Рынок ликвидности

Сегодня в США праздник, свопы долларовые не рассчитываются, поэтому средняя построена лишь по евровому (соответственно на ММВБ USDRUB_TOD не торгуется)...

На валюте идет некоторый «пролив» курса вниз, отскочив от 31,76-77 — долларовый курс на ТОМе пока «стоит в ожидании» — вероятны и дальнейшие просадки… (судя по объемам это мог быть и ЦБ)

На рынке МБК и РЕПО ставки пока сохраняют слабую динамику к снижению. Объем заимствований у ЦБ на прямом РЕПО (овернайт) сегодня сужественно ниже чем неделю назад 85,4 против 179,4. Будем наблюдать за недельной динамикой — пока у банков деньги есть...






UP^:
После утреннего «позитива» в середине дня ставочки на рынке несколько «приподнялись» — МБК «вышли» на уровень в 5%

А на 2 аукционе «разобрали огурцов» на 97,7 млрд., что больше даже утреннего «набора»… страаанноо…

TGTF!!!
Завершается первая неделя октября — за окном прекрасная погода. Спешу напомнить о завтрашней «мегагалактической» встрече на 7 этаже биржи РТС в компании Тимофеня и Евгения (Сердюкова)…
Также сегодня многоуважаемый В.Олейник будет «вещать» на семинаре ДО «Финам Кутузовский» в 19:00 + будет дегустация сидра… Рекомендую!!!

Итак теперь о рынке — сегодня ставки по свопу стали еще ниже и они более-менее возвращаются в норму, но не факт, что надолго. На рынке МБК и РЕПО ставки практически сравнялись, что может означать «смену» позиций и более рисковый инструмент — МБК — будет стоить дороже… Личностный фактор доверия на рынке ухудшается, банки «закрываются» от «внешнего мира»...
Тогда как РЕПО станет дешевле… В соответствии с соотношением риск/ставка… (можно посмотреть в моей презентации)



( Читать дальше )

Динамика на снижение заимствований продолжается, ставки на свопах приближаются к «докризисному уровню»… На российском рынке с ликвидностью пока все в порядке...

Участникам МБК пока «не понятен» отскок на рынке и свободную ликвидность продолжают раздавать друг-другу, рост рынка видимо будет использован для закрытия ранее открытых лонгов.

Многие профучастники (вчера на 10 летии ФОРТС удалось со многими обменяться мнениями) ожидают волнообразное снижение рынка. В коротком интервью А. Верникову я сказал, что пессимистично ожидаю «дно» лишь в 2014… И денежную реформу в Европе — приблизительно в тех же рамках… Так что имеет место быть тренд вниз...
Ситуация с ликвидностью в Европе будет ухудшаться и начнутся «волны» дефолт-спасли… CDS, кстати, по всему миру значительно выросли...








Пы Сы:
Сорри за поздний обзорчег — ибо давление ушло за 150...
После посещения «коновалами» — в состоянии выложить)))
 

Надеюсь, что после публикации видео-презентации данная тема станет более понятной)))

Итак, на текущий момент продолжается «тренд» на снижение ставок, что говорит о насыщении рынка деньгами… Это также подтверждается утренним размещением прямого РЕПО от ЦБ — сегодняшний объем — минимальный за последние 2 недели...



 

Прошу не «пинать» ибо это первая такого рода видео-презентация, если есть идеи и замечания, а также вопросы по «сути» освещаемого — пишите в камменты)))

Поехали:

 

На текущий момент времени рынок достиг некоторой точки «насыщения». Динамика ставок пока пошла на некоторую убыль, если на рынке МБК с утра ставки были порядка 5%, то к середине дня они опустились к 4,5-4,75%.

ЦБ сегодня не объявлял «потолок» раздачи (и неудивительно — ибо его не «выбирали»), аукцион прошел — было размещено 113 млрд., самый низкий объем за последнюю неделю...

Большинство «игроков» сидит на «денежных мешках», но при этом текущий рынок не позволяет вход капитала:


UP^: прошло размещение недельного РЕПО от ЦБ — ставка 5,33% — объем 18,6 млрд.
Бивалютка «вылетела» за «границы» на 2 копейки (пока)...

ЦБ РФ пока продолжает «политику» выставления максимального объема в 300 млрд. на утренний «разбор». Уже в который раз денег не выбирают. Сегодня — не исключение. При этом, важно понимать, что сегодня понедельник и объем зачастую повышенный — в течении недели надо «раздавать» остальным, не «приближенным» к «кормушке ЦБ», хотя, замечу, что сегодняшний объем выше чем в прошлый понедельник… хотя и не критично выше...

Своп на доллар 5% и своп на евру — 4,46% — высоковато, но там «расколбас» сегодня идет... 



 

   Ближе к вечеру хочу записать два интервью, в одном из которых выложу свой взгляд на текущую ситуацию и рассмотрю динамику 30 наиболее ликвидных бумаг с начала года, а во втором овечу на ваши вопросы, если таковые будут.  
   Вчера был на закрытой встрече, которую периодически проводит один из офисов  компании ФИНАМ - ДО «Кутузовский», где выступал один из товарищей нашего сообщества Алексей Капускин, он же smoketrader, и хотел их поблагодарить за реально хорошую атмосферу, за выступления и за банкет. В особенности хочу отметить выступление Алексея на тему «Рынок Ликвидности», презентацию которого он обещал сделать, где на реальных примерах за последние пару месяцев с его помощью мы разобрали как и где можно предсказать возможное падение рынков, так как крупные игроки обычно всё знают заранее, а поэтому неприменно страхуются и набирают деньги, чтобы в случае чего, затыкать свои и чужие дыры, что непременно можно отследить. Некоторые примеры и графики я также постараюсь вам вечером показать.

видео скорее всего выложу ближе к утру.

Повторяю, сегодня с 19:00 в Финам «Кутузовский» состоится «Клуб Инвесторов», где я буду рассказывать «тему» — «Рынок ликвидности»…
Его влияние на фонду и «предвестники» кризиса...

Семинар для клиентов Финам и участников smart-lab!!! 
Записывайтесь на семинар, говоря что вы с форума — тогда разрешат)))
Кутузовский проспект, 35/30 (м. Кутузовская) 
(495) 796-9388 (доб 5680) 

-----------------------------------------------------------------------------------------
UP^:
«Вчерашняя» динамика на аукционе РЕПО продолжается… Объем заимствований продолжает слабо снижаться, что больше показывает на пролонгацию, нежели на «набор» новых.

Ситуация на этой неделе выглядит более-менее стабильной, несмотря на то, что ставки остаются пока на повышенном уровне. Отмечаю некоторый «кризис» доверия на рынке МБК. Вообще, исходя из теории инструментов регулирования рынка ликвидности — МБК более рисковано, чем РЕПО и «правильнее» если по нему ставки будут выше…

( Читать дальше )

Типа «Premarket»:

ЦБ «выставляет» максимальную «планку» раздачи денег в прямое РЕПО — 300 млрд. рублей под ставку 5,25%… Теперь ждем и в районе 12 опубликую результаты + ежедневная таблица по рынку ликвидности...

Типа «маркет»:
В результате из предложенных 300 млрд. «разобрали» всего половину — 158,3 млрд., что даже ниже чем вчера — банки почти ничего не берут «нового» (просто пролонгируют вчерашнее РЕПО) некоторые постепенно выходят из РЕПО, видимо идут клиентские «приходы»...