Рецессия

Люблю хорошие, вдумчивые и образовательные посты. И не люблю переписывать своими словами. Всегда лучше поделиться на своих ресурсах оригиналом и дать ссылку на источник. Уверен, следующий текст будет многим интересен, а для некоторых полезным с образовательной точки зрения.

Медвежьи прогнозы по американскому рынку. Повторятся ли 70-е в США?

Майкл Бьюрри, которого многие знают как героя фильма «Игра на понижение», не из тех людей, которые боятся поставить свою репутацию, делая смелые экономические прогнозы. Он делает такие прогнозы на протяжении многих лет и самое страшное, что обычно оказывается прав.

В 2006 и 2007 годах инвесторы высмеивали его, когда он предсказывал крах рынка недвижимости в США. Но в 2008 году оказался прав на все сто процентов. В феврале 2021 года он предсказал массивный всплеск инфляции в Соединенных Штатах, в то время как уровень инфляции на тот момент был менее двух процентов. И что мы видим сегодня? Он снова оказался прав. В июне 2021 года он предсказал самый спекулятивный пузырь всех времен во всех активах и как вы знаете акции, криптовалюты, упали в течение 22 года. В сентябре 2022 года он предсказал рецессию белых воротничков, и посмотрите последние новости технологическом секторе – происходят массовые увольнения. У Бьюрри явно есть талант оказываться правым. Недавно он снова запостил твит и сделал еще один смелый прогноз. Если он снова окажется правым, скорее всего экономику США ждут большие потрясения.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Microsoft сократит 10000 сотрудников до IV кв. 2023 года.
• Глава Saudi Aramco предупредил о дефиците нефти на фоне роста спроса.
• МЭА: Спрос на нефть в 2023 г. может вырасти до исторического максимума на фоне снятия ограничений в Китае.
• Песков: Путин не будет объявлять о новой волне мобилизации или смены режима СВО 18 января. Это все слухи.
• Киссинджер: Идея о нейтральном статусе Украины уже не имеет смысла. Теперь Киев заслужил членство в НАТО.
• Украинские военные роют окопы в пяти минутах от границы с Белоруссией.
• Investment Company Institute: Инвесторы удерживают почти рекордный уровень наличности в $4.81 трлн и могут начать покупать акции, однако, настроения все еще негативные, а доходности на денежных рынках высоки.
• Нефть продолжает падать на фоне усиления опасений рецессии в США. (* WTI Feb'23 = -1.1%)
• Продажи государственных и корпоративных облигаций с начала года достигли рекордных $600 млрд, рост стоимости составил 4.1%.
• JPMorgan: Инвесторам следует продать акции и зафиксировать прибыль. Риски рецессии и чрезмерного ужесточения политики ФРС остаются высокими, поэтому рынок акций США ждет падение.

• На Уолл-стрит допустили рост цен на нефть до $100 за баррель в ближайшие месяцы (*Brent = $79 сейчас).
• Всемирный банк снизил прогноз по росту мировой экономики на 2023 год с 3.0% до 1.7%, ожидая ухудшения экономических условий в мире.
• Крупнейшие управляющие фонды предупреждают, что рынки недооценивают как инфляцию, так и конечный пик ставок в США, как год назад.
• Акции Virgin Orbit Ричарда Брэнсона рухнули на 30% после неудачной миссии.
• Инвесторы за год сократили вложения в акции на Мосбирже в два раза.

• CEO Coinbase: Необходимо сократить операционные расходы на 25% кв/кв, что включает увольнение около 950 человек, чтобы компания смогла выдержать спад на крипторынке.

• Goldman Sachs больше не предсказывает рецессию в еврозоне после того, как экономика оказалась более устойчивой в конце 2022 г., цены на газ резко упали, а Китай отказался от ограничений Covid-19 раньше, чем ожидалось.

• DoubleLine Capital: Инвесторам стоит обращать внимание на рынок облигаций, в частности на инверсию кривой доходности Treasuries, а не на то, что говорит ФРС.

Экономисты Goldman Sachs больше не ожидают рецессии в Европе. Они по-прежнему ожидают сокращения экономики еврозоны в 4 квартале, но теперь предполагают небольшой, но всё же рост в 1 квартале. В 2023 году в целом команда Goldman ожидает, что экономика еврозоны вырастет на 0,6% по сравнению с предыдущим прогнозом падения на 0,1%.

Есть три основные причины. Во-первых, промышленный сектор оказался на удивление устойчивым. Другое дело, что цены на природный газ продолжают резко падать. И, наконец, Китай открывается раньше, чем ожидалось.

Предположительно Германия и Италия все еще будут находиться на грани рецессии из-за их прежней зависимости от импорта российского газа.

Команда Goldman ожидает, что Европейский центральный банк продолжит ужесточать ставки, доведя их до 3,25% в мае с 2% в настоящее время.

🇺🇸Американская экономика идёт в рецессию — производство падает

📉Друзья, последние данные по индексам деловой активности в США неутешительные — идёт обвальное снижение как в секторе промышленного производства, так и в секторе услуг.

Что это значит для нас?

— 🛢 падение цен на нефть brent вплоть до $40, мой прогноз средняя 60-70 в этом году (38-50 по Urals)
— 💲 как следствие падение курса рубля из-за сокращения нефтегазовых доходов
— 📉 Сильное снижение инфляции в мире из-за сокращения потребления, падения цен на нефть и высоких ставок
— отсутствие драйверов роста для российских акций из-за падения цен на сырьё.э

В ближайшие днив телеграм канале я расскажу об активах, которые могут выиграть в этой ситуации!