USDRUB: Стоит ли покупать доллары сейчас (читать)
TCSG: Акции Тинькофф не слишком интересны в текущих реалиях (читать обзор)
RASP: новость о том, что Евраз не хочет выделять Распадскую может оказать негативное влияние на акции компании (читать)
VKCO, AGRO: 30 марта мы писали о том, что резкий отскок в этих позициях может быть временным, связанным с закрытием шортов нерезидентов (читать)
ALRS: Алроса — неплохая долгосрочная покупка на некоторую часть от портфеля с долгосрочным потенциалом роста стоимости (читать)
Какая доля экспорта российских компаний приходится на недружественные страны? (читать)
Я бы особенно выделил два важнейших базовых события:
📈Рубль укрепился — USDRUB -12% — с 96 до 84 рублей
📈ОФЗ растут, доходности упали на 200 базисных пунктов
Почему это важно?
Бакс дал – бакс и взял.
Депо: +6,97%. (IMOEX: +9,43%. SP500 в рублях: -8,91%)
Волатильность по счёту была нешуточная. 10 марта благодаря валютной переоценке мартовская доходность доходила до 21%. 29 марта та же валютная переоценка уронила доходность ровно до нуля. Американский нефтегаз рос при падающем СиПи, чем тащил счёт. Ралли в российских бумагах за два последних дня месяца дало тот результат, который есть.
В марте, воспользовавшись длительной паузой в торгах, я объединил свой основной счёт с «Кубышкой». В Кубышке копились деньги для покупки новой собачьей будки, но покупать дорогую недвижимость при дешёвых акциях – не инвесторский подход. Поэтому поживу в старой будке, а счёт теперь будет объединённым. Благодаря этому манёвру российских акций стало сильно больше, чем американских.
Структура портфеля на 1 апреля.
Российские акции – 63%
Американские акции – 24%
Резервы – 13%
Резервы по большей части в долларах.
Также есть что довнести. Был заготовлен кэш, чтобы выкупать пролив российского рынка после открытия биржи, но пролива не случилось и кэш был положен частями на короткие сберовские депозиты с доходностью 21% и 18%. Будет распродажа – подтяну эти деньги на счёт.
Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.
С 24 марта 2022 года отечественный рынок торгуется без нерезидентов — им запрещено продавать, покупать российские акции. Кроме того, потерялась связь с депозитарными расписками большей части российский акций в Лондоне и США — на западных площадках торги также заморозили, спред между ценами в Москве и Лондоне/США практически по каждой акции больше 100%.
Каким образом иностранцы смогут продать свои пакеты в российских компаниях? И смогут ли вообще? Смогут ли покупать российские акции на нашей бирже? Предлагаем построить гипотезу на основе ситуации в Китае, а именно существовании двух основных рынков торгов — оншорного и офшорного рынка акций.
На сегодняшний день китайские компании имеют несколько листингов — “оншор” (внутренний рынок) в Шэньчжэне/Шанхае и “офшор” (внешний рынок) в Гонконге. Кроме того некоторые китайские компании зарегистрированы в Нью-Йорке (Алибаба и другие).
Акции китайских компаний котируются в трех валютах: юани, доллары США и гонконгские доллары.
Мой капитал разделен на нескольких брокеров:
ВТБ и Альфа — рублевые активы;
Открытие — валютные активы.
Тиньков — детский портфель в рублях.
Во-первых, вывел все наличные средства с брокерского счета на банковский счет, после чего часть положил на вклад и часть — в наличность. Сформированная ранее Фин подушка
Во-вторых, в начале марта я еще думал о личном переводе активов от одного брокера к другому, но не сделал этого по нескольким причинам:
1. рублевый счет в ВТБ и Альфа у меня был без плечей, без сомнительных эмитентов. Тут я выжидаю, что сделает Брокер ВТБ (Сейчас основной вариант — перевод счетов всех клиентов в Альфа или РСХБ, что не самый худший вариант. Вопрос справятся ли они или нет с наплывом клиентов???)
2. Валютный счет в Открытии. Сначала я хотел бежать и переводить (Финам, Атон и тп), но никто не дал гарантии, что счет корректно и своевременно переведется (брокеры говорили, что февральские заявки на переводы еще не исполнены; у кого-то бумаги переводятся некорректно и «садятся» на внебиржевые счета). Также никто не говорит про ситуацию с Euroclear, у кого из Брокеров есть доступ и будут ли сделки.