В конце февраля и до середины марта на фьючерсе был флет. Индикаторы позиций тоже были во флетовых колебаниях.
14 марта ситуация резко изменилась, хотя сам фьючерс только 18 марта показал попытку движения вверх.
Некоторые индикаторы показали резкий рост. И даже потом несколько дней наблюдалась дивергенция – фьючерс рос, Short плавненько рос !, а NetPosition падал, то есть «умные деньги» собирали шортовые позиции. Это даже видно и по индикаторам Дневная кумулятивная дельта и Кумулятивная дельта на разных фьючах, особенно 19 марта в 14 часов (рис. 3 ). 21 марта фьючерс показал снижение. Но после каждого бара вниз были попытки лонгистов использовать отскок от верхней границы канала и как следствие положительный вид дельты.
Итог: после снижения фьюча с высот начала февраля и последующего флета в феврале – марте «умные деньги» воспользовались
«Отчасти это отражает общее оживление интереса к рискованным активам на развивающихся рынках. Смягчение риторики ФРС привело к ослаблению доллара и подстегнуло рост на всех развивающихся рынках. Тем не менее, рубль пока опережает многие основные валюты, что предполагает ослабление опасений иностранных инвесторов относительно санкций, и это хорошие новости для рынка акций. Укрепление рубля должно особенно поддержать компании, ориентированные на внутренний рынок, но также оно предполагает, что ЦБ может все-таки начать снижать ставки раньше, чем ожидалось ранее, а это поддержит котировки всех видов активов», — пишут аналитики Сбербанка.www.profinance.ru/news/2019/03/22/brpo-sberbank-dal-svoyu-traktovku-ukrepleniya-rublya.html
Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита
Сбербанк. Рост неприятной волчкообразной свечой. Как результат, котировки на максимальных уровнях с 14 февраля. Однако цены на акции остаются лишь немногим выше уровня прохождения скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации закрытие разрыва вниз 14 февраля на уровне 213.1 рубля не очевидно. Таким образом, понижательная коррекция имеет шансы возобновиться. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас недооценены (примерно на 1.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 67,90*18,5=1256.2 пункта, а биржевое значение — около 1236.3 пункта.
Газпром. Чередование вариантов 1-3, и мы открыли короткую позицию (продали 25 000 акций по 156.0 рублей). День закрылся черной свечой, и позиция перенесена на сегодня. При этом котировки остались ниже уровня ЕМА-55. Пока цены на акции не закрепились выше него, то остаются шансы на реализацию падающего сценария, в котором осеннее снижение разложилось на пять волн, а сейчас, идет волна 3 новой пятиволновки вниз. В такой ситуации попытаемся удержать «шорт».