США

🔴 Подготовьтесь к насыщенной торговой неделе! 🚀

Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле подготовит почву для первого за многие годы снижения процентной ставки (barrons.com).

🎥 Не упустите возможность присоединиться к нашему эфиру на YouTube (https://youtube.com/live/bw925Sbhj68?feature=share) с подробным анализом главных трендов! Начало в 11:00 мск.

Ваш финансовый компас на неделю:

🗓 Понедельник, 19.08.2024. Экономический календарь практически пуст, поэтому рынок может переключиться на события второстепенного значения.
В 13:00 мск выйдет отчет Бундесбанка, который представит анализ текущего и ожидаемого состояния экономики.
В 16:15 мск состоится выступление Кристофера Уоллера. Его предыдущее выступление было довольно «ястребиным», поэтому, если тональность речи не изменится, доллар США может получить поддержку. Однако, если Уоллер займет противоположную позицию, это станет сильным «голубиным» сигналом.

🗓 Вторник, 20.08.2024.
Во время тихоокеанской сессии будут опубликованы детали обсуждений монетарной политики и экономических условий, которые повлияли на последнее решение по ставке.

( Читать дальше )

Российские производители свинины стремятся в ближайшие годы с нуля захватить 10% китайского рынка импорта свинины, стремясь воспользоваться торговой напряженностью между Европейским Союзом и Китаем, крупнейшим в мире потребителем свинины.

Россия не экспортировала свинину в Китай до февраля, когда Пекин разрешил трем российским производителям продавать свинину на китайском импортном рынке стоимостью 3,5 миллиарда долларов, на котором доминируют производители из ЕС с долей 51%.

Торговля способствует росту экономических связей между Россией и Китаем в условиях усиления санкций против обеих стран со стороны Запада.
Недавно ЕС установил временные пошлины в размере до 37,6% на электромобили, импортируемые из Китая, чтобы противостоять тому, что он называет несправедливыми субсидиями. В ответ Китай назвал датские, голландские и испанские свиноводческие компании объектами антидемпингового расследования.
Россия столкнется с жесткой конкуренцией со стороны других крупных экспортеров свинины, таких как Бразилия, а также с ростом производства в Китае. Спрос на свинину в Китае также падает, хотя он по-прежнему потребляет около половины мирового объема свинины, или 53-54 млн тонн в год.

( Читать дальше )

⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

📌 Оhayō, господа инвесторы.

🔥 Встречаются однажды в баре белый расист-женоненавистник с синдромом Наполеона и чернокожая женщина-социалист с индийскими корнями и начинают ожесточенно спорить, кому из них президентом быть… И нет, это отнюдь не очередной анекдот, неизменно заканчивающийся «моралью» про генетическую жадность еврейского народа и даже не похмельные галлюцинации вашего покорного слуги — к великому сожалению, это реальность в которой нам всем приходится так или иначе существовать.



🚀 В завершении предыдущей недели, в пылу горячечного бреда, вызванного острым недержанием претенциозного пустословия в организме, кандидат на высшую государственную должность, не побоюсь этих слов, самой сильной и влиятельной страны материка Северная Америка — Камала Харрис — разразилась тирадой о необходимости предоставления посильной социальной помощи буквально всем, кого она успела упомнить за время своего недолгого выступления. Всё в лучших традициях закоренелых популистов: нищие, дети, нищие дети, желающие купить квартиру в заоблачно дорогих новостройках (за нами подглядывают?) студенты — словом, никто в этот день не ушел от расщедрившейся на «фантомные пироги» женщины без своего куска.

( Читать дальше )

Мое любимое навязанное заблуждение российской информационной среды — про неизбежный скорый крах экономики США. Об этом любят рассуждать эксперты на ТВ, этим живут несколько крупных телеграмм каналов (рекламировать не буду). Это некая общая надежда-мечта среднего патриотически настроенного гражданина (странно, что мечта не о своем успехе, а о проблемах конкурента). Про то, что сырьевая российская экономика с удвоенной силой почувствует любые проблемы мирового гегемона, эти граждане как-то забывают))

Но сухие цифры говорят о том, что проблем в экономике США пока не ожидается. Даже наоборот, сегодня крупнейшая экономика мира находится в одном из лучших состояний в своей истории.
— ВВП растет уверенными темпами (на 2 — 3% в год, картинку взял с тг канал MMI);
— к 2025 году население достигнет 400 млн человек (картинка рандомная из интернета);
— низкая безработица, опережающий рост средней зарплаты;
— огромные инвестиции в технологический прогресс. Развитие ИИ может стать точкой перехода к 6 му технологическому укладу и совершить революцию в производстве;

( Читать дальше )

Израиль и палестинская группировка «Хамас» близки к заключению второго перемирия в секторе Газа с начала войны в октябре 2023 года. Переговоры ведутся при активной поддержке США, Египта и Катара.

18 августа в Израиль прибыл госсекретарь США Энтони Блинкен с целью содействия заключению соглашения о прекращении огня и освобождении заложников. Ранее, 15 августа, прошли очередные переговоры в Дохе, где Израиль выразил «осторожный оптимизм» относительно американского предложения.

Президент США Джо Байден также заявил о прогрессе, и ожидается, что окончательные переговоры пройдут 21 августа в Каире.

Тем не менее, «Хамас» сохраняет скептицизм, называя оптимизм иллюзорным и заявляя о попытках США навязать свои условия. На этом фоне Иран, поддерживающий «Хамас», временно откладывает свои действия против Израиля, чтобы дать возможность достичь соглашения.

Эксперты отмечают, что перемирие возможно, если оно станет долгосрочным, что может устроить и «Хамас», и Иран.

( Читать дальше )

Шесть ключевых индикаторов рецессии, за которыми стоит следить

С середины июля мировые фондовые рынки стали свидетелями повышенной волатильности, при этом основные индексы откатились на 10-20% от своих недавних максимумов. Турбулентность еще больше усугубилась, когда неожиданный скачок уровня безработицы в США до 4,3% в июле спровоцировал глобальную распродажу. В связи с этим вновь появились опасения по поводу экономической рецессии. Действительно ли рецессия на горизонте? В этой статье представлены шесть индикаторов, которые могут помочь вам оценить, когда может наступить рецессия, рассматривая различные аспекты экономики.

• Индикатор 1: Индикатор рецессии по правилу Сахма
• Индикатор 2: Снижение показателей рецессии NBER в США
• Индикатор 3: Вероятность рецессии ММ для США
• Индикатор 4: Индекс вероятности рецессии SPF Федерального резервного банка США (Филли)
• Индикатор 5: Вероятность рецессии из-за избыточной премии по облигациям ФРС США
• Индикатор 6: Вероятность рецессии в США через год (модель 10Y-3M)

( Читать дальше )

Харрис предложила контролировать цены на продукты, заявив о существовании разницы между плавающей стоимостью товаров в рыночной экономике и завышенными ценами.

«Мы все знаем, что цены выросли во время пандемии, когда цепочки поставок были прерваны. Но наши цепочки поставок улучшились, а цены по-прежнему слишком высоки», — сказала она.

Штаб Трампа назвал ее «товарищем Камалой» и «полноценной коммунисткой», там увидели схожесть ее плана с экономическими моделями Кубы и Венесуэлы. Мнения экономистов разделились.

t.me/rbc_news/101472

Наткнулся на занимательную статью на английском, как американцы сейчас хранят свои деньги и капиталы. Я был поражен статистическими данными.  Все не так как можно было подумать.

Первое открытие. Почти никто не держит вклады! В среднем только 6,5% людей имеют вклады в банках. Если у человека капитал от 27 тысяч до 192 тысяч долларов, то вклады есть только у 2,7% людей! Только 1,7% американцев моложе 35 лет имеет хотя бы один вклад в банке. Нет этого цирка с беготней по банкам и планированием карусели вкладов как у нас, в попытке догнать инфляцию.

Свободные деньги хранятся на текущем счете, без процентов. Такой счет есть почти у всех (99%).

Акции очень популярны:

Облигации есть только у 6,4% людей.

Распределение активов по 5 группам людей в зависимости от их уровня сбережений/капитала:

25-й процентиль – 27 100 долларов США
50-й процентиль – 192 900 долларов США
75-й процентиль – 658 900 долларов США
90-й процентиль – 1 938 000 долларов США

( Читать дальше )

Уходящая неделя была позитивной.
Инфляция в США продолжила снижение в июле, инфляция PPI США рухнула, инфляция CPI США снизилась, хотя в секторе жилья немного выросла по месяцу по сравнению с июнем, но продолжила снижение по году.
Компоненты отчетов PPI и CPI США заставляют гадать, какой выйдет базовая инфляция РСЕ США по году в июле: на уровне 2,6% или 2,7%, это вопрос округления, т.е. сотых, но сие важно, ибо обычно ФРС начинает снижать ставку при замедлении базовой инфляции РСЕ США до 2,5%гг-2,6%гг.
Но отчет по инфляции РСЕ США выйдет после выступления Пауэлла в Джексон-Хоул 23 августа, а Джей должен дать сигнал о готовности к снижению ставки в ходе вступительного заявления на этом симпозиуме, ибо исторически заявление главы ФРС на Джексон-Хоул описывает планы по монетарной политике на ближайшие полгода.

Экономические данные США тоже порадовали.
С учетом, что инвесторы более всего опасаются рецессии, то сильный блок данных США в четверг во главе с розничными продажами развеял страхи в отношении того, что рецессия уже наступила.

( Читать дальше )