ТРЕЙДИНГ

Российский рынок акций давно переживает непростые времена, а в условиях очередной активной фазы переговоров по украинскому конфликту ситуация стала еще более неоднозначной. Даже незначительные заявления политических лидеров приводят к резким колебаниям стоимости активов, создавая дополнительную неопределенность для инвесторов.

Аналитики советуют инвесторам в условиях текущей высокой волатильности выстраивать портфель с ориентацией на устойчивые и диверсифицированные активы, минимизируя спекулятивные риски.

💼От геополитики зависят все акции в той или иной степени, но наилучший вариант — это кейсы не спекулятивного характера, сохраняющие дивиденды.

Среди лидеров стабильности и дивидендной доходности выделяются такие компании как НОВАТЭК, ИнтерРАО, Сбербанк, и X5, которые демонстрируют устойчивую прибыльность и гибкость в адаптации к макроэкономическим изменениям.

Книга Питера Бернстайна «Против богов. Укрощение риска» — редкий пример того, как сложная интеллектуальная тема превращается в увлекательное и очень человеческое повествование. Формально это история развития идей о вероятности и риске — от древних азартных игр и первых попыток «посчитать удачу» до современных финансовых рынков, страхования и портфельной теории. По сути же, это книга о том, как человечество постепенно перестало воспринимать будущее как каприз богов и научилось хотя бы частично брать его под контроль с помощью чисел, моделей и здравого смысла.

Бернстайн идёт хронологически, но без академической сухости. Он знакомит читателя с Паскалем и Ферма, Бернулли и Лапласом, Гауссом и Марковицем, Кейнсом и другими героями «революции вероятностей», связывая их идеи не только с математикой, но и с реальными экономическими и человеческими проблемами своего времени. Автору удаётся главное: показать, что теория риска — не абстрактный раздел математики, а инструмент, который менял устройство рынков, банков, страховых компаний и даже политических решений.

С виду этот вопрос кажется простым, но на практике он оказывается одним из самых сложных. Все дело в том, что он заставляет нас столкнуться с двумя поведенческими факторами — синдромом упущенной прибыли и страхом перед потерями.

Давайте рассмотрим два сценария:

Вы каждые две недели покупаете фонд на одну и ту же сумму, то есть, следуете стратегии равномерного инвестирования. И ваш ответ на вопрос о продаже: «Я начну продавать только после выхода на пенсию». Но так ли это безопасно?

Представьте, что рынок вдруг вырастает до каких-то безумных значений — например, как это было в Японии с ее знаменитым пузырем активов. И вы понимаете, что вслед за этим последует обвал. Глядя на такой перегретый рынок, вы все равно будете ждать пенсии или начнете распродавать свои активы?

Или представьте другую сторону медали — когда вы уже приблизились к пенсии, рынок вдруг начинает падать. Сначала вы теряете 500 тысяч, потом миллион, а затем и 2 миллиона рублей. Долгие и долгие годы ваших инвестиций исчезают в считанные месяцы… Вы все равно держите свои активы?

Каждый, кто приходит в крипту как трейдер, разработчик или долгосрочный инвестор, рано или поздно сталкивается со своим Эверестом, с целью, которая как будто делит жизнь на «до» и «после». Это не просто сумма на счёте и не отдельная сделка, а внутренняя планка, пересечение которой меняет самоощущение: «теперь я действительно в этой игре надолго».​

Свою первую вершину большинство выбирает эмоционально: услышал историю быстрого успеха, увидел чужой результат в ленте, вдохновился ростом монеты и решил «сделать так же». Но чужой Эверест всегда обманчив: за красивой картинкой прячутся риск-профиль, опыт, нервная система и стиль жизни другого человека, которые невозможно скопировать. Попытка жить чужой целью быстро превращает рынок в источник постоянного стресса, а не роста.​

Личный Эверест начинается с трезвого ответа на простой вопрос: «Что именно для меня будет доказательством, что я двигаюсь по своему пути, а не бегу за чужими результатами?

Казино не волнует одна ставка. Оно не паникует, когда кто-то выигрывает, и не радуется, когда кто-то проигрывает. Заведение знает, что у него есть преимущество, и за тысячи игр это преимущество обязательно проявится.

Большинство трейдеров ведет себя как азартные игроки. Для них каждый «минус» это удар по самолюбию.

Однако, трейдинг работает иначе. Речь не о том, чтобы быть правым сегодня. Речь о торговом процессе с положительным математическим ожиданием.

🟡 У казино есть терпение. Оно знает, что вариативность — это нормально. Трейдерам нужно такое же принятие случайности.

🟡 Казино играет в долгую. Ему безразличен один спин, важны тысячи. Трейдерам ненужно зацикливаться на отдельных результатах.

🟡 Казино доверяет своему преимуществу. Оно не сомневается, когда появляется вариативность. Трейдерам нужно научиться доверять торговой системе.

🟡 Казино работает с реальностью. Оно не борется с удачей игроков, оно просто продолжает игру. Трейдерам стоит делать то же самое с рынком.

◽️Идея купить валюту обрушила депозиты многих инвесторов, и далеко не всех из них можно назвать «простыми розничными покупателями». Многие крупные управляющие фондами также обожглись на этой идее, и похоже, что рубль ещё не укрепился достаточно, чтобы перейти в фазу ослабления.

◽️Ожидаю, что рубль до конца года успеет укрепиться до максимума текущего года, то есть валюта может снизиться ещё на 2–3% от текущих значений. Далее жду продолжения цикла укрепления рубля к своей среднесрочной цели: 10₽ за юань $CRZ5 и 72–73₽ за доллар $SIZ5 .

ℹ️Сколько бед принесла эта идея держателям и сколько еще принесёт… делитесь мнение в комментариях 🔽

Индикатор Elder Ray Index — это инструмент Александра Элдера для оценки реальной силы быков и медведей «под поверхностью» тренда. Он не просто показывает направление движения, а разносит его на две составляющие: давление покупателей (Bull Power) и давление продавцов (Bear Power). В основе индикатора лежит идея: тренд задаёт фон, а экстремумы бара показывают, насколько далеко в этом фоне сумели продвинуться быки или медведи.

Расчёт начинается с определения экспоненциальной скользящей средней (обычно EMA с периодом 13), которая выступает в роли базового уровня — «справедливой» цены в рамках текущего тренда. Далее считаются два показателя:

Bull Power = High – EMA

Bear Power = Low – EMA

Если максимум бара (High) значительно выше EMA, это говорит о силе покупателей — Bull Power растёт. Если минимум (Low) заметно ниже EMA, усиливается давление продавцов — Bear Power уходит глубже в отрицательную зону.

Интерпретация индикатора строится вокруг этих двух линий.