Выделяемые активы включают в себя сегменты поиска и рекламы, mobility, онлайн-торговли, доставки еды и доставки в целом, развлекательных услуг — это самая ценная часть бизнеса Yandex, генерирующая большую часть доходов и OIBDA компании. Поэтому конкретные условия реструктуризации чрезвычайно важны для акционерной стоимости; в особенно значимо, смогут ли текущие миноритарные акционеры сохранить доступ к этим активам. Мы ожидаем высокой волатильности котировок до момента, пока рынок не получит ответов на эти вопросы.Синара ИБ
Мы полагаем, что прошедший квартал был удачным для компании и рост выручки составил 36% г/г, а EBITDA увеличилась более чем в 3 раза г/г. Благодаря перераспределению долей на рекламном рынке в пользу отечественных игроков Яндекс продолжает фиксировать приток рекламных бюджетов, что положительно сказывается на сегменте поиска. Некоторое замедление темпов роста в отчетном периоде могло произойти в сегменте такси и онлайн-торговли на фоне сезонности, макроэкономических факторов и объявления частичной мобилизации.Михайлин Артем
Мы считаем новость позитивной для акций Netflix, поскольку прогнозы рынка относительно возможного числа подписчиков на версию с рекламой (как и наши ожидания) оказались значительно ниже расчетов компании.Вахрамеев Сергей
Для контекста сначала скажу пару слов о том, как я стал блогером. В 2017 году я достаточно резко сменил карьерный путь: покинул привычную и легкую стезю финансового аудита (где я проработал на тот момент 7,5 лет) и ушел в управленческий консалтинг – гораздо более стрессовое (но и, в то же время, более прибыльное) занятие.
27 июля после закрытия рынка Meta Platforms* (ex-Facebook, META) опубликовала отчёт за 2 кв. 2022 г. (2Q22). Выручка снизилась на 1% до $28,8 млрд. Чистая прибыль обвалилась на 36% до $6,7 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) $2,46 против $3,61 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $28,94 млрд и EPS $2,59.
Число ежедневно активных пользователей (DAU) в среднем за квартал выросло на 3% до 1,97 млрд. Число ежемесячно активных пользователей (MAU) составило 2,93 млрд, что на 1,3% больше, чем во 2Q21. Аналитики в среднем ожидали DAU 1,96 млрд и MAU 2,94 млрд. Средняя стоимость рекламы снизилась на 14% г/г.
За 1 полугодие 2022 г. (1H22) выручка прибавила 2,7% и составила $56,73 млрд. Операционный убыток Reality Labs, VR подразделения, расширился до $5,8 млрд по сравнению с $4,3 млрд в 1H21. Чистая прибыль упала на 29% до $14 млрд. Diluted EPS $5,19 против $6,9 годом ранее. Свободный денежный поток (FCF) $13 млрд в сравнении с $16,3 млрд в 1H21. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения $40,5 млрд на конец квартала. Долга нет.
Небольшое послесловие вслед за вчерашней статьей про Алексея Чечукевича, статского псевдо-советника Набиуллиной и надиванного инвестора. (Сорри, я понимаю, что вам хочется больше полезного контента – но я всё же вижу общественную значимость в том, чтобы периодически называть вещи своими именами и показывать на обманщиков пальцем.)
После публикации уже успело произойти несколько интересных вещей:
1. Саша Фининди написал там в комментах, что экспертный инвестиционный блог Чечукевича начинался в 2019 году с плагиата одной из его статей, и что контент на каналах на самом деле пишется наемными анонимными авторами.
2. Мне в личку прислали скрины переписки Чечукевича, где раскрывается настоящая цена, по которой заказывается (так сказать, «без указания авторства») такого рода контент: 200 рублей за «информационную статью попроще» и 400 рублей за написание элитных материалов, вроде аналитики дивидендных компаний (по данным из платного раздела зарубежного сайта SeekingAlpha). Я тут недавно посмеялся над уровнем цен, когда мне кто-то на Смартлабе в личке предлагал тайно пилить статьи в чужой блог по триста баксов за штуку – а это, оказывается, просто топовый уровень цен, на самом деле! =)