СберБанк

Дисклеймер: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акции Сбербанка, являясь прокси отечественного рынка, в полной мере отражают текущий общемировой сантимент.

Факторы ценообразования российского фондового рынка указывают на вероятность развития коррекции в район 2580 п. по индексу МосБиржи.

Имея историческую бету больше 1 (бета последней волны 1,4), сбербанк снижается опережающими темпами от максимальных значений рынка, показанных в начале июля.

На основе многолетнего бета  анализа допускается торможение цены в области локальной поддержки индекса МосБиржи и уход коэффициента к значениям ниже 1.

Таким образом, мы получаем ориентировочное значение цены сбербанка при обозначенном выше значении индекса — 214 р., что также совпадает с фракталом на покупку от конца I кв. 2019 г.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 14 августа 2019 года

Сбербанк. Умеренный рост, и «медвежий» разрыв 2 августа на уровне 228.5 рублей остается незакрытым. При этом котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая все увереннее смотрит вниз. Однако на недельном графике после четырех черных свеч вышла молотообразная, что может способствовать повышательной коррекции на текущей неделе и закрытию вышеуказанного разрыва. Тем не менее, российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 15.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 60,75*18,5=1123.9 пункта, а биржевое значение — около 1297.4 пункта. В такой ситуации высока вероятность зарождения падающего тренда.

Газпром. Мы не смогли удержать длинную позицию и закрыли ее на Стоп-лоссе (продали 15 500 акций в среднем по 227.066). День закрылся без существенного изменения котировок, и топтание на месте бестелесными свечами продолжается. При этом недельная свеча белая, котировки остаются выше уровню скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно начала смотреть наверх. Мы считаем, что по примеру прошлого года (после закрытия дивидендного разрыва) растущий тренд может продлиться пару месяцев, и не исключаем достижение 250 рублей.

ГМК НорНикель. Падение, но котировки выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что растущий тренд продолжается.

Магнит. Белая свеча, но котировки остаются значительно ниже скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз, и линии четырехмесячного восходящего тренда. В такой ситуации растет вероятность зарождения падающего тренда. При этом скоро может быть достигнута поддержка (многократные минимумы прошлого и этого годов) в районе 3 450 руб.

Подробнее

Из портфелей вытряхивают риски. Инвесторы уходят в короткие долги

Портфельные управляющие крупнейших инвестиционных фондов все сильнее опасаются рецессии мировой экономики. В этих условиях они уверенно сокращают вложения в акции как развитых, так и развивающихся стран. При этом средства выводятся в защитные активы. Так, за последние три недели в фонды облигационного и денежного рынка поступило $145 млрд.

https://www.kommersant.ru/doc/4060356

Манипулирование с испытательным сроком. Трейдер получил условное наказание за недобросовестную торговлю

Казанский суд вынес приговор бывшему трейдеру банка «