Санкт-Петербургская биржа

10 – 0 в пользу рынка. Победа за явным преимуществом. Таковы вчерашние итоги очередного заседания FOMC ФРС. Все 10 членов комитета единогласно проголосовали за то, чтобы оставить ставку на прежнем уровне. Это впрочем вполне соответствовало ожиданиям рынка. Но что не могло не порадовать, что судя по всему поднятие ставок может произойти не раньше сентября, а это уже действительно бальзам на душу всем спекулянтам.

               Впрочем, решения FOMC наверное были вчера единственным светлым пятном в течение всего торгового дня. Нет, ошибочка – еще и доллар слабел к мировым валютам и это тоже на руку участникам рынка. Но вот то, что ВВП оказался явно хуже ожиданий, то, что спекулянты не готовы дальше фанатично покупать Apple, то, что вчерашнее снижение было хоть и не сильным, но дружным и происходило буквально по всем фронтам – все это очень-очень настораживает.  Рынок продолжает сомневаться в своих силах и эти сомнения вполне могут перерасти в «неверие».

Вчера в совершенно спокойной обстановке Twiitter неожиданно нанес рынку удар «поддых». Вдруг оказалось, что «все плохо, гипс снимают, клиент уезжает». -18% по акциям компании тому подтверждение. И кроме того, данные по отчетности, судя по всему, очень даже некстати твитнули еще до выхода отчетности и вполне возможно нас предстоит захватывающее дух расследование кто это сделал и кто на этом «поднял» сколько-то миллионов или даже миллиардов долларов.  Короче, вся интрига еще впереди. Но… Поскольку информация о безрадостной отчетности Twitter прошла в самые последние минуты торгов, то рынок не эту локальную новость не отреагировал должным образом. Да может пока и не отреагирует, но это очень серьезный звоночек, что в «датском королевстве» явно не все спокойно. И тому свидетельство даже не грохнувшиеся акции Twitter, сколько поведение инвесторов в акциях Apple (APPL), которые долго не могли решить что же им делать – покупать или продавать и в конце концов опустили цены как всегда великолепно отчитавшейся компании на 1,5%. За что спрашивается?  К этому также можно добавить и вчерашнее совершенно неожиданное падение индекса уверенности потребителей со 101,2 в марте до 95 в апреле при прогнозах в 102. Звоночки звенят один за другим, но рынок пока на это не реагирует.

                              Обзор рынка акций глобальных компаний 
                                            за 20 апреля 2015 года

Греция рулит! Волна опасений за финансовое состояние Греции в пятницу докатилась даже до Америки.  На фоне невнятных, а иногда даже совершенно слабых квартальных отчетов, этот фактор стал последним «камешком», который увлек за собой лавину распродаж. Подлили масла в огонь и Китай, который объявил об ужесточении правил совершения маржинальных операций на фондовом рынке. Американский рынок в итоге дрогнул и пошел вниз.  Не спасла от распродаж даже неплохая макроэкономическая статистика. Все индексы закрылись почти на 1,5% ниже цен четверга. В отраслевом разрезе картина также была безрадостной. Абсолютно все отрасли закрылись в минусе от 0,5 до 1,4%.

Из компаний можно выделить разве что NETFLIX (NFLX), акции которой после выхода отчетности в четверг выросли за 2 дня в общей сложности почти на 20%.

Сегодня ночью сразу после окончания торгов вышла квартальная отчетность компании Netflix Inc. (NFLX). В принципе все ожидали хорошей отчетности и акции компании в последние дни уверено шли вверх. Но все же Netflix Inc., также как и в январе месяце после отчетности за 4-й квартал 2014 года, удалось приятно удивить своих акционеров.

Копмпания сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $24 млн (38 центов на акцию) по сравнению с $53 млн (86 центов на акцию) годом ранее. Операционная прибыль составила 77 центов на акцию. Выручка за отчетный период выросла до $1,57 млрд с $1,27 млрд. Аналитики ожидали показатель прибыли на уровне 69 центов на акцию при выручке в $1,57 млрд.

Но самое главное Netflix Inc.  опять удалось добавить гораздо больше новых абонентов, чем это прогнозировали аналитики – 4,88 млн. человек против прогноза в 4,05 млн.

В итоге сразу же после выхода отчетности акции компании тут же взлетели более чем на 10% и середине дня 16 апреля акции торгуются на уровне в 533 – 535 долларов за акцию (+12%).

Театр абсурда на американском рынке продолжается. Вчера вышла хорошая статистика – и продажи новых домов выросли, и показатели по инфляции вроде бы вышли такие же, как и ожидали аналитики. Ну, казалось бы, чего еще надо? — Радуйся и покупай акции. Ан нет, многие оказались этим недовольны поскольку хорошие макроэкономические данные приближают час Х, когда ФРС все-таки отважится поднять учетную ставку. Кажется многие этим поднятием ставки уже так себя запугали, что даже думать ни о чем другом не могут. Вот только интересно посмотреть на реакцию рынка, когда этот час Х действительно наступит? Ну а пока рынок отреагировал немного нервно, но в принципе предсказуемо: все индексы в середине торговой сессии лениво сползли вниз на полпроцента и оставались на этих уровнях до самого конца торгов. Обороты при этом были ниже среднего. В отраслевом срезе тоже все выглядели более – менее ровно, снизившись в среднем в пределах 1%. Чуть лучше выглядели компании технологического сектора, а хуже энергетические и сырьевые компании.

Вчерашний день можно сравнить с альпинистом неудачником – целый день карабкались в гору и уже почти дошли до вершины, но сил на финишный рывок не хватило и обессилившие, все индексы буквально рухнули за последние 15 минут торгов в красную зону. Обороты на торгах правда были ниже среднего, да и словно «рухнули» конечно же немного преувеличивает «масштаб бедствия». Однако факт остается фактом – очередная попытка обновить исторические максимумы (а ближе всего эта цель была в индексе S@P500) на этот раз успехом не увенчалась.  

Если в пятницу лидерами роста были компании финансового сектора, то вчера они же оказались лидерами падения -2,8% в среднем по сектору. К ним присоединились и крупные промышленные компании, потерявшие в цене в среднем -1,8%. Компании, работающие в остальных секторах экономики не сильно пострадали от распродажи, устроенной участниками рынка в самом конце торгов и закрылись в среднем в диапазоне от -0,4% до +0,5%.

Show must go on! Перед нами вчера была блестяще разыграна партия в стиле «ФРС заботится о фондовом рынке». Маленькие нюансики, небольшая перестановка отдельных слов, более «правильная» расстановка акцентов и…ну что еще рынку надо?! Из – 0,5% индексы тут же взлетают на + 1% и более. И это только начало! Решения FOMC успокоили участников рынка и теперь они с новыми силами начнут штурмовать новые рыночные высоты.

Конечно, уже много писалось о противоречивости текущей ситуации, когда американская экономика вновь и вновь показывает нам, что не все так блестяще как представляется инвесторам, но эти последние вопреки всему здравому смыслу начинают этому бурно радоваться и с новой энергией покупать, покупать, покупать… И вчерашние решения — даже скорее не решения, а отдельные высказывания членов FOMC и лично Джанетт Йеллен – еще больше распалили существующий огонь ажиотажных покупок. Так что теперь, Америка – вперед!

Вчерашний торговый день прошел строго по плану, предсказанному многими аналитиками. После роста рынка в понедельник, вчера была взята пауза и индексы весь день провели в красной зоне. Получше выглядел NASDAQ, но сути это не меняло. Участники рынка затаились в ожидании сегодняшних решений по итогам заседания FOMC и пока не готовы были предпринимать каких-либо активных действий. Обороты торгов были также ниже обычных среднедневных значений. На отраслевом уровне также наблюдалось полное спокойствие с отклонением от нулевых отметок не более чем на 0,4% как в плюс (сырьевые компании и электроэнергетика), так и в минус (крупные промышленные холдинги).

Единственная печаль вчерашнего дня – это расставание с такой прекрасной акцией как Allergan (AGN). В связи с ее покупкой компанией Actavis (ACT) на бирже NYSE акции компании Allergan Inc. были вчера исключены из листинга и торги ими уже не проводились. Всем акционерам компании Allergan  будет произведен обмен их акций на акции компании Actavis (ACT) c коэффициентом 0,3683 и плюс к этому они еще получат $129,22 на каждую акцию.