно мы и пойдём повыше до 15 числа. Но поскольку пока считаю что после ЕЦБ можем мы откатить ну и брал я портфель на движение именно в ноябре-начале декабря, подведу для себя итоги отобранного мной портфеля.

    Итак портфель набирался на локальных лоях в основном в районе 1950 по ММВБ. Потом по хожду дела докупались Энел на новостях, Газпромнефть по фундаменту и т.д. С того момента рынок ММВБ сделал вверх около 10%.

    По ходу дела мной был зафиксирован профит в 5% с Газпрома ещё в начале, 50% от Мечела, около 20% от Распадской, 7% с Газпромнефти по ходу движения. Полиметал с аэрофлотом были закрыты в ноль ещё в самом начале и заменены на другие бумажки.

    Оставшиеся в портфели принесли:


Напомню, По ТГК я перезаходил на откате на 10% ниже. Оснавная ставка делалась на рост по фундаменталу энергетики в Ноябре-декабре. Сейчас видно что фундаментал был полностью отработан. Сам портфель как сумма набранных бумаг обогнал индекс в несколько раз.

( Читать дальше )

     Итак рынок пока выносит медведей. Я хоть и держу лонги по мамбе. Но с забора влезать в шорт ри пока выглядело как вот так:



( Читать дальше )

       Итак в прошлом блоге писал, что открываю шорт в диапазоне 104-105. Я активно поинтрадеил так что средняя шорта для меня практически выше 105, там где рынок и не был. :) Так что пока шорты в плюсе всё хорошо. В принципе пока по рынку ничего не изменилось так что думал писать ли этот пост. Решил написать в кратце. 

       По нашим индексам в основном по ММВБ — сейчас ИМХО та стадия рынка когда в моменте нет реальных покупок. Но крупные игроки продолжают «защищать» свои портфели. На мой взгляд комрады опасаются что на референдуме в Италии нас могут слить. Так что пока комфортные уровни на всякий случай удерживаются условно «за уши».

      Реакция такая была достаточно предсказуема, так что сегодня думаю уже очевидно почему я шортить решил именно Ри, хотя в последнее время торговал в основном индекс мамбы.

      По нефти - я всё описывал в предпоследнем своём посте. Очень многие с горяча начали ждали чуть ли не по 80 нефть. На мой взгляд будет не удивительным если она прогуляется даже ещё раз в район 45. Зависеть это будет сейчас не столько от фундаментала по нефти сколько от фундаментала по всему остальному и от общего поведения мировых рынков. Поскольку всевозможные события вроде референдума в Италии я особо просто не просчитывал пока для себя просто держу такую вероятность как значимую. В любом случае я не жду какого то безумного роста с текущих уровней.

( Читать дальше )