Рынок акций США

Склады индивидуального хранения — это популярный в США способ хранения. Арендатор помещения для хранения получает в свое распоряжение типовой бокс площадью с обычный гараж, надежно охраняемый и с хорошим замком на воротах. По договору с собственником такого мини-склада арендатор, физическое или юридическое лицо, может хранить там предметы, не запрещенные законом, и не автомобиль. Такие склады нужны для того, чтобы освободить квартиру или дом от ненужных вещей, которые жалко выбросить. Также они используются компаниями малого и среднего бизнеса.

В США склады индивидуального хранения остаются одним из самых привлекательных видов коммерческой недвижимости. Они генерируют постоянный денежный поток, так как спрос на них сейчас высок как никогда. Эксперты сейчас говорят о мягком замедлении роста этого рынка по причине сложности в нахождении хороших площадей под новые проекты. В 2014 году уровень вакантных помещений в этом сегменте снизился до 10% и менее. Публичные компании из этого сектора, акции которых торгуются на американских фондовых биржах (Public Storage, Extra Space Storage, CubeSmart, Sovran Self Storage) находятся на подъеме, а цены на их акции бьют рекорды.

( Читать дальше )

Работа на американском фондовом рынке расширяет контекст: ты становишься сопричастной культуре другой страны и хочешь-не хочешь, но отдыхаешь, когда в США что-нибудь отмечают и рынок закрыт.

И хотя Хэллоуин (а именно он наступает сегодня) официально в штатах не выходной, этот праздник стоит того, чтобы о нем вспомнить. Как минимум потому, что он породил особый подход к выбору времени для инвестиций под названием стратегия Хэллоуин.

Стратегия Хэллоуин заключается в том, что вы продаете акции в своем портфеле перед 1 мая и уходите с рынка акций (вообще или перекладываясь в другие инструменты) до 31 октября, то бишь до Хэллоуина. Для того, чтобы увеличить доход от своих инвестиций.
 
Суть стратегии перекликается с известной поговоркой Уолл-Стрит: Sell in May and go away (Продавай в мае и уходи) и связана с тем, что в летние месяцы на фондовом рынке царит затишье и преобладают 

( Читать дальше )

• «Cамое злое ралли» продолжится. Китай, ЕЦБ, мир. экономика на «круиз контроле» — факторы в поддержку S&P500
  
• FOMC Meeting 18.06 — причина для краткосрочной волатильности в S&P500
  
• Снижение к ЕМА(21) или поддержке 1915/1925 как возможность купить, цель 1970/2000 пунктов
  

( Читать дальше )

А уверен ли ФедРезерв в экономике США?
Что мы еще не успели отыграть из понижательных рисков на рынке акций США? Страхи по поводу «QE tapering» вроде как были, сирийский фактор тоже, а как на счет неуверенности ФРС в экономике США и устойчивости темпов роста ВВП?
 
Июльское заседание ФРС — нам сообщают о том, что управляющие сомневаются, что прежние прогнозы об ускорении экономики во 2п2013 г оправдаются в полной мере. Сентябрьское заседание ФРС — Центробанк понижает прогноз ВВП на 2013-14 гг, впервые делает существенный акцент на рисках фискального характера, а также ухудшение кредитных условий.
 
Полезно здесь будет вспомнить и другое, а именно уже прозвучавшее еще в начале сентября мнение, что решение ФРС оставить 17-18 сентября QE3 в прежнем объеме может разочаровать инвесторов, так как последние начнут подозревать, что не все хорошо с американской экономикой.
 
Сторонники катастрофического мышления могут данную идею довести до того, что эффективность QE3, как программы стимулирующих мер, снижается в то время как экономика США, если не начинает пробуксовывать, то ставит под сомнение 20% рост фондовых индексов (DJIA, S&P500) с начала текущего года.


( Читать дальше )

В нашем портфеле на данный момент присутствует ставка на снижение S&P500, сформированная за счет покупки октябрьских опционов пут страйки 1670/80 и продажи октябрьских опционов колл страйки 1700/10.
 

• Параллели: QE3 tapering и ужесточение денежной политики в США в 2004 г
  
• Неопределенность вокруг ФРС, бюджетные войны, сезон отчетности, etc — поводы для фиксации прибыли в S&P500 и DJIA.
  
• DJIA: краткосрочная техническая картины рынка благоприятствует «медведям». 
  

Изменения в политике ФРС — это всегда неопределенность, автоматический повод для фиксации прибыли на рынках акций, а с точки зрения техники риск увидеть вместо трендового рынка боковик на фоне желания ряда инвесторов взять паузу и постоять в стороне.
 
В этой связи, пожалуй, самое простое, что можно сделать, — это обратиться к 2004 г, когда в США начался предыдущий цикл повышения процентных ставок, который стал причиной для консолидации рынка акций и DJIA с январе по октябрь 2004 г.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 20, 2013
• Просмотр блога

Вчера акции закрылись на новых посткризисных максимумах. В это же время ожидания по прибылям корпораций (они же теоретически ключевые драйверы акций) продолжают падать – по материалам AForex.
Начиная с конца четвертого квартала (31 декабря), аналитики последовательно сокращали ожидания по прибылям американских компаний – для Q1 (c 2.4% до  -0.04%), для Q2 (c 6.5% до 5.1%).
Когда акции растут, а ожидания по прибылям падают – оценки текущих рыночных стоимостей бумаг растут под действием феномена «экспансия мультипликаторов». Это опять же в теории.
При таком раскладе рыночные «медведи», которые делали ставки на падение акций на фоне ухудшения бизнес-активности компаний, оказываются в проигрыше. Вчерашний день был примечателен еще и тем, что акции росли, несмотря на разочаровывающий отчет по рынку жилья США.


( Читать дальше )

Жадность у амеров зашкаливает, по ходу входят последние домохозяйки.
Посмотрим что будет дальше и долго еще будут амеровских лошков затягивать для своего шорта.  





http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/

Решил поделиться своими наблюдениями по рынку акций США. Мы все знаем, что была большая закачка ликвидности на финансовые рынки. Давайте посмотрим, есть ли потенциал роста с текущего уровня. Вот некоторые компании, которые входят в американские индексы и их цены на акции в 2007 году и сейчас. Компании, у которых цена в 2007 году была сильно выше, чем сейчас:

 
Некоторые компании, у которых цена в 2007 году была ниже или почти сравнялась, с текущей ценой:
Львиную долю в рост индексов внесли вклад IT компании, и индивидуальные истории (например выкуп JPMorgan или рост Apple).
Всего компаний, которые входят в индекс D&J и имеют потенциал роста более 30% к ценам 2007 года 12 из 30 (30 на 2009 год). Ставки остаются на минимуме. У компаний скопилось много свободного кэша, который может пойти в инвестиции и влиять положительно на американскую статистику. Некоторые американские аналитики говорят, что когда S&P будет 1530 акции будут привлекательны для покупок, и в этом есть логика, а не просто эйфория. Исходя из вышеизложенного, можно предположить, что индексы сдвинулись по сравнению с 2007 годом. Скажем максимум индекса S&P 2007 года 1565 будет соответствовать 1750 в 2012 году (кто-то из аналитиков озвучивал данную цель), а максимум 2008 года 1425 будет соответствовать 1610 в 2012 году – я это называю «виртуальная инфляция».


( Читать дальше )