SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikРостелеком
Конференц-палитра
- 24 марта 2018, 12:22
- |
Добрый день, уважаемые читатели, рад вас приветствовать!
Сегодня я хочу пройтись по конференц-звонкам и презентациям трех компаний: Ростелеком, Алроса и Фосагро. В текущей статье я не буду приводить краткие тезисы в начале, поскольку вся статья по сути и будет состоять из тезисов. Опробуем такой формат, буду рад обратной связи.
Как правило в своем анализе я опираюсь не только на отчетность (которую по этим компаниям уже успели изучить и обсудить), но и на презентации. Если есть адекватные конференц-материалы, то вообще прекрасно. Отчетность выступает зеркалом заднего вида, куда мы можем, оглянувшись, обратиться и проанализировать развитие компании в прошлом, ее успехи и неудачи. Однако нас всегда интересует, что же ждет дальше, какие цели ставятся, за счет каких средств они будут достигаться и в какие сроки. И если отчетность это однозначно прошлое, то было бы несколько косноязычно назвать эти материалы будущим. Это все же некоторые ориентиры и векторы, на которые в той или иной основе мы можем опираться.
( Читать дальше )
Сегодня я хочу пройтись по конференц-звонкам и презентациям трех компаний: Ростелеком, Алроса и Фосагро. В текущей статье я не буду приводить краткие тезисы в начале, поскольку вся статья по сути и будет состоять из тезисов. Опробуем такой формат, буду рад обратной связи.
Как правило в своем анализе я опираюсь не только на отчетность (которую по этим компаниям уже успели изучить и обсудить), но и на презентации. Если есть адекватные конференц-материалы, то вообще прекрасно. Отчетность выступает зеркалом заднего вида, куда мы можем, оглянувшись, обратиться и проанализировать развитие компании в прошлом, ее успехи и неудачи. Однако нас всегда интересует, что же ждет дальше, какие цели ставятся, за счет каких средств они будут достигаться и в какие сроки. И если отчетность это однозначно прошлое, то было бы несколько косноязычно назвать эти материалы будущим. Это все же некоторые ориентиры и векторы, на которые в той или иной основе мы можем опираться.
( Читать дальше )
- комментировать
- ★9
- Комментарии ( 60 )
Дивидендная доходность Ростелекома составит 7,3%
- 22 марта 2018, 13:36
- |
Ростелеком обновил дивидендную политику на 2018-2020 гг., направит на дивиденды не менее 5 рублей на акцию
Ростелеком опубликовало новую дивидендную политику на 2018-2020 гг., в соответствии с которой компания намерена направлять на дивиденды не менее 75% от свободного денежного потока и не менее 5 рублей на обыкновенную акцию. «Компания будет стремиться направлять на выплату дивидендов (совокупно по обыкновенным и привилегированным акциям) в течение 2019, 2020 и 2021 годов (то есть по итогам 2018, 2019 и 2020 годов) не менее 75% от FCF за каждый отчетный год. Компания будет стремиться за каждый отчетный год выплачивать дивиденды в размере не менее 5 рублей на одну обыкновенную акцию», — говорится в документе. Дивидендная политика была утверждена советом директоров Ростелекома 14 марта.
Ростелеком опубликовало новую дивидендную политику на 2018-2020 гг., в соответствии с которой компания намерена направлять на дивиденды не менее 75% от свободного денежного потока и не менее 5 рублей на обыкновенную акцию. «Компания будет стремиться направлять на выплату дивидендов (совокупно по обыкновенным и привилегированным акциям) в течение 2019, 2020 и 2021 годов (то есть по итогам 2018, 2019 и 2020 годов) не менее 75% от FCF за каждый отчетный год. Компания будет стремиться за каждый отчетный год выплачивать дивиденды в размере не менее 5 рублей на одну обыкновенную акцию», — говорится в документе. Дивидендная политика была утверждена советом директоров Ростелекома 14 марта.
Исходя из текущей стоимости обыкновенной акции Ростелекома, дивидендная доходность при выплате 5 руб./акцию составит 7,3%. В 2018 году свободный денежный поток компании ожидается на уровне 15,7 млрд руб., 75% от него дает дивиденд в 4,2 руб./акцию.Промсвязьбанк
Ростелеком - параметры стратегии и дивидендной политики выглядят благоприятно
- 22 марта 2018, 12:33
- |
Новые стратегия и дивидендная политика выглядят привлекательно
Нижняя граница дивидендов установлена на уровне 5 руб./акция. Вчера Ростелеком провел День инвестора, в ходе которого представил свою стратегию на 2018–2022 гг. и дивидендную политику. Параметры новой дивидендной политики, утвержденной 14 февраля, соответствуют появившимся ранее сообщениям СМИ и предполагают выплату не менее 75% свободного денежного потока и не ниже 5 руб./акция, а также не менее 50%, но не более 100% чистой прибыли по МСФО. Это в целом соответствует предыдущей стратегии и сохраняет статус компании как одной из самых привлекательных в секторе. Нижняя граница дивидендов на акцию предполагает дивидендную доходность около 7,3% при нынешнем уровне цен.
Компания ожидает в 2018–2022 гг. среднегодовые темпы роста выручки на уровне 4–5%. Стратегия Ростелекома предполагает, что среднегодовые темпы роста выручки в 2018–2022 гг. должны составить не менее 4–5% (без учета эффекта от крупных M&A), а рентабельность по OIBDA – не менее 32%. Уровень капзатрат относительно выручки должен снизиться до 17% (без учета капзатрат по государственным программам). Прогноз по выручке выглядит достаточно амбициозным, учитывая, что значительную часть доходов компании до сих пор составляет выручка от сегмента фиксированной телефонии, которая продолжает сокращаться. Ростелеком сконцентрируется на четырех приоритетах: развитие экосистемы продуктов и услуг в сегментах B2C, B2B, B2G и B2O и клиентского сервиса, а также развитие технологической платформы и инфраструктуры, развитие человеческого капитала и повышение эффективности. Также руководство компании в очередной раз заявило, что вопрос о получении контроля в Tele2 в настоящий момент не рассматривается.
( Читать дальше )
Нижняя граница дивидендов установлена на уровне 5 руб./акция. Вчера Ростелеком провел День инвестора, в ходе которого представил свою стратегию на 2018–2022 гг. и дивидендную политику. Параметры новой дивидендной политики, утвержденной 14 февраля, соответствуют появившимся ранее сообщениям СМИ и предполагают выплату не менее 75% свободного денежного потока и не ниже 5 руб./акция, а также не менее 50%, но не более 100% чистой прибыли по МСФО. Это в целом соответствует предыдущей стратегии и сохраняет статус компании как одной из самых привлекательных в секторе. Нижняя граница дивидендов на акцию предполагает дивидендную доходность около 7,3% при нынешнем уровне цен.
Компания ожидает в 2018–2022 гг. среднегодовые темпы роста выручки на уровне 4–5%. Стратегия Ростелекома предполагает, что среднегодовые темпы роста выручки в 2018–2022 гг. должны составить не менее 4–5% (без учета эффекта от крупных M&A), а рентабельность по OIBDA – не менее 32%. Уровень капзатрат относительно выручки должен снизиться до 17% (без учета капзатрат по государственным программам). Прогноз по выручке выглядит достаточно амбициозным, учитывая, что значительную часть доходов компании до сих пор составляет выручка от сегмента фиксированной телефонии, которая продолжает сокращаться. Ростелеком сконцентрируется на четырех приоритетах: развитие экосистемы продуктов и услуг в сегментах B2C, B2B, B2G и B2O и клиентского сервиса, а также развитие технологической платформы и инфраструктуры, развитие человеческого капитала и повышение эффективности. Также руководство компании в очередной раз заявило, что вопрос о получении контроля в Tele2 в настоящий момент не рассматривается.
( Читать дальше )
Ясная дивидендная политика Ростелекома будет благоприятно воспринята инвесторами
- 22 марта 2018, 10:09
- |
Ростелеком провел День инвестора и представил новую стратегию на 2018-2022
Новая стратегия Ростелекома на 2018-2022 основана на 4 направлениях: развитие экосистем продуктов, развитие человеческого капитала, модернизация технологической платформы и повышение эффективности. Потеря выручки от фиксированной голосовой связи оценивается в 40 млрд руб., но будет компенсирована ростом в цифровых сегментах. Общая выручка Ростелекома, как ожидается, будет расти среднегодовыми темпами 4-5%, по оценкам компании, и достигнет 375 млрд руб. в 2022 (на 9% выше текущего консенсус-прогноза Bloomberg в 343.6 млрд руб.). Ростелеком ожидает стабилизировать рентабельность OIBDA на уровне выше 32% (по сравнению с 31.7% в 2017) благодаря внедрению инициатив по оптимизации. Число сотрудников, как ожидается, снизится на 10-15% в 2018-2022, что приведет к снижению соотношения расходы на зарплату/продажи на 2 пп. Портфель собственности будет далее пересмотрен и будет сокращен на 20%, что приведет к экономии по операционным затратам в размере 3 млрд руб. Капзатраты составят 17% продаж, исключая государственные программы. С 2019 Ростелеком будет инвестировать 1% от продаж (5% от капзатрат) в развитие инновационных технологий. Новая дивидендная политика предполагает коэффициент выплат не менее 75% от FCF, а минимальный порог установлен на уровне 5 руб. на акцию. Дивидендные выплаты составят 50-100% от чистой прибыли по МСФО.
( Читать дальше )
Новая стратегия Ростелекома на 2018-2022 основана на 4 направлениях: развитие экосистем продуктов, развитие человеческого капитала, модернизация технологической платформы и повышение эффективности. Потеря выручки от фиксированной голосовой связи оценивается в 40 млрд руб., но будет компенсирована ростом в цифровых сегментах. Общая выручка Ростелекома, как ожидается, будет расти среднегодовыми темпами 4-5%, по оценкам компании, и достигнет 375 млрд руб. в 2022 (на 9% выше текущего консенсус-прогноза Bloomberg в 343.6 млрд руб.). Ростелеком ожидает стабилизировать рентабельность OIBDA на уровне выше 32% (по сравнению с 31.7% в 2017) благодаря внедрению инициатив по оптимизации. Число сотрудников, как ожидается, снизится на 10-15% в 2018-2022, что приведет к снижению соотношения расходы на зарплату/продажи на 2 пп. Портфель собственности будет далее пересмотрен и будет сокращен на 20%, что приведет к экономии по операционным затратам в размере 3 млрд руб. Капзатраты составят 17% продаж, исключая государственные программы. С 2019 Ростелеком будет инвестировать 1% от продаж (5% от капзатрат) в развитие инновационных технологий. Новая дивидендная политика предполагает коэффициент выплат не менее 75% от FCF, а минимальный порог установлен на уровне 5 руб. на акцию. Дивидендные выплаты составят 50-100% от чистой прибыли по МСФО.
( Читать дальше )
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
- 22 марта 2018, 09:24
- |
«Газпром» подает в арбитраж на Украину. Компания хочет вернуть обратно $3,8 млн
«Газпром» собирается подать иск в международный арбитраж к Украине после того, как власти страны взыскали с компании $3,8 млн в рамках штрафа, наложенного украинским антимонопольным комитетом, который российская компания» считает незаконным. Отметим, что, хотя антимонопольный комитет Украины насчитал «Газпрому» более $6 млрд штрафа еще полтора года назад, до сих пор Киев не предпринимал никаких попыток взыскать его, арестовав активы «Газпрома» за пределами Украины. Это может косвенно свидетельствовать о том, что Киев осознает шаткость своей правовой позиции в случае, если ее потребуется защищать в судах других государств. (Коммерсант)Европарламент сдержит «Северный поток». Депутаты поддержали распространение правил Третьего энергопакета на газопровод
Комитет Европарламента по промышленности и энергетике ожидаемо поддержал изменение газовой директивы ЕС, которое распространяет правила Третьего энергопакета на газопровод «Северный поток-2» (Nord Stream 2). Более того, депутаты предложили ужесточить ряд параметров законопроекта, в том числе по формированию исключений для отдельных газопроводов. Полномасштабное голосование в Европарламенте может пройти теперь в конце апреля, однако Совет ЕС, чье одобрение также необходимо, по-прежнему крайне скептически настроен в отношении законопроекта. (( Читать дальше )
Ростелеком - планирует в 2018-20 гг дивиденды в объеме минимум 5 руб на обыкновенную акцию
- 21 марта 2018, 17:46
- |
"Ростелеком" по итогам 2018-2020 годов планирует направлять на дивиденды не менее 75% свободного денежного потока, платить не менее 5 рублей на обыкновенную акцию — следует из параметров дивидендной политики, которая была представлена компанией.
Дивидендная политика также подразумевает направление на дивидендные выплаты не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но не более 100% этого показателя.
Прайм
Ростелеком - планирует сократить персонал к 2022 г на 10-15%
- 21 марта 2018, 17:44
- |
"Ростелеком" планирует сократить количество сотрудников к 2022 году на 10-15%, до 115-120 тысяч человек.
В настоящее время в компанииработаю 134 тысячи человек.
При этом планируется увеличить долю сотрудников с цифровыми навыками до 25% с 19% в 2017 году.
Производительность труда должна быть повышена к 2022 году на 40%.
Прайм
Ростелеком - ожидает выручку в 2022 г на уровне 375 млрд руб. Новая стратегия не предусматривает крупных сделок M&A
- 21 марта 2018, 17:39
- |
"Ростелеком" в 2022 году ожидает выручку на уровне 375 миллиардов рублей.
Глава компании Михаил Осеевский, выступая на Дне инвестора:
Стратегия «Ростелекома» на 2018-2022 годы не закладывает крупных сделок слияния и поглощения, но при появлении таких возможностей на рынке компания будет корректировать стратегию
Прайм
Прайм
Глава компании Михаил Осеевский, выступая на Дне инвестора:
«Мы видим выручку компании в 2022 году на уровне 375 миллиардов рублей. Хотел бы также заметить, что за эти пять лет мы потеряем приблизительно 40 миллиардов рублей выручки от традиционной телефонии»
Стратегия «Ростелекома» на 2018-2022 годы не закладывает крупных сделок слияния и поглощения, но при появлении таких возможностей на рынке компания будет корректировать стратегию
Стратегия не закладывает крупных сделок M&A. Крупных с точки зрения влияния на стратегию, на наши базовые финансовые показатели.… Наверняка, они (сделки — ред.) могут появиться. Это потребует корректировки стратегии. Это нормальный естественный процесс
Прайм
Прайм
Ростелеком - планирует существенно сократить число своих дочерних компаний
- 21 марта 2018, 17:34
- |
"Ростелеком" планирует существенно сократить число своих дочерних компаний.
Президент компании Михаил Осеевский в ходе Дня инвестора:
Президент компании Михаил Осеевский в ходе Дня инвестора:
«Мы планируем существенную оптимизацию дочерних и внучатых компаний. Планируем существенно сократить их количество»
Однако «Ростелеком» не планирует увеличение своей доли в Tele2.
Прайм
Ростелеком - планирует платить дивиденды в размере минимум 5 руб на акцию
- 15 марта 2018, 09:04
- |
Новая дивидендная политика "Ростелекома". утвержденная советом директоров в среду, предполагает выплаты на каждую акцию в размере не менее 5 рублей, сообщил источник, знакомый с документом.
По его словам, в остальном дивидендная политика не поменялась – компания, как и прежде, планирует направлять на выплату дивидендов не менее 75% свободного денежного потока.
Прайм
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- ецб
- золото
- инвестиции
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опек+
- опрос
- опционы
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс