ТАТнефть

🛢Татнефть – вертикально-интегрированный нефтяной холдинг. Основные активы расположены в Татарстане, штаб-квартира – в Альметьевске. Татнефть считается одной из наиболее эффективных нефтяных компаний РФ, но у неё есть и неявные минусы. Давайте разбираться.

*объединение в единый технологический процесс всех или основных звеньев производства

История Татнефти начинается в 1950 году, когда на базе ряда производственных предприятий было создано производственное объединение «Татнефть». В 1994 году компания стала публичной.

На сегодняшний день капитал Татнефти разделён на обыкновенные и привилегированные акции.

100% префов обращаются на Мосбирже. Они не дают права голоса, но по ним гарантированы минимальные дивиденды.

Около 34% обыкновенных акций принадлежит АО Связьинвестнефтехим – компании, которая напрямую принадлежит Татарстану. У Республики ещё есть так называемая «золотая акция» – она даёт право назначать по 1 своему человеку в совет директоров и ревизионную палату, а также накладывать право вето на решения.

В топ имен по уровню дивидендной доходности в 2023 г., согласно нашим прогнозам, входят ЛУКОЙЛ, Татнефть, Газпром (17–19%), МТС и ОГК-2 (14%). Из компаний, которые могут вернуться к выплатам, наиболее высокую доходность можно ожидать от Эталона, Глобалтранса и Русагро (15–17%).

В прогнозе от 23 ноября 2022 года (https://t.me/c/1392922148/3162), писал про важность белой зоны, которая располагалась на уровне угла ~350 рублей за акцию.
Зона была пробита вниз, после чего акции продолжили падение ещё на 8%.

На текущий момент опять развилка. Обратите внимание на фиолетовый круг — цена ~330 рублей. Если бумага пробьёт выше эту отметку, то крайне вероятно, что рост продолжится до 350.
Но пока мы торгуемся ниже 330, сила находится у медведей с потенциальным снижением к 312-314 рублям.
В любом случае, на текущем тайм-фрейме есть неплохая перепроданность и бычья дивергенция.

Резюмирую: покупать по текущим можно, но не надёжно. Либо быть готовым купить акцию по текущим с докупкой по ~313. Целью роста выступает уровень угла на 350.
При этом есть более интересные компании для роста из нефтяного сектора РФ.

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

▶️YouTube (https://www.youtube.com/channel/UCTfGFPMwYc7JBGIxlilL2Zw) |

👉 Telegram (https://t.me/GTrading) |

✅TG-Бот (https://t.me/CGann_bot)

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) удовлетворила ходатайства ПАО «Татнефть» о приобретении ряда юрлиц у финского производителя шин Nokian Tyres.

«ФАС России одобрила три ходатайства ПАО „Татнефть“ о приобретении долей в уставных капиталах ООО „Нокиан Тайерс“, ООО „Хакка Инвест“ и ООО „Нокиан Шина“ в размере 100% у компании Nokian Tyres», — сказал представитель антимонопольной службы.

www.business-gazeta.ru/news/582984

Давно слежу за ней и пора начинать озвучивать мысль. Глобально она движется в пределах боковика. Интересна волна [c]. Вопрос к волне [b], а точнее к ее завершению. Цена вплотную подошла к тесту SP. Если вдруг состоится реакция быков, можно будет рассмотреть идею. Но пока режим тишины.

ТГ: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Для ответа на данный вопрос я решил взять 10 самых ликвидных акций и посчитать их исторические мультипликаторы.

Требования к акциям:

1. Есть данные с 2006 года.

2. Самые ликвидные компании.

Каждой акции я дал вес в 10% и посчитал средневзвешенное значение с 2006 по 2022 год.

Список компаний:

1. Сбербанк

2. Лукойл

3. Газпром

4. Новатэк

5. ГМК

6. Магнит

7. МТС

8. Полюс Золото

9. Татнефть

10. Роснефть

Финансовые показатели за 2023 год (прогноз) я взял у компании Атон из стратегии на 2023 год.

Описание мультипликаторов

P/S = P (капитализация компании) / S (выручка) за последние 4 квартала = Х – сколько годовых выручек стоит компания.

P/E = P (капитализация компании) / E (чистая прибыль) за последние 4 квартала) = Х – за сколько лет окупятся вложения в данный актив.

EV/EBITDA = EV (капитализация компании + чистый долг) / EBITDA (чистая прибыль до уплаты налогов и амортизации) за последние 4 квартала = Х – за сколько лет окупятся вложения в данный актив.

Чем ниже значение мультипликаторов, тем дешевле оценена компания.

Результаты

Вывод

По историческим меркам, так дешево наш рынок никогда не стоил.

На мой взгляд, сейчас хорошая точка входа и текущая оценка акций включает в себя большое количество рисков.

Если хотя бы часть рисков уйдет, то акции могут значительно вырасти.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Планирую на ежеквартальной основе обновлять данные по индексу.

Кому интересно наблюдать за динамикой изменений фундаментальной оценки рынка, то можете подписаться на мой телеграм-канал: t.me/invest_fynbos