2018 год запомнился сначала высоким взлетом цены на нефть, затем ее сокрушительным падением, и ростом курса доллара США. Инфляция съела очередные 4,2% от зарплат и сбережений населения. Индекс Мосбиржи без дивидендов вырос на 12,3%, с дивидендами — на 19,1%.
В этом году оба моих портфеля проиграли индексу Мосбиржи. Доходность портфеля на ИИС (портфель роста капитала) составила 0,24%.
Доходность дивидендного портфеля 9,53%. Но это без дивидендов, поскольку почти все дивиденды я вывел со счета. Возможно, с дивидендами я бы побил индекс Мосбиржи полной доходности.
Почему же портфели проиграли индексу Мосбиржи, и какие выводы я сделал — читайте дальше.
Портфелю на ИИС: 3 года и 6 месяцев.
За прошедший месяц наш рынок снизился. Это было вызвано многими факторами: повышением ставки ФРС США (что привело к росту доходности по гос. облигациям США, и вероятно к оттоку средств из развивающихся рынков), внешнеполитическими и торговыми конфликтами, повышением ставки нашим ЦБ из-за возможного роста инфляции и т.д.
Портфель на ИИС не свободен от рынка, его доходность тоже снизилась — до 43%.
Это самый низкий уровень доходности за последние 1,5 года. Но я не печалюсь, поскольку низкие цены на акции — это превосходная возможность для их покупки.
Портфелю на ИИС: 3 года и 5 месяцев.
За сентябрь рынок успел подняться и немного опуститься, при этом доходность моего портфеля выросла и достигла 58,2% (простая, не средневзвешенная).
Большой вклад в доходность портфеля внесли акции Газпрома и Роснефти. Они выросли из-за повышения цены на нефть и ослабления рубля. Продолжаю держать эти акции. Роснефть продам по 700 руб., Газпром — по 1300 руб.
Фосагро воспрянуло на фоне слабого рубля и роста производства удобрений, хорошо что не продал. Продам по 4000 руб.
ВТБ к удивлению моему не растет в цене даже при росте прибыли. Возможно это связано с недостаточностью капитала. Подожду, мне торопиться не куда, продам выше 1 рубля.
Сбербанк пр. — удачный момент для входа. Целевая цена 300 руб.
ФСК продавать пока не нужно, так как она сильно недооценена. Возможно развитие компании на Дальнем Востоке в сфере экспорта электроэнергии.
АФК Система — видимо низкие цены — это надолго. Ждем продажи Детского мира. Но вера в хороший исход слабеет.
В этом месяце ничего не вносил на счет ИИС, поскольку деньги ушли на другие нужды. Возможно, позже внесу на ИИС больше.
26.02.2018 года я написал статью «Прогнозирование возможных величин падений/роста российского рынка акций», в которой продемонстрировал метод предсказаний на основе математической статистики.
В частности, было сделано предсказание, что имеется не малая вероятность, что индекс ММВБ может упасть в район 1900-2100 пунктов в период с марта по май 2018 года. Прогноз оправдался частично в апреле, когда индекс ММВБ достиг 2091. Почему частично? Потому что данное падение носило очень кратковременный характер, и не сформировало тенденции. В связи с тем, что в 10.07.2018 индекс ММВБ поставил новый рекорд достигнув 2379,33 прогноз от 26.02.2018 потребовал настоящего уточнения.
Хотелось бы отметить: если в предыдущей работе выбор экстремумов, на основании которых строились вероятностные распределения, носил в большей степени эмпирически-исторический характер, то в текущей версии расчётов он полностью математизирован и алгоритмирован.