Ростелеком

Йоу

Предыдущие мои прогнозы по поводу Татнефти и Роснефти оправдались :)

Жалко, конечно, что брокер мне обломил шорт по Татнефти, но Роснефть тоже молодец :) 

Итак, что я вижу на данный момент:


1) Ростелеком

Ситуация интересная более чем. Недавно был пробит тренд, который на графике построен через 2 «знаковых» минимума. По сравнению со второй трендовой линией, он является довольно «крутым» — то есть его пробитие может означать начало смены всех трендов. Я имею в виду, в первую очередь, второй тренд, более пологий, а значит более устойчивый, который не был создан на эмоциях, если вы понимаете о чем я. Его я тоже обозначил на графике. Я считаю, что высока вероятность его пробития в ближайшее время (отсечка 10 мая). Если же это случится, то можно будет с уверенностью сказать, что дорога вниз открыта — ведь цена касалась линии тренда около 10 раз! Это очень сильная поддержка.


( Читать дальше )

 
 
«Русгидро» запутала рынок // учетом выручки энергосбытов Москвы и Петербурга
В свои финансовые показатели за 2010 год по МСФО «РусГидро» включила денежные потоки пяти энергосбытовых компаний, которые около года находились на ее балансе, но должны быть переданы в собственность «Интер РАО ЕЭС». Это резко увеличило выручку компании, но почти не повлияло на прибыль. В отчетности за 2011 год финансовые показатели «РусГидро» опять придется ретроспективно пересчитывать.
http://www.kommersant.ru/doc/1630745
 
ТНК-ВР опять зажала дивиденды // По итогам первого квартала
ТНК-ВР увеличила прибыль в первом квартале на 91%, до $2,44 млрд. Однако на фоне конфликта акционеров компания не спешит выплачивать им дивиденды. Выплаты за четвертый квартал 2010 года ТНК-ВР осуществила только в апреле, а дивиденды за первый квартал и вовсе под вопросом. Эксперты считают, что компания ждет окончательного решения суда по спору ее основных владельцев — ВР и консорциума AAR.


( Читать дальше )

• Бывший глава Связьинвеста Евгений Юрченко планирует во 2-м квартале увеличить долю в Ростелекоме до 10%
• Сейчас у него 8,2%.
• Сегодня акции Ростелекома ни с того ни с сего выросли на 4%.
• Возможно, именно это заявление подтолкнуло их вверх

• Юрченко говорит, что капитализация объединенного Ростелекома составляет $19 млрд и компания сильно недооценена.
• При правильном подходе рост капитализации может составить 40% и выше.
• Пакет акций Юрченко собирает чтобы продвинуть в совет директоров своего человека.
• Помимо Евгения Юрченко, другим крупным минором Ростелекома является фонд Marshall Capital Partners, Константина Малофеева.

Toyota полностью возродится лишь к Рождеству
Руководство Toyota Motor предупредило, что может возобновить в полном объеме производство автомобилей не ранее чем к концу 2011 года. Предполагается, что именно к этому сроку автоконцерн сможет наладить нарушенные в результате землетрясения и цунами поставки комплектующих.
http://www.kommersant.ru/doc/1628577
 
За энергетиков пострадают газовики // Правительство может ограничить рост цен на газ
Для выполнения указания Владимира Путина по снижению тарифов монополий до уровня инфляции Минэкономики предложило отказаться от ускоренного вывода цен на газ на уровень равнодоходности. Это может позволить уже в 2012 году сократить рост цен на электроэнергию до 5–7%. Но придется опять снижать инвестпрограммы госкомпаний, а также в очередной раз пересматривать правила регулирования энергорынка.
http://www.kommersant.ru/doc/1628578
 
ИФК теряет акционеров // Оба основных совладельца компании хотят избавиться от нее


( Читать дальше )

Акционеры ВСГК одобрили сделку по продаже имущества «Газпрому»
Акционеры Восточно-Сибирской газовой компании (ВСГК), оператора газификации Иркутской области, на внеочередном собрании во вторник одобрили сделку по продаже ОАО «Газпром» имущества компании за 9 миллиардов рублей, сообщил РИА Новости председатель совета директоров ВСГК Виктор Круглов.
Подробнее: http://www.rian.ru/economy/20110412/363540896.html
 
Вице-президент банка ВТБ Сергей Шишин может возглавить «Роснефть» — Ъ
Ранее правительство РФ предложило кандидатуру Сергея Шишина в качестве независимого директора в совет директоров и ревизионную комиссию ОАО «РусГидро», напоминает издание.
Подробнее: http://www.rian.ru/economy/20110412/363524244.html
 
МДМ-банк сговорил дивиденды // Акционеры банка не получат выплат
МДМ-банк после слияния с УРСА-банком перестал платить дивиденды по привилегированным акциям. Участники рынка связывают изменения в дивидендной политике банка с натянутыми отношениями между нынешними акционерами: крупным пакетом привилегированных акций владеет основатель УРСА-банка и миноритарный акционер МДМ-банка Игорь Ким, чьи позиции в управлении МДМ-банком в последнее время ослабли.


( Читать дальше )

Ростелеком (РТС: RTKM; RTKMP) провел телеконференцию, посвященный окончанию слияния с региональными телекомами и будущему развитию компании. Мы обращаем внимание на следующие итоги звонка.
 
По мнению президента Ростелекома Александра Провоторова, Ростелеком должен сфокусироваться на развитии широкополосного доступа в Интернет и платного телевидения и стать одним из лидирующих сотовых операторов после консолидации 100% Скай Линк, принадлежащего сейчас Связьинвесту. Причем акцент развития должен быть на передаче данных, а не на голосовой связи. В связи с этим Провоторов также заметил, что Ростелекому пока не удалось договориться о покупке Акадо, одного из крупнейших провайдеров Интернета и платного ТВ. Мы считаем данные планы обоснованными, так как указанные сегменты в настоящий момент менее насыщены по сравнению с другими телекоммуникационными сервисами.
 
Касательно возможных изменений в дивидендной политике, президент компании сообщил, что конкретного решения по вопросу пока нет. Планы далеки от завершающей стадии, вопрос может разрешиться к ГСА, назначенному на 27 июня. Мы по-прежнему ожидаем позитивного эффекта для привилегированных акций Ростелекома, если изменения в дивидендной политике будут приняты.
 
Ростелеком также планирует провести листинг на Лондонской бирже до конца этого года. Акции самой компании не будут размещены на LSE, — компания предложит акционерам конвертировать их в ГДР.

1) Перед ликвидацией бумаг МРК втарил на ммвб Волгателекома ао.
Лонг = ценник:157р, кол:1270 шт, объем: 200тыс.р., дата:25 марта 2011.
Т.к. коэффициент конвертации в Ростело = 0,891, то ожидаю получить 1425 бумаг Ростела.

2) По портфелю имеется серьезный риск: сейчас, и в течении ещё 2-4 недель — новые Ростела не торгуются. А значит невозможно зафиксировать прибыль, в случае снижения Ростела.
С целью обезопасить свой портфель — есть намерения зашортить Ростело дополнительными средствами. Т.е. к своему лонгу новеньких Ростела можно добавить шорт старого Ростела для стабильного (но меньшего) профита.


В зеленом прямоугольнике — процент профита к портфелю.
Желтым выделены текущие уровни.

Товарищи! Мне очень жаль, что у нас так мало людей, интересующихся акциями. Никто почти ничего не пишет об инвестиционных идеях на рынке, никто не обсуждает новости по бумагам. А тут столько всего интересного происходит.

Вот например темы для постов, которые вы могли бы написать:

• РТМ скоро будут банкротить. Суд ввел процедуру наблюдения. Акции +8%
• ФСК объявил о планах провести технический листинг 28 марта в Лондоне. Акции +6%
• Кому и зачем Алекперов продал 3% Лукойла за $1,75 млрд? Акции +2,3%
• Русал усилил позиции в совете директоров Норникеля. Что будет дальше? Новая оферта со стороны Норникеля?
• Goldman Sachs продал 3,9% акций Банка Москвы Керимову. Опять попросили?
• Зачем Сбербанк собирается покупать 20% металлоинвеста?
• Акции МРК будут конвертированы в Ростелеком уже на следующей неделе. Чего от них ожидать?

Идея проста — покупаем Урсв, берем шорт Ростелекома (сейчас шорт Ростела дает Киты и Альфа). 1 апреля (дата гарантирована) Урсв конвертируется в акции ростела обыкновенные с коофициентом 1,5095, что означает, что сейчас мы «покупаем» Ростелеком по цене 131 рубль. Сейчас Ростелеком стоит 161 рубль на рынке — спред следовательно около 22%.
Далее после того как спред уменьшиться — предположительно сразу после конвертации акций, продаем позицию. На каждый инвестированный рубль получаем 11 копеек прибыли, что около 120% годовых.
 
В чем риски?
В течении 14 дней с 1 апреля Урсв не будет торговаться, вашего ГО должно хватать на шорт Ростела. Мало ли он дико отрастет за эти 14 дней.
Также спред может остаться чисто теоретически медлу разными выпусками акции Ростела, но на практике такого практически не было.
Мало времени — возможно торги Урсв закроют уже до 15 февраля.