Риск

Золото ливают — выходят из защитного актива
доллар падает — покупают индексные бумажки
нефть хотела упасть но не дали

типа признаки что заливать всё баблом будут

риск он — коротко, ваши критики ваши карты другие?

У нас старый угол наклона, на новой реальности. Кто понял — молодец.
Образуем параллельный канал. Для роста фондовых рынков полный швах при пробое нижней направляющей.
И наоборот при восходящей динамике хорошо для рынков и плохо для золота.
Иллюстрация дневной график, сделайте себе такой же параллельный канал для понимания где мы...

Недавно писал пост про доходность своего портфеля акций и ETF.

Теперь поговорим про измерение риска портфеля.

Выше — это скрин из отчета Interactive Brokers, все коэф. и параметры за меня посчитал брокер.

Сравнивают доходности обычно с рынком — зелененький график SPXTR, синий — мой портфель.

Обычно риск/доходность измеряют коэффициентом Шарпа. (мой портфель хуже рынка по нему).

Те, кто больше в теме — измеряют через коэфф. Сортино (он круче Шарпа потому, тк к резкому росту акций относится нормально, в отличие от Шарпа. Тут мой портфель так же хуже)

Еще можно измерить портфель через коэф. Кальмара🦑 — тут общая доходность делится на макс просадку портфеля за период. (Тут мой портфель получше).

Я довольно долго ломал себе мозг с этими показателями.

Если хотите попробовать понять, гляньте эту статью.

Если кратко — чем выше эти коэффициенты — тем круче портфель!

( Читать дальше )

Неделю назад на смартлабе объяснил, почему Фридом Финанс сейсас один из лучших брокеров в мире по условиям IPO.

Спросил мнение других инвесторов почему так получилось, перед тем как публиковать свои версии.

В итоге — мнения сошлись на 2 основных версиях.

1. Рост клиентской базы важнее прибыли.

Фридом Финанс на данном этапе развития важнее рост клиентской базы, чем прибыль.
С доходность 100%+ годовых IPO молва о брокере распространяется очень быстро, и под это у брокера открывается очень много счетов и заводятся деньги. В дальнейшем брокер сможет зарабатывать с клиентов не только на участии в IPO, но и предлагая другие продукты.


2. Конспирологическая - Фридом Финанс рисует отчетность. 

Знаю лично нескольких людей, которые вывели деньги по этой причине.
Как они рассуждали?

— Рост денег от новых открытых счетов компенсируют выплаты по ipo, поэтому схема Понци теоретически возможна.

( Читать дальше )

«Трейдер» — представился он. И скромно добавил: «Начинающий...»
«А я — Надя» — ответила она, очаровав его своей улыбкой.
Так в жизни Трейдера появилась Надежда!
Она была с ним всегда: и в радости, и в горе. В профите и в убытках. Он ласково называл её «Моя Надя». Да, она была действительно его! Она вдохновляла его держать прибыльную позицию и пересиживать убыточную. И всё бы хорошо, но однажды у Трейдера начал расти живот убыток. И, вроде, и раньше были убытки, но как-то, при ободряющем шёпоте Нади, всё обходилось, и цена шла в правильную сторону. Но тут всё пошло не так. Убыток рос, счет таял. Но Надя успокаивала: «Всё наладится. Всё будет хорошо!»
«Надя! Не может быть?! Убыток растет! Может стоп поставить?» — бормотал седеющий Трейдер.
«Растет живот убыток? Дорогой, приседания »пересиживание" помогает. А стопы — для трУсов! Ты же не трус?!" — спросила Надежда, отрешенно просматривая гардероб.

( Читать дальше )

Про один из его экспериментов:
Профессор HBS Макс Базерман брал купюру в 20 долларов и предлагал аудитории сыграть в игру, в которой были достаточно специфические условия — участники предлагали свою цену за эту Двадцатку, начиная с 1 доллара с шагом 1 доллар, и участник, предложивший наивысшую цену забирал купюру, однако «второе место» должен был отдать свою ставку безвозмездно.

Т.е. если последняя ставка была, скажем, 15 долларов, то участник платил эти 15 долларов и получал 20 долларовую купюру, а участник, которого перебили последней ставкой, предположим делал ставку 14 долларов, эти 14 долларов должен был просто отдать.

Математика достаточно проста. Если в игру вступили хотя бы 2 человека, то до уровня 20 долларов один из них потеряет некую сумму, а второй заработает, но кому охота терять? И второй участник называет сумму в 21 доллар, ведь так он потеряет не 19 долларов, а всего 1. По той же логике первый участник называет цифру 22 доллара. И т.д.

( Читать дальше )

Вообще-то у страха два корня: неустойчивость и неизвестность (новизна) — как факторы повышения вероятности реализации негативного сценария!
.
Но если немного утилитарно для трейдинга, то причины страха такие:

1. Завышенные ожидания от трейдинга. Думал, что всё легко...

2. Завышенные требования к себе. (перекликается п.1). Типа, могу избежать убыточных сделок. Смогу только прибыльно «трейдить»...

3.  Отсутствие прибыльной Торговой стратегии (ТС), или, хотя бы, элементарного РискМенджмента и разумной системности в торговле. На самом деле — это самый главный пункт. Иначе именно отсюда растут ноги у страха открыть — держать-закрыть сделку...

4. Иллюзорная попытка контролировать в трейдинге НЕконтролируемое. Отсюда тоже страх, мистика, расстройство психики...

5. Плохо держишь удар. Да, просадки в трейдинге бывают...

6. Трейдинг разбудил ростки комплекса неполноценности. Ладно, если это конструктивно и ненадолго (типа, как сигнал внутреннего я). Но иначе эти сорняки погубят всю твою трейдерскую грядку…

( Читать дальше )

💰«Самый богатый человек в Вавилоне» — это одна из самых моих любимых и лучших книг по финансам, которые я когда либо читал!



👉 Во-первых, она простая и маленькая. Истории из нее можно даже рассказывать детям в виде сказок, и прочитать книгу можно за пару часов.
👉 Во-вторых, она мудрая и практичная. Все четко и просто -хочешь быть богатым, начни с первого шага и действуй согласно советам из книги.
👉 В-третьих, она помогла лично мне и моему окружению. Не много я припомню книг, которые так сильно повлияли на меня и мой образ мышления! 

🌞Коротко о самой книге.

Она помогает исследовать аспекты персонального успеха каждого из нас. Рецепты спасения от бедности и отсутствия денег могут стать основой для понимания финансовых законов. Как и законы природы, законы денег существуют уже достаточно давно. И если ваше цель состоит в том, чтобы накопить деньги, то автор, Самуел Джордж Клейсон, готов предложить проникнуть в тайну денег, с тем чтобы накопить капитал, сохранить его и заставить работать на прибыль. Страницы книги перенесут вас в Древний Вавилон — колыбель базовых финансовых законов, которые остаются актуальными и по сей день. 

( Читать дальше )

Многие инвесторы, когда только начинают изучать фондовый рынок, считают, что они узнали про «Грааль» и через недельку-другую можно готовиться к богатству. Я разочарую вас, но это не так: инвестиции — муторный и долгосрочный процесс, в котором побеждают только терпеливые.

Сразу определимся, что исторически долгосрочные вложения начинаются с трех лет, но лично я рассматриваю для себя горизонт от десяти лет. Хотя многое, конечно, зависит от возраста инвестора. 

Если вы вкладываетесь меньше чем на три года — вы краткосрочный инвестор, и тогда вам могут быть неинтересны мои аргументы ниже (хотя, может, и наоборот).

1. Никто не переспорил Баффета

Наверное, многие слышали про спор Баффета с управляющими хедж-фондами в 2006 году, в котором Уоррен объявил, что готов заключить пари на $1 млн с любым хедж-фондом, который сможет переиграть обычный индекс S&P 500 на горизонте десяти лет. Среди изобилия хедж-фондов, которые обещают инвесторам огромные прибыли, нашелся лишь один смельчак. Правда, и тот потерпел поражение в споре со стариком Уорреном, составив аж целых пять портфелей из фондов и проиграв по каждому из них.

( Читать дальше )

В одном из обсуждаемых постов сегодня увидел такую фразу. Опрос, исходя из своего опыта, если не рисковали, вы были бы сейчас богаче или нет?