СберБанк

⚙️ Банк России повышает с 1 июля 2024 года надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам

Мера направлена на ограничение долговой нагрузки граждан, накопление макропруденциального запаса капитала и повышение устойчивости банков в случае роста потерь по потребительским кредитам.

t.me/centralbank_russia/1732

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 обыкновенных акций = 6,659.14 трлн руб
1 000 000 000 привилегированных акций = 309,100 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 26.04.2024г: 6,968.24 трлн руб = P/BV 1,12 (мсфо 2023)

Капитал 1 уровня — мсфо 2023г: 6,247.8 трлн руб (13,5%)
Капитал 1-го уровня — мсфо 1 кв 2024г: 6,557.0 трлн руб (13,8%)
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/2024_q1_xevivhwo_.pdf стр.6

Общий долг на 31.12.2020г: 28,255.02 трлн руб/ мсфо 30,969.5 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 32,450.55 трлн руб/ мсфо 35,581.7 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 34,763.45 трлн руб/ мсфо 36,085.6 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 43,976.39 трлн руб/ мсфо 45,722.8 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: _________ трлн руб/ мсфо 46,200.9 трлн руб

Процентные доходы 2022г: 3,388 33 трлн руб/ мсфо 3,304.5 трлн руб
Процентные доходы 1 кв 2023г: 869,217 млрд руб/ мсфо 859,7 млрд руб
Процентные доходы 2023г: 4,292.97 трлн руб/ мсфо 4,217.5 трлн руб

( Читать дальше )

Я уже привык к тому, что цифры в отчетах Сбера по МСФО и РСБУ практически не отличаются, поэтому отчет Сбера за 1 квартал стал для меня приятным сюрпризом.

✔️✔️ Чистая прибыль = 397,6 млрд руб. (по РСБУ = 364 млрд руб., за 1 кв. 2023 = 357,2 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 359,8 млрд руб.)

✔️ Чистые процентные доходы (после вычета резервов) = 652,2 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 498,4 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 686,4 млрд руб.)

✔️ Чистые комиссионные доходы = 184,1 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 171,1 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 210,4 млрд руб.)

Резервы чуть меньше, чем я прогнозировал, но разовых статей в отчете нет, это «чистая» чистая прибыль нашей лучшей компании на рынке.

💸 Дивиденды

Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию. Дивидендная доходность 10,7% к текущей цене. Дата закрытия реестра — 11 июля.

За первые 3 мес. 2024 года Сбер уже заработал 8,8 руб. дивидендами. Если Сбер продолжит в том же темпе, то выйдет на 35,2 руб. дивидендами по итогам 2024 года.

( Читать дальше )

Банк России повышает с 1 июля 2024 года надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам. Мера направлена на ограничение долговой нагрузки граждан, накопление макропруденциального запаса капитала и повышение устойчивости банков в случае роста потерь по потребительским кредитам.

Ускоряется рост задолженности по необеспеченным потребительским кредитам (в марте задолженность увеличилась на 1,8%, в феврале и январе — на 0,9%). По кредитам наличными задолженность в I квартале 2024 года снизилась на 1,5%, по кредитным картам выросла на 11%. В кредитных картах большая часть задолженности (74%) приходится на карты, выданные заемщикам до введения макропруденциальных лимитов.

Действие макропруденциальных лимитов (МПЛ) постепенно улучшает структуру кредитования. Доля кредитов, которые банки предоставляют заемщикам с повышенной долговой нагрузкой (ПДН4 более 50%), снизилась с момента введения МПЛ с 64% в IV квартале 2022 года до 34% в I квартале 2024 года.

( Читать дальше )

За I квартал банк заработал 397 млрд руб., что оказалось ожидаемо чуть выше результата по РСБУ (364 млрд руб.).

🔸Чистая процентная маржа (NIM) снизилась в I квартале до 5,88% против рекордной маржи 6,26% в IV кв. Однако уровень NIM всё равно остаётся выше докризисного 2021 г. (5,4%) и по итогам 2024 г. Сбербанк подтвердил свой прогноз на уровне более 5,7%.

🔸Уровень COR остался на низком уровне (0,5%), хотя по итогам года банк ждёт показатель в диапазоне 1–1,1%.

По итогам 2024 г. мы по-прежнему ожидаем, что Сбербанк сможет удержать прибыль на уровне 1,5 трлн руб., несмотря на возможный рост отчислений в резервы и снижение процентной маржи. 

📍При этом Сбер заявил, что рассмотрит возможность улучшения прогноза финпоказателей на 2024 год по итогам II квартала – и это позитивный сигнал для инвесторов.

Сохраняем рекомендацию «покупать» с целевой ценой акции на ближайшие 12 месяцев – 342 руб. (потенциал роста 10%), дивдоходность 10,8%, последний день для покупки акций с дивидендом – 10 июля 2024 г. #SBER 

( Читать дальше )

Сбербанк рассматривает возможность перевода заблокированных активов на отдельное юрлицо, обсуждает эту опцию с регулятором, сообщил старший вице-президент, руководитель блока «Финансы» банка Тарас Скворцов.

www.interfax.ru/business/957928

Сбер создавал по наиболее проблемным заблокированным активам стопроцентный резерв, который может быть распущен при выделении активов, что окажет положительное влияние на прибыль и на капитал.

«У нас, конечно же, есть заблокированные активы. В рамках этого закона, который дает нам еще одну возможность их урегулировать вот таким образом, которая прописана в законе, мы именно эту возможность и прорабатываем», — добавил Скворцов, не назвав общий объем заблокированных активов. 

t.me/reuters_ru

ВТБ раскрыл результаты по МСФО за 1К24.

Чистая прибыль банка в 1К24 составила 122,4 млрд руб. (22% ROE), снизившись на 17% г/г, но превысив консенсус-прогноз на 14%. Кредитный портфель продолжал расти: в сегменте юрлиц он увеличился с начала года на 6,8%, в сегменте физлиц – на 2,6% (после роста соответственно на 19% и 25% по итогам 2023 г.). Соотношение кредитов и депозитов составило 91,1% (в конце 2023 г. – 88,9%). При этом чистая процентная маржа по итогам 1К24 ощутимо снизилась и составила 2,2% (против 2,9% в 4К23, 3,1% в 2023 г. и 3,7-3,8% в 2020- 2021 гг.) на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. В то же время стоимость риска по итогам 1К24 была низкой – на уровне 0,6% (прогноз на 2024П – 1,0%). Кроме того, чистые комиссионные доходы выросли на 23% г/г, также довольно существенным был вклад прочих доходов (они обеспечили 24% операционного дохода банка; в основном, это переоценка активов телекоммуникационного сектора). В моменте это позволило компенсировать давление на процентную маржу банка.

( Читать дальше )

Аналитики Сбербанка ожидают, что период высоких ставок в российской экономике продлится несколько дольше предыдущих прогнозов и на конец 2024 года ключевая ставка ЦБ РФ составит 13%, сообщил виц-президент Тарас Скворцов.

Согласно презентации, Сбербанк повысил прогноз по росту ВВП РФ на 2024 год с 1,7% до 2,8%, инфляция составит 4-5% вместо 5-7%, ожидаемых ранее.

tass.ru/ekonomika/20658679

Сегодня целый ряд компаний должен отчитаться по МСФО. Начинаем день со Сбера и Самолета

 

 

🔹Сбер (SBER)

МСар = ₽7 трлн

Р/Е = 5

 

Результаты за 1 квартал

— чистый процентный доход: ₽700 млрд (+24%)

— чистый комиссионный доход: ₽184 млрд (+8%)

— чистая прибыль: ₽397 млрд (+11%)

— рентабельность капитала: 24,2% (25% в 1кв23)

— активные физлица: 108,8 млн (+0,3 млн с начала года)

— ежемесячные пользователи СберОнлайн: 82,5 млн (+0,6 млн с начала года)

— розничный кредитный портфель: ₽16,5 трлн (+2,5% с начала года)

— ипотечный портфель: ₽10,3 трлн (+1% с начала года)

 

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти никак не реагируют на отчет.

 

🚀Мнение аналитиков МР

Снова ничего удивительного: Сбер опять красуется отличными показателями.

 

Мы позитивно смотрим на акции банка, которому удалось сохранить прибыль на уровне 2023 года, даже приумножив ее, несмотря на значительно более тяжелые условия для работы кредитных организаций сейчас.

 

 

( Читать дальше )

Сбербанк подтверждает планы по росту дивидендов в абсолютном выражении при выполнении планов и отсутствии шоков — старший вице-президент Тарас Скворцов

www.finam.ru/publications/item/sber-ozhidaet-rosta-dividendov-v-absolyutnom-vyrazhenii-pri-vypolnenii-planov-20240426-1141/