Санкт-Петербургская биржа

Show must go on! Перед нами вчера была блестяще разыграна партия в стиле «ФРС заботится о фондовом рынке». Маленькие нюансики, небольшая перестановка отдельных слов, более «правильная» расстановка акцентов и…ну что еще рынку надо?! Из – 0,5% индексы тут же взлетают на + 1% и более. И это только начало! Решения FOMC успокоили участников рынка и теперь они с новыми силами начнут штурмовать новые рыночные высоты.

Конечно, уже много писалось о противоречивости текущей ситуации, когда американская экономика вновь и вновь показывает нам, что не все так блестяще как представляется инвесторам, но эти последние вопреки всему здравому смыслу начинают этому бурно радоваться и с новой энергией покупать, покупать, покупать… И вчерашние решения — даже скорее не решения, а отдельные высказывания членов FOMC и лично Джанетт Йеллен – еще больше распалили существующий огонь ажиотажных покупок. Так что теперь, Америка – вперед!

Вчерашний торговый день прошел строго по плану, предсказанному многими аналитиками. После роста рынка в понедельник, вчера была взята пауза и индексы весь день провели в красной зоне. Получше выглядел NASDAQ, но сути это не меняло. Участники рынка затаились в ожидании сегодняшних решений по итогам заседания FOMC и пока не готовы были предпринимать каких-либо активных действий. Обороты торгов были также ниже обычных среднедневных значений. На отраслевом уровне также наблюдалось полное спокойствие с отклонением от нулевых отметок не более чем на 0,4% как в плюс (сырьевые компании и электроэнергетика), так и в минус (крупные промышленные холдинги).

Единственная печаль вчерашнего дня – это расставание с такой прекрасной акцией как Allergan (AGN). В связи с ее покупкой компанией Actavis (ACT) на бирже NYSE акции компании Allergan Inc. были вчера исключены из листинга и торги ими уже не проводились. Всем акционерам компании Allergan  будет произведен обмен их акций на акции компании Actavis (ACT) c коэффициентом 0,3683 и плюс к этому они еще получат $129,22 на каждую акцию.

                              Обзор рынка акций глобальных компаний
                                                17 марта 2015 года

Все тоже… все также… Американские качели продолжают раскачиваться в боковике с сопротивлением на уровне исторических максимумов и поддержкой на 5% ниже этих отметок. После пятничного падения последовал вполне ожидаемый рост. Причем этот рост не зависел ни от технических, ни от фундаментальных факторов. Пожалуй, только в биотехнологическом секторе были причины увидеть котировки выше. Все же остальные могли с таким же успехом пойти в вниз – статданные вышли так себе, нефть продолжает скатываться в «пропасть»… Но участники рынка по-видимому свято верят, что члены FOMC не бросят их на съедение медведям и найдут в среду правильные формулировки и обоснования для решения не вводить повышенные ставки в обозримом будущем. И если это действительно случится, то можно будет ожидать дальнейшего роста с покорением новых исторических вершин.

Не дождетесь! Хотели сходить вниз, ан нет! Рванули наверх и уверенно поднялись по индексам более чем на 1%. И все это произошло на фоне вышедших негативных данных по объемам розничных продаж!  Теперь можно точно сказать чего больше всего боятся участники рынка — повышения ставок. Впрочем, тут и к гадалке не надо ходить – это было известно и раньше. Но просто вчерашний день ярко обозначил приоритеты – то, что может отсрочить введение новых повышенных ставок, хорошо для рынка и наоборот. Короче, чем хуже будет сейчас американской экономике, тем больше будут радоваться инвесторы. Но американская экономика, судя по всему, чувствует себя прекрасно и в достаточно близком обозримом будущем ставки все же будут повышены. А пока… гуляй купечество! Рынок рос активно и дружно, как молодая поросль по весне. Из 30 акций, входящих в индекс DJIA-30, в минусе закрылись лишь 4. Среди акций входящих в индекс широкого рынка S@P 500 картина в процентном отношении еще более позитивна. Особенно порадовал вчера своих инвесторов банк Morgan Stanley (MS), акции которого взлетели более чем на 6% после объявления о повышении дивидендов до 15 центов на акцию и ближайшем выкупе своих акций с рынка на сумму более $3 млрд.

Как и предполагало большинство аналитиков, участники рынка в среду взяли небольшую паузу после сильного снижения накануне. Рынок даже пытался откорректироваться и какое-то время ему это удавалось. Большую часть торговой сессии индексы держались в зеленой зоне, однако к концу торгов на рынке все же возобладали нервозные настроения, связанные со слишком уж сильным укреплением доллара и беспокойством по поводу скорого повышения процентных ставок. Увеличение запасов нефти и последовавшее за этим дальнейшее снижение нефтяных котировок также не добавили участникам рынка оптимизма. В итоге все индексы закрылись на отрицательных отметках в небольшом минусе. При этом крупные промышленные холдинги и компании финансового сектора чувствовали себя явно лучше рынка (+0,6% и +0,4% соответственно), а хуже всех обстояли дела в потребительском и энергетических секторах (-0,5%).

Вчерашний день можно с уверенностью назвать красным днем календаря. Из 30 акций, входящих в индекс DJIA-30, в зеленой зоне закрылась только одна — Du Pont (DD, +0,25%). А из 502 акций, входящих в S@P 500 количество выросших по итогам дня не дотянуло и до 2-х десятков. Как мы и предполагали вчера, участники рынка, хорошо отметив 6-ю годовщину бычьего тренда американского фондового рынка, несколько растерялись – уж слишком хорошим и уверенным был рост в последнее время. И вроде бы надо остановиться, но вроде и поводов особых для этого нет. И тогда стали искать повод. Ну и если хочешь найти повод, то конечно же обязательно его найдешь. Объяснить четко почему вдруг вчера рынок упал более чем на 1,5% достаточно сложно, но… Основными причинами, которые были взяты за основу многими аналитиками,  явились, во-первых, слишком крепкие позиции доллара особенно по отношению к евро, и, во-вторых, вышедшие на новый виток снижения котировки нефти. Эти поводы конечно немного надуманные, поскольку появились явно не внезапно и уж точно не вчера. Но вчера участники рынка дружно решили обратить на это внимание и дружно испугаться. Что из этого получилось мы и увидели весьма наглядно. На секторальном уровне было плохо всем, но особенно тяжело пришлось сырьевым  компаниям (это они во всем виноваты!!!), а также компаниям технологического сектора. У последних также был свои виновник «торжества» — компания Apple, которая все же действительно разочаровала многих своими умными позолоченными часами за $10 000. Это разочарование сконцентрировано в одной единственной фразе: Это, к сожалению, не Rolex.    

                              Обзор рынка акций глобальных компаний 
                                             10 марта 2015 года

Пока Россия праздновала 8-е марта, Америка жила своей жизнью и вовсю торговала. И успела она за эти дни сходить и достаточно резко вниз, но затем – также уверенно вернуть себе завоеванные ранее позиции. Кроме торгов самих по себе вчера была одна знаменательная дата – 6 лет с начала восходящего бычьего тренда на американском фондовом рынке. Поход наверх начался 9 марта 2009 года с отметки в 676 пунктов по индексу S@P500. Перед этим этот индекс свалился почти на 50% по сравнению с пиком в июле 2008 года. Ну а дальше мы можем увидеть все своими глазами – где мы были тогда и где мы есть сейчас… Цифры говорят сами за себя и комментарии, как говорится, излишни.

Годовщину бычьего роста американский рынок встретил солидно и уверенно, как и подобает зрелому рынку «в самом расцвете сил». Акции росли там где нужно было расти, например акции компании Apple (после релиза SmartWatch), и падали там, где нужно было упасть, как например акции компании Alcoa (после заявлении о поглощении компании RTI International Metals за $1,5 млрд.). Короче, мы как всегда увидели красивую игру по правилам, привычным и устоявшимся в течение многих десятилетий, если не столетий.

 Обзор рынка акций
глобальных компаний
Четверг 5 марта стал типичным торговым днем прошедшей зимы. Вроде бы было много всего – и статистики всякой разной, которая как всегда была невнятной и неопределенной, и заседание ЕЦБ с последующим выступлением Марио Драги, которое обрушило евро, и безумие в биотехнологическом секторе на фоне новости о покупке AbbVie компании Pharmacyclics Inc. – но… как часто бывает в таких случаях – вышел пшик! Шарик сдулся, а индексы закрылись вблизи нулевой отметки. Впрочем, это тоже было вполне ожидаемым. Вообще, вчерашний день ярко продемонстрировал всем за что любят инвесторы американский рынок – за его «правильность» и предсказуемость. Согласитесь, как приятно делать прогноз и потом видеть как он сбывается! Это вам не Россия!

Что же касается отраслевого среза, то впереди планеты всей уже несколько дней подряд растут акции электроэнергетических компаний, которые сейчас отыгрывают потери между ними и всем остальным рынком, образовавшиеся за последние 3 месяца, когда эти акции были в арьергарде на фоне всеобщего роста. Неплохо выглядели и акции биотехнологических компаний, за исключением конечно же основного героя – акций AbbVie (ABBV), рухнувшие почти на 6%. Еще немного и их можно будет начать покупать, так как текущее падение можно рассматривать скорее как импульсивное, а вот перспективы покупки компании Pharmacyclics Inc. явно усиливают позиции AbbVie в долгосрочной перспективе.

 Как и ожидали многие аналитики, вчерашний день 4 марта выдался дерганным и нервным. Естественно, подвела статистика. Это конечно уже привычно, но все же… Данные о занятости ADP вышли явно хуже ожиданий и это стало основным толчком к снижению котировок. Не помогла даже нефть, которая, вопреки (опять вопреки!) данным о росте запасов нефти на основном спотовом терминале в Кушинге, пошла в рост. Индексы с самого начала торгов ушли вниз и потом в течение всей остальной торговой сессии смогли лишь отыграть часть потерь, но выйти в плюс так и не сумели.

В ходе таких неровных торгов лучше всех чувствовали себя компании биотехнологического сектора, которые дружно росли на новости о предстоящей покупке компанией AbbVie (ABBV) ведущего производителя лекарств от рака компанию  Pharmacyclics Inc. (PCYC) за почти $21 млрд.

Напомним, что акции компании AbbVie торгуются также и на Санкт-Петербургской бирже.

Обзор рынка акций глобальных компаний
за 04 марта 2015 года
После рекордного дня – передышка. Вполне ожидаемая и очень даже необходимая. Вчера надо было чуть-чуть выпустить пар и это в итоге было сделано. Вчерашний  день вообще выдался чрезвычайно спокойным и совершенно расслабленным. Нефть поводов для беспокойства особых не давала. Немного понервничали любители акций автомобильных компаний после выхода негативной статистики по продажам новых авто. Однако весь остальной рынок на это не сильно-то обратил внимание. Как итог, вполне предсказуемая просадка на 0,5% по всем индексам.

На отраслевом уровне картина аналогичная. Все экономические сектора ушли в небольшой минус (все – менее 1%), за исключением компаний электроэнергетики, которые в целом чуть-чуть подросли +0,5%. На рынке акций глобальных компаний Санкт-Петербургской биржи из этого сектора торгуются акции компаний Exelon Corp. (EXC) и NRG Energy (NRG), которые на вчерашних торгах выросли на 0,58% и 3,21% соответственно.