Русгидро

РусГидро представила результаты по МСФО и провела конференц-звонок. Некоторым сюрпризом стал показатель чистой прибыли, который в 2019 г. упал в 50 раз г/г до 643 млн руб.

Это стало следствием признания совокупного убытка от обесценения в 58 млрд руб. по станциям Нижне-Бурейская ГЭС, Сахалинская ГРЭС-2, Сахалинэнерго.

В остальном снижение EBITDA  было вызвано снижением цен на электроэнергию во второй ценовой зоне и ростом цен на топливо.

Объем списаний значительно превысил ожидаемые нами уровни, занизив показатель прибыли. Менеджмент, ожидая сильную волатильность прибыли,  в апреле 2019 г. фактически установил абсолютный, минимально возможный DPS на три года вперед вне зависимости от финансовых показателей, который по итогам 2019 г. составит 3,62 коп. на акцию.

В моменте это дает скромную дивидендную доходность в 5,4%, но останавливает котировки от дальнейшего падения. В 2020 г. можно ждать списаний по ТЭЦ в г. Советская Гавань, которая должна быть введена в середине 2020 г. В дальнейших годах следует ждать списаний по ЛЭП Певек-Билибино и четвертому блоку Усть-Среднеканской ГЭС, которые должны быть менее обширными.

Адонин Алексей
ИК «Велес Капитал»

Можно считать что трагедия на СШГЭС — повторилась в виде отчетности по МСФО.


Прибыль Рус Гидро снизилась на 82% продолжаем шорт на фоне Финансового Апокалипсиса.

Прибыль «РусГидро» по МСФО за 2019 год упала в 49,5 раз — до 643 млн рублей после списания капитальных затрат по активам на Дальнем Востоке, следует из отчетности компании. Скорректированная чистая прибыль – 51,6 млрд рублей.

Выручка в январе-декабре выросла на 2,2% — до 366,642 млрд рублей.

Прибыль от операционной деятельности снизилась на 82% — до 11,156 млрд рублей.

Показатель EBITDA составил 97,5 млрд рублей

Моя стратегия и шорт до 0,3240 оправдывают себя и если Вы не поняли что эта новость уже трэнд после негатива по Боингу.
Ну, мне жаль капиталы тех кто купил ее дорого.

Инсайда у меня не было если что, чистый фундаментал.

РусГидро – рсбу/ мсфо
433 288 905 849 акций www.rushydro.ru/investors/stockmarket/capital/
Free-float 19,8%
Капитализация на 05.03.2020г: 290,650 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 157,495 млрд руб/ мсфо 302,095 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 185,601 млрд руб/ мсфо 345,712 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 187,697 млрд руб/ мсфо 352,789 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 190,215 млрд руб/ мсфо 355,244 млрд руб

Выручка 2017г: 144,697 млрд руб/ мсфо 348,119 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 124,720 млрд руб/ мсфо 259,055 млрд руб
Выручка 2018г: 162,813 млрд руб/ мсфо 358,770 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 115,631 млрд руб/ мсфо 258,284 млрд руб
Выручка 2019г: 155,180 млрд руб/ мсфо 366,642 млрд руб

Прибыль 2016г: 41,877 млрд руб/ Прибыль мсфо 39,751 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 33,544 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,804 млрд руб
Прибыль 2017г: 36,149 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,774 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 37,514 млрд руб/ Прибыль мсфо 45,985 млрд руб
Прибыль 2018г: 36,726 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,837 млрд руб

( Читать дальше )

По итогам 2019 года показатель EBITDA Группы РусГидро по МСФО составил 97,5 млрд рублей, чистая прибыль – 643 млн рублей, скорректированная чистая прибыль* – 51,6 млрд рублей.

Общая выручка Группы по итогам 2019 года составила 406,6 млрд рублей, +1,6% г/г.
Совокупные активы – 925,1 млрд рублей.

Прогноз:

Дивиденды РусГидро по итогам 2019 года прогнозируются на уровне не ниже среднего значения за 2017-2019 гг.

На фоне ввода новых объектов генерации в 2020 году ожидается рост EBITDA.

Долговая нагрузка прогнозируется на уровне ниже 2,0x «чистый долг/EBITDA».

Также с 2020 года ожидается уменьшение объема обесценений основных средств в связи с вводом крупнейших объектов генерации на Дальнем Востоке в 2019 году.



релиз

Сегодня РусГидро должна отчитаться по МСФО за 2019 г.

Мы прогнозируем низкий уровень чистой прибыли в связи со списанием активов. Согласно консенсусу Интерфакса, выручка компании составит 404 млрд руб., что соответствует уровню прошлого года, EBITDA снизится на 8% до 100 млрд руб. Показатель чистой прибыли трудно оценить, поскольку он зависит от объема списаний. Высказываются разные оценки — от почти нулевой прибыли до 30 млрд руб. В свою очередь, величина чистой прибыли определяет размер дивидендов за 2019 год, на которые направляется 50% чистой прибыли по МСФО, однако в компании установлен нижний предел в 0.0037 руб. на акцию, что предполагает минимальную дивидендную доходность в 5.4%.

Телеконференция состоится в 16:00 МСК. Тел.: +7-495-6469315; ID конференции: 48157253.

Атон

 

 

Отчет февраль 2020.

 

 

Начало февраля было ударным, и таким же ударным снижение в конце месяца. По результатам счет снизился и четыре инструмента которые брал одними из самых последних ушли в минус, ОГК2, Лукойл, Магнит, Мечел, ТМК. Последние три акции то в минус, то в плюс, короче около 0. В начале месяца пополнил ИИС и пенсионный по плану (50+5). Когда началось снижение, на счета и ввел наличность из «НЗ» в размере 82тр что составляет 30% от «НЗ». Более не видел смысла так как снижение еще может продолжится.

Личные финансы. Ситуативный план.

Часть «НЗ» мною потрачена, при негативном сценарии и дальнейшем снижении рынка планирую ввести следующие 30%, и далее при достижении дна и успокоении ситуации еще 30%, если будут особенно привлекательные цены выйду из облигаций и докуплю акций.

При позитивном сценарии и восстановлении рынка все пополнения буду осуществлять строго по плану.

На мой взгляд цены таких бумаг как Лукойл, Газпром, ОГК2, Магнит, Сургут НГ, ТМК, сейчас достаточно привлекательны и их у меня в портфеле не так много если дадут по таким ценам обязательно докуплю при пополнении счетов по плану.

( Читать дальше )

«РусГидро» завтра представит результаты по МСФО за 2019 год.

Мы ожидаем значительный спад чистой прибыли из-за обесценения станций, введенных в эксплуатацию на Дальнем востоке в 2019 г. По нашим ожиданиям, Нижне-Бурейская ГЭС и Сахалинская ГРЭС-2 будут обесценены на 43,5 млрд руб. Как результат, чистая прибыль снизится на 43,5% г/г до 18 млрд руб.

Адонин Алексей
ИК «Велес Капитал»

Финансовые результаты будут опубликованы на корпоративном сайте компании после 14:00 по московскому времени. В 16:00 состоится конференц-звонок менеджмента с презентацией финансовых результатов.

На конференц-звонке мы ожидаем услышать ожидания менеджмента по объему субсидий по выравниванию тарифов ДФО, стоимостные ожидания по модернизации дальневосточных станций, прогнозу капитальных затрат на строительство станций.

( Читать дальше )

Риск — дело благородное.
В пятницу в конце торгового дня встал в шорт по Русгидро на ММВБ.

Вход 0,6326 
Выход планирую на 0,5410

Потом жду в кэше максимальную присадку до 0,3240 и начинаю откупать от уровня в лонг

Хорошо отрисовали по технике..
Я докупился..
Бумага сильная, хорошие новости прошли...
Может повезет)