СТРАТЕГИЯ

Каждую неделю рассказываем об одной из компаний, которые входят в список фаворитов нашей инвестиционной стратегии на III квартал и весь 2025 год. Сегодня в фокусе — Сбербанк. Раскрываем подробности текущего состояния компании, какие драйверы могут повлиять на её рост и почему она заслуживает внимания.

Сбербанк — крупнейший российский банк с долей государства 50% плюс одна акция. Он обслуживает более 70% населения страны. На Сбербанк приходится свыше трети активов всего банковского сектора РФ. Помимо классических банковских услуг, компания развивает собственную экосистему потребительских сервисов и передовые технологии, в том числе в сфере искусственного интеллекта.

Сбербанк — самый популярный эмитент у частных инвесторов. По итогам мая 2025 года доля обыкновенных и привилегированных акций в «Народном портфеле» МосБиржи составляла 38,4%.

Текущее состояние

У компании стабильное финансовое положение: она наращивает прибыль независимо от уровня процентных ставок.

Один из самых частых запросов от новичков:

«Мне не нужно ничего сложного. Просто дайте точку входа — я сам открою сделку».

 На первый взгляд — звучит логично.

Но на практике именно такие сделки чаще всего заканчиваются убытком.

 ❌ Что происходит без понимания

Ты получил сигнал. Открыл сделку.

И вдруг рынок уходит в минус.

🔻 Что делает трейдер без понимания?

🔴Закрывает раньше времени: «Наверное, ошибка»

🔴Или держит минус до упора: «Вдруг ещё отрастёт»

🔴Начинает прыгать по графику: «А может, нужно было в другой бумаге войти?»

🔴В панике открывает другую сделку «в отыгрыш»

📉 В итоге — случайные решения и потеря депозита. И это не потому, что сигнал плохой. А потому, что у инвестора нет опоры.

✅Что даёт понимание?

Если ты понимаешь, почему открыт вход, ты ведёшь себя иначе:

🟠У тебя есть уровень отмены сценария — и ты знаешь, где выход, если рынок пойдёт не туда.

«Несмотря на текущую макроэкономическую ситуацию, в особенности в части ключевой ставки, мы продолжаем привлекать инвестиции, продолжаем инвестировать, продолжаем все наши начатые проекты. Более того, в нашей долгосрочной стратегии мы планируем потратить порядка 2,3 трлн рублей на новые проекты. Основная часть инвестиций, конечно же, приходится на гидрогенерацию. В зону наших интересов входит Мокский гидроузел, Тальмамская ГЭС, Крапивинская ГЭС», - заявил первый замгендиректора компании Эльдар Муслимов.

ЕКЛМН! Как без слез читать ленту Смартлаба?!
Может кто знает, как настроить ленту так, чтобы не видеть посты малолетних дебилов инфоцыган?

Пишут абсолютно примитивные тексты с приписанными инвесторам подходами («железный аргумент — получать и реинвестировать дивиденды очень выгодно. Это положительно влияет на сложный процент и позволяет портфелю расти быстрее»). И выдумывают «сферических коней в вакууме», то есть тупые примеры расчетов («В итоге ваш портфель сокращается на 13 100 ₽ и составляет 986 900 ₽. Номинальная стоимость портфеля не растёт»).

Все ради того, чтобы поставить ссылку на свой убогий бложик и наконец «начать стричь бабло» с других малолетних дебилов хомяков:
Хочешь закрывать 90% сделок в «+», прочитай тупой пост на Смартлабе https://smart-lab.ru/blog/1169133.php 

Вот аргументы подхода, ориентированного на рост денежного потока (в виде дивидендов, купонов и ренты) от инвестиций:

1. Первый приоритет. Инвестиции в себя: в свои навыки, компетенции, здоровье.

Снижение ключевой ставки запускает переток капиталов из депозитов и фондов денежного рынка в облигации, а к концу года — и на рынок акций. Таков прогноз аналитиков А-Клуба, инвестиционного подразделения блока состоятельных клиентов Альфа-Банка. По их расчётам, в течение года на рынок акций может прийти не менее 2 трлн руб., и это станет мощным драйвером роста. На этом сценарии основана наша новая Гранд-идея.

Новая старая идея

Год начался с ожиданий урегулирования украинского конфликта при участии Дональда Трампа. Мы писали об этом в Гранд-идее в начале февраля. Российский фондовый рынок отреагировал на оптимизм: Индекс МосБиржи только за февраль вырос на 9%.

Однако в действительности всё оказалось сложнее. Российско-украинские переговоры начались, но зашли в тупик. «Премия за геополитику в восприятии российского инвестора обнулилась, уйдя на второй план». — констатируют аналитики А-Клуба.

На первый план вернулась надежда на смягчение ДКП. После долгожданного снижения ключевой ставки с 21 до 20% почти все, так или иначе, ждут более низкой ставки к концу года. Интрига в размере этого снижения, и, соответственно, в поведении рынка.

По моим заключениям о рыночных технических взаимосвязях и экспериментам на реальных данных рынков за более чем 9 летний период времени были созданы новые инструменты для трейдинга и инвестиций. Доступностью Он-чейн данных и высокой доходностью меня привлёк Биткоин — главный актив криптоиндустрии.

Мои разработки
 
 1) На графике цены индикатор канального типа MarketCore TST — Время безопасной торговли.
 2) Индикатор в нижней части графика – осциллятор MarketCore Pattern POI — Закономерность в зоне интереса.

Обратите внимание на повторяющуюся закономерность по индикаторам на графике и реакцию цены в ближайшем будущем. Оба индикатора точно указывают на дно затяжных коррекции, что даёт возможность купить актив дёшево, а при достаточном опыте возможна маржинальная торговля, как в данном случае на примере Биткоина (рекомендую не превышать 15х кредитное плечо, безопасное плечо для высокоточной стратегии 10х), по такому же принципу стратегия работает на фондовом рынке.

Экономические циклы — это неизбежная составляющая рыночной экономики, характеризующаяся чередованием фаз роста и спада деловой активности. Понимание этих циклов и способность адаптировать инвестиционные стратегии к их изменениям являются ключевыми факторами успешного управления капиталом любого долгосрочного инвестора.

Что такое экономический цикл?

Экономический цикл представляет собой периодические колебания в экономической активности, включающие фазы подъема, пика, спада и дна. Эти фазы влияют на различные экономические показатели, такие как валовой внутренний продукт (ВВП), уровень безработицы, процентные ставки и инфляцию. Продолжительность и интенсивность этих фаз могут варьироваться в зависимости от множества факторов, включая внутренние экономические процессы и внешние шоки и инвестор должен понимать их влияние на финансовые активы.

Влияние фаз экономического цикла на инвестиции

Фаза подъема (оживление): характеризуется ростом экономической активности, увеличением инвестиций и потребления. В этот период часто наблюдается рост цен на активы, что может создавать возможности для инвесторов в акциях и облигациях.

Все вокруг спрашивают: «Какие акции покупать?»

А я научился задавать другой вопрос: «От каких сделок отказаться?»

Эта смена мышления принесла мне стабильные $8000 в месяц вместо постоянных нервов.

Три принципа, которые кардинально изменили результат

Принцип 1: Деньги в кэше — тоже работают

Пока толпа скупает все подряд на каждой посадке или хайпе, я спокойно жду месяцами.

Кажется, что упускаю возможности? Как бы не так, моя стратегия Pure US Growth заработала +85,32% в 2024 году.

Принцип 2: Лучше меньше, да лучше

12 продуманных сделок в год круче 120 случайных входов. Факт!

На каждую позицию трачу время — изучаю, анализирую, взвешиваю.

Принцип 3: Эмоции — это убытки

Если перед сделкой охватывают эмоции «Взять побольше» или «Сейчас или никогда» — пропускаю.

Самые прибыльные месяцы получаются, когда торгую как робот. Без эмоций. 

Многие новички начинают с одного и того же: ищут «самую прибыльную стратегию».

А заканчивают одинаково — бросают торговлю после серии неудач.

Почему? Потому что пытались подстроить себя под стратегию, а не наоборот.

🧠 Торговля — это не только про рынок. Это про тебя. Нет универсальной системы. То, что идеально работает у меня — может не подойти тебе, если ты 

🔴не готов ждать сигнал;

🔴не можешь отложить телефон и не смотреть в график каждые 5 минут.

💬 Именно поэтому важно выбрать стратегию, которая впишется в твою жизнь, а не перевернёт её с ног на голову.

⸻

 📌 Ответь на 3 простых вопроса:

1️⃣ Сколько времени ты можешь выделять на рынок?

Если меньше часа в день — тебе точно не подойдут стратегии с постоянным контролем и скальпинг.

2️⃣Как ты относишься к просадкам и ожиданию? Если хочешь, чтобы каждый день был в плюсе — реальность рынка тебя разочарует. Лучше сразу искать систему, где важно выдерживать сделки и работать на дистанцию.

«Да, ставку снизили до 20%, но разрыв между инфляцией и ключевой ставкой остается слишком большим, чтобы избежать серьезных негативных последствий для экономики и для банковского сектора в том числе. Но очень важно не забывать и про беспрецедентные меры ужесточения на кредитование, которые были введены в последние годы широким фронтом, местами они носят запретительный характер. Их тоже необходимо ослаблять одновременно со ставкой, иначе даже при низких ставках банки просто не смогут кредитовать в соответствии со спросом, и это вызовет новый структурный кризис, когда ставки по кредитам не будут коррелировать с динамикой ключевой ставки», — отметил он.

• В Сбере стратегия утверждается на три года, действующая ставит цели на 2024-2026 годы. Ранее мы использовали стандартный пятилетний цикл, но скорость изменений настолько выросла, что цели становились неактуальны. 
• Рентабельность капитала составляет 24%, мы стабильно выплачиваем не менее 50% от дивидендов и при этом достаточность капитала по группе (Н20.0) достигла 14% по итогам первого квартала. Мы стремимся до выплаты дивидендов в третьем квартале нарастить его до 14,8%, чтобы компенсировать эффект уменьшения капитала в размере 1,5%.