Стратегии

II.  В реальности форма кривой  не остается постоянной с течением  времени.

  Если исключить премию за срок до погашения, то сам факт наклона кривой доходности будет говорить о том, что инвесторы ожидают изменения спотовых ставок в будущем.  Мы отмечали это  в прошлой части, когда обсуждали гипотезу чистых ожиданий. 

В этой связи перед держателем  облигации встают следующие задачи:

1. Определение горизонта инвестирования. 
2.  Оценка доходности  на заданном горизонте инвестирования (HPR, holding period return, horizon rate of return) с учетом возможных изменений временной структуры. 
3. Подбор стратегии, позволяющей оптимизировать HPR исходя из целевого прогноза по процентным ставкам.

Горизонт инвестирования имеет существенное значение. Инвестору, планирующему продать облигацию через месяц-другой, не нужно размышлять над проблемой реинвестирования купонов, для него важен неблагоприятный ценовой (рыночный) риск  т.е.  снижение стоимости облигации, вызванное ростом ставок. А если  государственная облигация удерживается до погашения, то, наоборот, риск реинвестирования становится главным фактором. Этот риск является асимметричным и связан с возможным снижением ставок, т.е. необходимостью реинвестировать купоны под более низкий процент. В результате инвестор получит  меньшую будущую стоимость (или общий денежный доход).   Риск реинвестирования тем выше, чем больше

1. Срок до погашения.
2. Ставка купона.

( Читать дальше )

Ребята, интересное время живем!

Сейчас по мне хорошие возможности и у инвесторов и у спекулянтов!

Инвесторам остается просто держаться теперь, бумаги все почти уже показали свое дно, можно оставить бумаги в портфеле и отвлечься от биржи до мая следующего года.

У спекулянтов прекрасные возможности, если они торгуют российские активы, так как вола в бумагах и в индексе и Ри достаточно большая!

Кто в Си спекулирует, да им тоже неплохо, 100п сюда и 200 туда и на хлеб есть!

Думаю у всех у вас депо будет расти сейчас с хорошими темпами!

советую сейчас в смарте создавать виртуальные портфели из разных комбинаций бумаг чтобы увидеть через какое то время динамику.

можно просто создать здесь в смарте вирт портфель по инфо по макс просадкам бумаг, или посмотреть динамику прибыли компаний за последние 5 лет и комбинировать это с инфо по просадке в этих бумагах, или создавать портфель по див бумагам. Тогда увидите в мае какая ваша идея(не основная конечно) сработала хотя б виртуально!

( Читать дальше )

Вечер добрый,

Как и все нормальные инвесторы, спекулянты, миллионеры это сайта, немного выпив алкоголя, решился на кардинальный шаг.
В двух словах, была сумма равная 440 тыс. рублей до всех этих ваших ситуаций февраля. За минусом всех манипуляций ввода\вывода, брокер показал что сейчас у меня минус 80 тыс. за это время. На счете примерно 280 тыс. рублей. теперь к делу. Это та сумма, которую не жалко потерять, конечно и не желательно. Понимаю, даже если завтра будет полный п… и кризис, то потеряю половину. Морально готов к этому.

Теперь к сути, решил каждый месяц покупать бумаги на сумму равную 60 тыс.\1000 Евро с этого счета. Все буду публиковать ежемесячно. План такой, на ближайшие 5 месяцев только покупки не смотря ни на что. Единственное, что будет не приятно, если пустят нерезов, которых все ждут, а денег на счете не будет. Но судя, что мы ждем их последние семь месяцев, а их все не выпускают, пусть будет как будет.

Осталось решить список компаний, максимум до десяти. Второй критерий, покупка рандомно раз в месяц или при учитывая текущую ситуацию, покупка раз в месяц при выходе новостей, при просадке. Негатива сейчас хватает.

( Читать дальше )

  Продолжу рассказ о книге:

Искусство войны в бизнесе: Секреты побед и причины поражений величайших компаний в свете стратегий гения военной мысли Сунь-цзы.

Рассмотрим стратегию нечистой игры.

( Читать дальше )

Теперь отчёты по стратегиям будут компактнее и нагляднее. Сделал табличку сравнения результатов стратегий с индексами.

На интервале в 6 месяцев удалось по всем трём стратегиям обогнать индексы. С момента старта получились результаты лучше рынка по двум стратегиям из трёх, кроме «Суворовская, рубли». По данной стратегии планирую среднесрочно также обогнать индекс Мосбиржи.

Оценивая результаты стратегий, важно понимать следующее. Текущий год для российского рынка выдался самым тяжёлым, как минимум с 2008 года. Для американского рынка текущий год тоже непростой. При этом рассчитываю, что 2023 год для обоих рынков будет благоприятнее.

По-прежнему делаю акцент в стратегиях на недорогие по финансовым показателям компании с большим потенциалом роста и, преимущественно, с хорошими дивидендами. Приходящие дивиденды реинвестируются.

Если захотите подключиться к стратегиям, то сначала нужно открыть счёт. Это можно сделать дистанционно

( Читать дальше )

На системе comon работает два моих портфеля с сервисом автоследования.
Логика управления раскрывается в блоге Арбитражный трейдинг

Портфель 1. Синтетический дивиденд

• Рынок: МосБиржа Основной + Срочный (счет типа ЕДП)
• Общая доходность +22%
• Срок: 140 дней
• Доходность за август +8.26%
• Максимальная историческая просадка = -9% (28-30 июня 2022)
• ИТА = 0.4
• Полное повторение доступно для счетов от 250,000 руб.

www.comon.ru/strategies/109009

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Доброго времени суток, смартлабовцы!

Как Вы уже поняли из заголовка, в данной сфере (алгоритмического трейдинга) я нахожусь уже около 1 года. Хочу поделится своим путем самообучения! 

Так уже сложилось, что я сразу нашел и начал изучать TSLab. До этого я немного торговал руками на крипто-рынке. И очень доволен что нашел средство для автоматизации своей торговли. 
В первое время я сразу же начал тестировать различные стратегии: сначала простые индикаторные. Потом уже более сложные, с множеством фильтров. Я уже молчу о всяких пирамидингах, мартингейлах. Дальше пошли сеточники, рыночно-нейтральные стратегии (арбитраж, парный трейдинг, или даже баскет-трейдинг). На одной находке в парном трейдинге удалось прилично даже так заработать. До сих пор работает, но в данный момент стоит практически на месте уже. И не знаю хорошо это или нет, но я еще не слил свой первоначальный депозит ))

Продолжил свой поиск Грааля дальше, пошло в тестирование уже все в перебор. HFT для меня что-то непонятное и сложное. Складывается такое чувство что все идеи из интернета уже перепробовал. И той идеальной эквити все нет и нет. А куда не посмотри то все вокруг рассказывают как они все зарабатывают.Один я что-ли не могу?

( Читать дальше )

Я попробовал имплементировать распиаренную ТС юнитом МальчикBuyBuy.
Получилась традиционно граальная эквити:



Тестировал на EURUSD (DucasCopy), 5 минут, 2004-2021гг., без комиссии

Сделок 19973
Средняя П/У 0.00017
Фактор восстановления: 35
Профит фактор: 1.18
Выигрышных: 65%
Средняя прибыль: 0.0017
Средний убыток: -0.0027

Так что ТС на основе реверсивных линейных индикаторов рулит, а МальчикBuyBuy вовсе не кискомяч, как некоторые думают.

Сначала традиционная подборка моего «творчества» на смартлабике.
 

 
Чем дальше в лес...
 

( Читать дальше )