Рынок США

К сожалению, стратегических инвесторов на Смартлабе ничтожно мало (по сути, только один человек —  smart-lab.ru/my/Division_by_zero/blog/all/). А ведь мне хотелось бы получить хоть какие-то рекомендации или разумную критику.
Именно от тех, кто смотрит на долгий срок (более 5 лет). На российском рынке практика стратегического инвестирования применима еще меньше, т.к. стартапы и высокотехнологичные компании на биржу не выходят (есть GTL, Сибирский Гостинец, ГИТ, прочий инновационный сектор, в общем — трэш, а что не трэш, то не лучше Яндекса или Роллмана).

На американском рынке удалось найти Illumina (ILMN).
Кто такие: компания формально из сектора Healthcare. 
Чем уникальны: производят и продают оборудование для секвенирования генома.
Глобальный тренд: персонализированная медицина.
Фишка: многие генетические и онкологические заболевания связаны с конкретными генами, с их наличием/отсутствием и состоянием. Технология геномного секвенирования позволяет подобрать лекарство и противопоказания под конкретный геном. Например, у одного человека из 6000 есть критическая непереносимость наркоза, блокирующего холинэстеразу. Если об этой непереносимости не знать, то наркоз в 95% случаев окажется смертелен. В Европе тест на этот ген во многих приличных клиниках уже проводится.

( Читать дальше )

«Разумеется, я имею в виду Дональда [Трампа] и тот факт, что он действительно Великий Разрушитель» – пишет в своей статье Дэвид Стокман, бывший конгрессмен от штата Мичиган.

Он не только стремительный, деятельный, недисциплинированный и непредсказуемый. Но по причинам, о которых я расскажу ниже, Трамп невежественный в том, как использовать свои полномочия или справляться с «длинной рукой» американских теневых правителей, которые изо всех сил пытаются лишить его президентства.

Соответственно, самое важное, что нужно знать о нынешних рисках, заключается в том, что они являются экстремальными и беспрецедентными. По сути, правящие элиты и их основные медиа-рупоры высокомерно решили, что результаты выборы 2016 года являются исправляемой ошибкой.

И это делает Дональда типичным быком в чрезвычайно хрупкой посудной лавке. И уже тяжело раненным быком.

Поэтому не будет преувеличением, что S&P 500 на уровне 2450 хрупок, как никогда раньше не был какой-либо из рынков. Любая мелкая неприятность может отправить его в глубокую могилу. А тут сразу могучий Оранжевый Лебедь, который устроит такой разгром этого «казино», какого доселе ещё никогда не было.

( Читать дальше )

Не нашел на форуме обобщенной информации по американскому рынку в моменте. Пришлось пробежаться по тамошним новостным агрегаторам, чтобы понять текущий фон.

Итак, коротко. «Ястребиные» комментарии мистера Дадли, президента ФРС Нью-Йорка, стали положительным драйвером для доллара и доходности по трежерям. Пара USD/JPY показала верхи со 2 июня. Наждак-100 забрался на максимумы с ноября 2016 г. после того, как акции компаний с высокой капитализацией вышли из двухнедельного падения. Рост технологичных акций, соответственно, вывел эталонные показатели инвестиций в акции на новые максимумы. Вкупе с ожиданием возможного согласования  обоих проектов по налоговым стимулам (от Конгресса и от администрации) и принятия соответствующего закона до августа, американский рынок демонстрирует четкую тенденцию к росту.

Ну а как там сложится в дальнейшем — будем посмотреть.

Ни что не выводит пендосовский рынок из боковика: ни ставки феда, ни говенная статистика, ни смена квартальных контрактов. Даже при смене контрактов нет объемов, то есть неопределенность властвует на рынке. И абсолютно не понятно, сколько эта мышиная возня будет продолжаться, но вероятность резкого снижения в разы выше, чем роста, вопрос только, что станет триггером.
Всем хороших выходных!

P.S. Скорее всего азиатский рынок в понедельник пойдет на снижение, посмотрите на йену.

Прошедший месяц стал лучшим маем в плане дивидендов на фондовом рынке США с 2014 года. Количество сокращений дивидендных выплат увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем, но сократилось в годовом исчислении. Но то, что сделало этот май лучшим, – это увеличение дивидендов и дополнительные (или специальные) дивиденды, где обе категории показывали месячный и годовой рост.

Прежде чем мы погрузимся в цифры прошедшего месяца, давайте посмотрим на количество прибавок и сокращений дивидендов, зарегистрированных в каждом месяце с января 2004 года на следующей диаграмме, которая теперь показывает общую тенденцию роста или сокращения дивидендов.

Вот сводные данные Standard and Poor's по дивидендам на фондовом рынке США в мае 2017 года:

— В прошлом месяце 3536 фирм США объявили о своей дивидендной политике, по сравнению с 4017 в апреле 2017 года, и немного меньше по сравнению с 3542 в мае 2016 года.

— Среди этих компаний 48 объявили специальные дивидендные выплаты для своих акционеров, по сравнению с 27 в апреле 2017 года, а также с 37 в мае 2016 года.

— Также увеличилось количество компаний, поднявших дивиденды: 190 в мае 2017 года, по сравнению со 152 в апреле 2017 года и 176 в мае 2016 года.

— Три компании возобновили выплату дивидендов в мае 2017 года, по сравнению с двумя, которые сделали это месяц назад, и тремя год назад.

— В мае 2017 года было объявлено 18 сокращений дивидендов, по сравнению с 14 в апреле 2017 года, но это намного меньше, чем 24 в мае 2016 года. — 10 компаний пропустили дивидендные выплаты в прошлом месяце, что было выше двух, принявших такое решение в апреле 2017 года. Однако данный показатель значительно снизился с 22 в мае 2016 года.

Проанализировав историю сокращения дивидендов с января 2004 года, мы видим, что май 2017 года находится в пределах уровней, которые присущи кризисному состоянию экономики США, но ниже уровня, соответствующего значительному экономическому спаду.

( Читать дальше )

Подведу итоги прошедших двух дней на фондовом рыке США, тем более что между ними были выходные, давшие инвесторам время подумать.
Как я уже писал, мой 23-летний опыт позволяет мне понимать происходящее в рынке и делать соответствующие выводы.
Наиболее пострадали за эти два дня акции полупроводникового сектора, а именно производители оборудования для производства полупроводников. Эти акции(UCTT,ICHR,NOVT,MKSI,BRKS) больше других поднялись с начала года, и инвесторы в праве задать себе вопрос, возможно ли ожидание таких возвратов в будущем. Скорее всего нет, ибо этот сектор циклический, и цикл обновления оборудования близится к концу.
Это говорит мне о том, что в этих акциях не стоит искать низа, а нужно инвестировать во что то другое, что в данный момент идет наверх.
Несмотря на то, что рынок почти все отыграл к концу дня, особенно по S&P и по Dow, я не думаю, что этим все закончится. 
У нас впереди конец полугодия, когда происходят изменения в индексах и так называемое украшение окон, когда продают падающие акции и покупают растущие, чтобы выглядеть не хуже других фондов.
Вот несколько акций, которые я рекомендую к покупке в ближайшее время: IRBT,AAOI, ABG,AN, MOMO,MZOR.

Вот сегодня был очередной день этого подтверждения. Задрали пендосы фунт и тем самым опустили рыноу в Британии, укатали нефть, но при этом сами все выкупили и закрылись в легком плюсе, а так же ослабили йену и выкупили фьючи на Никкей 225, в общем, что хотят, то и творят.
yadi.sk/i/ZGmqxBfC3JvKTs  короткое видео на эту тему)
Всем профита!

Каждый день переписывают исторические максимумы. Вот, что делает животворящий печатный станок) деньги девать некуда. Доиграются. память у рынков короткая.

Подборка американских компаний, которым нипочем рыночные катаклизмы. Они все так же устойчиво «делают своё дело», платя дивиденды и повышая котировки.



Ключевой мерой независимости цены акции от общеэкономического климата является коэффициент Beta (β). Он показывает, насколько цена акции коррелирует с ценами большинства акций на рынке или с общерыночными фондовыми индексами типа S&P 500 или Russell 3000.

Рисковые инвесторы, которые умеют предсказывать поведение рынка, предпочитают волатильные акции с большими β>1. Но для большинства не слишком профессиональных инвесторов удобнее активы с β~0, так как из них легко собрать так называемый бета-нейтральный портфель, способный давать стабильный постоянный прирост порядка 10% годовых, не реагируя на кризисы.

В этом обзоре мы расскажем об американских акциях с малыми β. Причём таких, которые не просто независимы от рынка, но и показывают стабильный многолетний рост котировок. Мы расскажем об акциях, которые сильнее всего подорожали за 10 лет при соблюдении следующих дополнительных условий.

( Читать дальше )

Технологические компании настолько выросли, что превысили экономические показатели крупных американских городов, заявили аналитики Bank of America Merrill Lynch, которые сравнили рыночную капитализацию компаний с валовым внутренним продуктом мегаполисов.

Рыночная капитализация Apple составляет около $803 млрд, что на 38% больше, чем реальный ВВП Чикаго в 2016 году ($581 млрд). Apple не единственная компания Кремниевой долины, чья капитализация превышает ВВП Чикаго (и всех других городов США за исключением двух). Alphabet имеет рыночную капитализацию в размере $657,9 млрд, что также выше ВВП Чикаго.

В то время как Alphabet еще далеко до уровня крупнейших городов, Apple отстает от Лос-Анджелеса менее чем на 4%, ВВП которого в 2016 году составило $832 млрд. По этому показателю Лос-Анджелес занял второе место по стране.

Однако создатель iPhone должен проделать большую работу, чтобы его рыночная стоимость превысила ВВП Нью-Йорка. По сути, рыночная капитализация Apple должна вырасти примерно на 85%, чтобы превзойти Нью-Йорк, ВВП которого в прошлом году вышло на сногсшибательный уровень $ 1,483 трлн.

( Читать дальше )