Облигации
Эта неделя была малоактивна для внутреннего долгового рынка. Из последних идей – переход из длинных выпусков ОФЗ в короткие корпоративные. Если относительно недавно было хорошей идей инвестировать в длину, то сейчас инвесторы ищут короткую дюрацию, чтобы обезопасить себя и сохранить доходность.
Корпоративные облигации
Эта неделя была примечательна новыми (и не очень новыми) именами на первичном рынке. В частности, размещался Балтийский Лизинг и Росводоканал. Видим, что эмитенты второго эшелона продолжают использовать низкие ставки для заимствования. Для инвестора основная идея заключается в получении доходности выше 7%. Хотел бы заметить, что на недавно размещенные бумаги 2 и 3 эшелона (например Гидромаш Сервис) заметен хороший спрос. Также подбирают ПИК и ГТЛК, эти бумаги показывали рост от одной фигуры до полутора.
Всем привет, товарищи. Перед прочтением жду вашего лайка и подписки. Спасибо
Довольно часто я стал замечать, что акции оставляют ежесекундные хвосты, как например здесь на графике Сбербанка АП. Что это означает
и плохо это или хорошо? Сейчас попытаемся выяснить. Но перед этим посмотрите следующее фото — тут показано сколько шортистов и покупателей физиков на ММВБ. В прошлый день, то есть 29 числа в том же Сбербанке кол-во покупателей было более 73%, а уже 30 числа их было около 60%. То есть сейчас происходит вынос покупателей благодаря данным хвостам вверх / вниз. Цена доходит до вашего тэйка / стопа и заявка исполняется. И да, сейчас много физиков продают свои акции, большинство встает в лонг РТС, так что скоро можно будет увидеть хорошее падение. То есть хвосты выбивают ваши стопы / тэйки. Это очень частое явление в последнее время, особенно на вечерке ММВБ. Все больше лонгов по нефти, так что коррекция нефти тоже будет. Вы можете подумать и спросить, мол Антон, а почему ты не рассматриваешь такой вариант, что физики действительно правы и будет рост нефти и поэтому ее покупают. Возможно и правы, но по статистике большинство на рынке ошибается… Так что краткосрочный рост еще может быть, но коррекцию никто не отменял + мне не нравится экономическая ситуация в целом, так как ВВП дерьмо, все хуже прогнозов = коррекция рынка. Лично я прикупаю некоторые акции на просадках, в США прям сильно не лезу, спекулирую время от времени. Так же сегодня рынки закрывают месячную свечу, надо будет посмотреть какая она будет, пока мало что откупают. Возможно отчеты крупных компаний из тех сектора были последним триггером для роста, сейчас просто нет какой то хорошей инфы, чтобы расти. Ладно, возможно там что то как всегда скажут про вакцину, но многие компании фармацевтики уже признают, что одной дозы от вируса хватать не будет, что в целом очень плохо, так как вирус может стать для людей обыденностью. Многие компании до сих пор не растут, по сути рынок тащат тяжеловесы, более 90% акций стоит на месте. Сильно слили гугл на открытии после не такого уж и плохого отчета, видима Америкосам не нужна сейчас такая бумага. Также сегодня вышел очень позитивный отчет у Сургута АП, они там заработали более 400 млрд против убытка в прошлом году более 30 млрд. Это все легко обьяснить, у компании имеются большое количество денег в долларах, вчера я прикупил на среднесрок и в данный момент жду того, что в будущем в честь того, что доллар сильно вырос = рост их доходов = увеличение дивов, когда многие компании будут их понижать.
Между тем, большинство факторов уже в цене, для дальнейшего роста акций нужны новые триггеры, поэтому в моменте мы понизили рекомендацию до «держать» с «покупки».Куприянова Анна
Между тем, в целом сектор очень привлекателен.
Мы считаем отчетность позитивной для банка. В то же время устойчивость ЧПМ в 2К20 вряд ли сохранится в дальнейшем – мы ожидаем, что давление на этот показатель начнет проявляться с 3К20 и продолжится в последующих кварталах на фоне переоценки кредитного портфеля по более низким ставкам. Это главный фактор давления на котировки акций банка, на наш взгляд, так как это сдерживает потенциал восстановления ROE до докризисных уровней.Кипнис Евгений
Сбербанк представил финансовые результаты, которые оказались выше ожиданий рынка. По итогам 2 квартала банк заработал чистую прибыль в размере 166,7 млрд рублей, обеспечив рентабельность капитала 14,2%, несмотря на спад в экономике и повышенный уровень отчислений в резервы. Процентные доходы сократились в результате постепенного снижения доходности кредитов на фоне динамики рыночных ставок. Процентные расходы сократились на фоне смягчения денежнокредитной политики, а также в связи с пересмотром ставки страховых взносов в фонд страхования вкладов. Темпы роста чистых комиссионных доходов замедлились из-за ограничений в связи с предупреждением распространения коронавируса. Постепенное восстановление деловой активности во втором полугодии создает предпосылку для улучшения финансовых результатов банка. Кроме того, в ходе телефонной конференции было отмечено, что Сбербанк не видит причин пересматривать планы по выплате дивидендов за 2019 год в размере 50% прибыли, что является позитивным сигналом для акционеров.Промсвязьбанк
SBERP Сбербанк-п | |
штук | 20 |
цена, руб | 203,54 |
стоимость | 4 070,8 |
СевСт-ао CHMF | |
штук | 5 |
цена, руб | 916,2 |
стоимость | 4 581,0 |
RUAL RUSAL plc | |
штук | 110 |
цена, руб | 28,39 |
стоимость | 3 122,9 |
TCS-гдр TCSG | |
штук | 2 |
цена, руб | 1 824,4 |
стоимость | 3 648,8 |
Акции РФ | 475 168 ₽ | 12.90% |
Облигации | 364 138 ₽ | 3.64% |
Наличность руб | 350 000 ₽ | ![]() |
Общая стоимость | 1 189 306 ₽ | |
Прибыль | 67 075 ₽ | 5.64% |