Ренессанс

Дорогие подписчики, открываем торговую неделю обзором финансовых результатов за 9 месяцев 2025 года, одного из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России — компании Ренессанс Страхование. Пройдемся по ключевым моментам отчета:

— Суммарные премии: 151,6 млрд руб (+28,2% г/г)
— Инвестиционный портфель: 275 млрд руб (+17,2% с начала года)
— Чистая прибыль: 6,7 млрд руб (-23,7% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 За 9М2025 Группа Ренессанс нарастила суммарные премии на 28,2% г/г — до 151,6 млрд руб. Традиционно, основными драйверами роста показателя выступили продукты НСЖ (, каско физлицам, а также страхование имущества юрлиц.

Динамика ключевых сегментов бизнеса:

Сегмент life: 95,3 млрд руб (+50,9% г/г).
— НСЖ: +83,9% г/г.
— ИСЖ: -35,1% г/г.
— Кредитное и рисковое страхование: -46,2% г/г.

Сегмент non-life: 56,2 млрд руб (+2,2% г/г).
— Авто: +2,2% г/г.
— ДМС: -1,0% г/г.
— Прочие виды страхования: +7,5% г/г.

*Невысокая динамика сегмента non-life связана с сохранением давления на бизнес со стороны высокой ключевой ставки, которая продолжает охлаждать спрос.

Ренессанс Дневной график.

Подошли к глобальной восходящей трендовой линии. Реакции, в виде покупок нет.
При пробое и закреплении ниже 110р. можно будет сказать, что восходящая тенденция закончилась.

Ближайшей поддержкой видится зона 85-90р.

Лонг — 🔥
Шорт — 🫶

#RENI

Открываем торговую неделю обзором финансовых результатов за 1П2025, одного из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России, а именно, компании Ренессанс Страхование.

— Суммарные премии: 92,2 млрд руб (+25,6% г/г)
— Инвестиционный портфель: 261,8 млрд руб (+11,5% с начала года)
— Чистая прибыль: 4,6 млрд руб (-14,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 1П2025 суммарные премии Группы Ренессанс увеличились на 25,6% г/г — до 92,2 млрд руб. Ключевым драйвером роста выступил сегмент накопительного страхования жизни (НСЖ). Ситуация по сегментам бизнеса выглядит следующим образом:

— Премии НСЖ: +99,5% г/г;
— Премии ИСЖ: -61,9% г/г;
— Премии продуктов автострахования: +0,7% г/г;
— Премии ДМС: -2,9% г/г.

*Примечательно, что другие основные сегменты бизнеса отразили ухудшение динамики, что во многом связано с негативным эффектом высоких процентных ставок и общей неблагоприятной макроэкономической картиной.

📈 В то же время инвестиционный портфель группы достиг 261,8 млрд руб, показав рост на 11,5% или 27,1 млрд руб. с начала 2025 года. При этом среднегодовая рентабельность собственного капитала (RoATE) достигла 30,3%.

Цена отработала сильную поддержку на уровне EMA200 в районе 119,5. Здесь актив нашёл точку опоры после коррекционного снижения, которое длилось с конца августа. С текущих уровней виден локальный отскок, что указывает на интерес покупателей.

RSI находится в зоне 40, разворачиваясь вверх после перепроданности. Это говорит о том, что потенциал для роста ещё сохраняется. Объёмы на последних свечах выше среднего, что усиливает сигнал — в рынок зашли новые покупатели.

Сценарии:

1️⃣ Бычий — при закреплении выше 122 можно ждать движения к 126–127. Это примерно +5% от текущих значений. Выше этой зоны открывается дорога к 130, где проходит предыдущий максимум.

2️⃣ Медвежий — если цена уйдёт ниже 119 и не удержит EMA200, то первой целью станет 113,3. Потеря этого уровня усилит давление и приведёт к снижению в район 105,4, что будет около –12%.

✅ Вывод: актив стоит на важной границе. Пока картина больше склоняется в пользу отскока, но подтверждением будет закрепление выше 122. Для трейдера сейчас главный ориентир — EMA200 и ближайший уровень сопротивления. Пробой вверх откроет путь к восстановлению, пробой вниз сломает позитивный сценарий.

Привет, инвесторы! Готова первая осенняя инфографика от канала «Пассивный доход» — для всех, кто ценит дивиденды, купоны и рентные платежи. Самые важные цифры недели, чтобы быть в теме и держать руку на пульсе.

👋 Пара слов про автора (меня)

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Раз в неделю я готовлю великолепную инфографику по самым важным для инвесторов метрикам. Постепенно дорабатываю формат, так что ваши комментарии и идеи всегда приветствуются 🙌

Привет, инвесторы! Делюсь свежей еженедельной инфографикой от канала «Пассивный доход» — для всех, кто ценит дивиденды, купоны и рентные платежи. Самые важные цифры недели, чтобы быть в теме и держать руку на пульсе.

👋 Традиционно представлюсь

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Раз в неделю я готовлю великолепную инфографику по самым важным для инвесторов метрикам. Буду стараться ее дорабатывать и улучшать, так что ваши комментарии и идеи приветствуются 🙌

Ренессанс Страхование отчитался за 2 квартал и первое полугодие 2025 г.

📌Премии: 92,2 млрд (+25,6%)

📌Инвестпортфель: 261,8 млрд (+11,5%)

📌Рентабельность капитала: 30,3%

📌Чистая прибыль: 4,6 млрд (-15%)

Индекс полной доходности Мосбиржи с 30 12 2024г вырос на 6,8%.

Анализирую фундаментал и тренды 77 компаний RU
EXCEL с фундаменталом, анализом трендов и портфелями (агрессивным, консервативным и др.)  — в чате
t.me/OlegTrading_Bot

В этом посте — только анализ трендов

Зелёным фоном выделил акции, которые, с учётом дивидендов, выросли более 20% в 2024г.
Оставил акции, которые с 30 12 2024г выросли более 20%
Остальные акции скрыл.

Красным фоном выделил названия акций, у которых опасный фундаментал
(долг выше 3 EBITDA или отрицательный свободный денежный поток FCF или отрицательная листая прибыль).
Оранжевым выделил акции, у которых опасный фундаментал
(долг выше 3 EBITDA или отрицательный свободный денежный поток FCF или отрицательная листая прибыль).

Также проанализировал поведение акций на двух трампоралли

❗️ Ключевым принципом подбора активов является опережающие темпы роста выручки над инфляцией, поскольку новые санкции 100% повлекут за собой её ускорение.

А теперь переходим непосредственно к списку:

🏦 Сбербанк. Самый крепкий актив рынка, который вскоре, на отсечке, можно будет приобрести по 275 рублей. Банк уже давно адаптировался к санкциям, платит стабильные дивиденды и дает возможность получать хорошую ежегодную доходность.

🩺 Мать и Дитя. Компания защитного сектора, демонстрирует высокие темпы роста бизнеса, в т.ч за счёт активности на рынке M&A. Ключевое преимущество — налоговые льготы, стабильные дивиденды, а также эффективное перекладывание инфляции на потребителя.

🔌 Россети Ленэнерго (префы) + Россети Центр и Приволжье. Стабильные бизнесы, которые способны переваривать инфляцию благодаря индексации тарифов. Обе дочки платят неплохие дивиденды, которые по мере снижения процентных ставок будут увеличиваться.

🔌 Интер РАО. Повышение тарифов с 1 июня этого года (в среднем по стране — 11,9%) поспособствует росту прибыли компании. Надежный актив с стабильной дивдоходностью по году в районе 9-10% при сохранении текущей дивидендной политики (25% от ЧП).

Завершаем очередную торговую неделю обзором ещё одной интересной компании фондового рынка. Речь идет об одном из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России — Ренессанс Страховании. На этой неделе компания представила сокращенный отчет по итогам 1 квартала 2025 года. Традиционно, пройдемся по ключевым моментам:

— Суммарные премии: 40,8 млрд руб (+22,6% г/г)
— Инвестиционный портфель: 247,4 млрд руб (+5,4% с начала года)
— Чистая прибыль: 2,5 млрд руб (-15,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 1К2025 суммарные премии Ренессанса продемонстрировали хорошие темпы роста, увеличившись на 22,6% г/г — до 40,8 млрд руб. за счёт продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС, а также продуктов автострахования. Отдельно динамика по сегментам:

— Премии НСЖ: +116,3% г/г;
— Премии продуктов автострахования: +2,7% г/г;
— Премии ДМС: +6,5% г/г.

📈 В свою очередь инвестиционный портфель группы достиг 247,4 млрд руб, показав рост на 5,4% или 12,7 млрд руб. с начала 2025 года, а среднегодовая рентабельность собственного капитала (RoATE) достигла 31,1%.