РЫНОК

Сегодняшние торги, можно охарактеризовать, как боковое движение. Британия и США, не торгуют. За прошлые дни, рынок отскочил, сняв локальную перепроданность, возникшую после падения. В текущий момент, потенциал отскока уже не так велик, в то же время, еще нет четких сигналов, к входу в короткие позиции. В данный момент,  лучшая позиция КЭШ.
 
Размещение Яндекса, на прошлой неделе, очень показательно. Ажиотажный спрос, на бумаги Яндекса, важен как индикатор того, что денег пока еще много. Они, активно ищут новые идеи, для того, чтобы куда нибуть войти. Это, пока еще, главный козырь быков, который оказывает им значительную поддержку. Поэтому, для главного удара по котировкам, медведям нужно ждать очередное заседание ФРС, в конце июня. Я полагаю, что ФРС, должно будет начать реагировать, на растущую инфляцию в США. В этом году, ежемесячная инфляция, колеблется в районе 0,4-0,5%. Если в мае, инфляция будет такой же, то Бену Бернанке, будет сложней произнести фразу, про то, что инфляция имеет только кратковременный эффект. Также, в  конце июня начале июля, будет решаться греческий вопрос, очередной транж, греки должны будут получить к июлю.


( Читать дальше )

Вернусь к продолжению серии о рынке...

Пару лет назад фонд Общественное мнение и ММВБ — провели аналитическое исследование по инвестиционной культуре населения. По результатам — финансово-активное население — 35% (пользуются пластиковыми картами, кредиты и т.д.), интересуются инвестициями — 19%, потенциальные инвесторы — 5%. Кстати большинство считает, что чтобы купить акции того или иного предприятия — нужно идти к эмитенту. т.е. купить акции сбера в сбербанке, акции газпрома в газпроме и т.д. ессно не «по рынку», а дороже раза в 1,5-2... 

Всегда основной задачей брокера было заставить клиента торговать активно. Это я уже писал, повторюсь. Брокер зарабатывает на 2-х вещах — маржиналка и комиссия. Субброкер обычно зарабатывает только на комиссии, маржиналку ему дает брокер (про маржиналку позже отдельно, там есть некоторые «проблемы»)… Соответственно: клиент средней активности, со счетом порядка 5 млн. рублей приносит порядка 30к.- 50к.  руб. комиссии. Инвестор, который сегодня купил, а через  год продал — брокеру убыточен. Все семинары и «обучения» вцелом сводятся к задаче — чтобы у клиента в мозгу постоянно свербила мысль «а чего бы сейчас поколбасить»… Нельзя не заметить, что в последние пару лет заметно активизировались «скальперы» — появились курсы, блоги, роботы… оно и понятно, при «скальпе» пофиг куда идет рынок — лишь бы была волатильность, да низкий комес. «Скальпинг на ФОРТС» сейчас постепенно набирет рейтинг как новая продаваемая клиентам «фишка». Тут в основном 2 проблемы — повышенный риск (плечо) и неувязочки в «сальдировании» (взаимозачете) прибыли\убытков на разных группах активов (товарные фьючерсы или валютные и т.д.) — хотя безусловно регулятор не «стоит на месте» — законы принимаются. Пару лет назад, если кто помнит — спот вааще не сальдировался с фьючами…

( Читать дальше )

Какие бы не происходили события, в конечном итоге, на рынке торгуют люди, нажимающие на продажу, или на покупку, в зависимости от своих убеждений. Торговля в этом плане, похожа на голосование, все участники рынка, либо покупают, либо продают. Новости и события, происходящие в мире, оказывают влияние, по сути, не на рынок, а на головы участников рынка, принимающих решения. Меняя пропорции, тех кто хочет купить и тех кто хочет продать.
В последнее время, ввиду негативного потока по статистике, по Европе и негативным ожиданиям ближайших перспектив, в ряду продавцов значительно прибыло. Но, с другой стороны, они уже проголосовали, продав свои бумаги. А покупатели, хоть их и поубавилось, сохранили свои «бюллетени» для голосования, поэтому сейчас, рынок склонен к росту, поскольку те кто голосует за рост, производят голосование сейчас.
Рынок нужно поднять выше, к 1655 пунктам ММВБ, где количество голосующих продавцов вновь подрастет, а покупателей поубавиться. Этому, конечно, могут помешать новые события, которые потенциально, могут изменить баланс медведей и быков. Но, тишина и стабильность новостного фона, сейчас, играет за быков.

( Читать дальше )

По себе людей не судят, но все же думаю многие представляют себе финансистов, как и я представлял их себе раньше: серьезные, занудные дядьки и тетки в очках, все время что-то считающие, и очень очень жадные :) Думаю, многие заходящие на smartlab простые смертные испытывают определенный шок, столкнувшись с тем, кто управляет (или хочет управлять) их деньгами. Да, дамы и господа, сегодняшний финансовый мир — это совсем не то, что вам представлялось. 

Все таланты в гости к нам. Недюжинный интеллект рождает недюжинный авантюризм, выплескивающийся в рыночной и околорыночнойсреде в самых разных проявлениях. Да, мы авантюристы, и даже те из нас, кто просто торгует — тоже авантюристы) Что ни говори, а каждая сделка — своего рода приключение. 

Одной из моих любимых историй всегда была история Бонни и Клайда. Наверное поэтому моя жена тоже на рынке )) Правда, в отличие от любимых персонажей, мы пока ограничиваемся только торговлей ))

Благородные пираты; флибустьеры; каперы; гадалки; предсказатели; алхимики, превращающие рубль в золото; воры, нищие и миллионеры — в каждом из нас все это немножко есть )

( Читать дальше )

С 1 июня на срочном рынке FORTS стартуют торги фьючерсом на  индекс волатильности (RTSVX).
Аналогичные индексы уже давно рассчитываются на мировых фондовых площадках и пользуются большой популярностью у инвесторов. Теперь преимущества торговли индексом смогут оценить и отечественные игроки.
Как отмечается в сообщении РТС, объем контракта определяется как значение российского индекса волатильности, умноженное на $20. Само введение в обращение фьючерсного контракта происходит одновременно с заведением соответствующей серии опционов на фьючерс на индекс РТС. Цена исполнения контракта определяется исходя из среднего значения Российского индекса волатильности за вечерний расчетный период в последний день обращения фьючерса. Последним днем обращения контракта является торговый день за 7 календарных дней до последнего дня заключения опционов на фьючерс на индекс РТС с ближайшей датой исполнения.


( Читать дальше )

Как -то опрометчиво, кто как считает?

Судя по индексу оптимизма(или по контриндексу, кому как нравится)сегодня «смартлабовцы» смотрят вверх!:)Рассказывайте! Кто как смотрит: восстановление роста или отскок после вчерашнего УД.Если второй вариант, на каких уровнях снова собираемся на юго-восток?=)
P.S.Сам сейчас без позиции.Сегодня утром вышел из «шортов» на фьючерсы на индекс РТС и на серебро.Откупать хочется где-то процентиков на 2-3 ниже.При чем стал бы формировать портфель по акциям, по фьючерсам подождал бы становления движения вверх.А насчет «шортов».Где-нибудь повыше, может быть, перезайду(в районе 177000-178000).

Кто то как то мне здесь пытался обьяснить что у Японии госдолг 200% от ВВП и ничего живут в мире ничего особенного не присходит а АСФ пытался пояснить что я не знаю структуру долга США вот вам статья почитайте и подумайте почему долги Японии и Зимбабве не оказывают такое влияние на мировую экономику mfd.ru/news/articles/view/?id=664

Аутсайдеры и лидеры, в каких бумагах можно пересидеть снижение, а каких лучше не стоит.

Федоров Михаил, «РИК Финанс»

Если вы сторонник, портфельного инвестирования и ваши инвестиции рассчитаны на долгосрочную перспективу. То, считаю, что наиболее лучшими бумагами для пересидки падения будут.

Акции Газпрома – Газпром, самая тяжелая бумага на российском рынке. И ввиду этого, она растет медленней других, так же как и падает. Так же, в данный момент, Газпрому на руку то, что в мире, под вопросом использование и возведение, новых мощностей АЭС, в связи с Фукусимой, что потенциально, делает газ более привлекательным. Инфляционные процессы, которые нарастают в мировой экономике, так же на руку Газпрому, поскольку у Газпрома, просто огромные активы в виде недр, которые не могут обесцениться.

ГМК Норильский никель – В кризисный период, 2008-09 годов, когда остальные считали убытки, ГМК имел рентабельность по валовой прибыли свыше 40%. Поэтому, в устойчивости компании, нет сомнений. Это самое надежное вложение, среди российских голубых фишек, поэтому Русал и не хочет продавать свой пакет. Но конечно же, сама драка, Русала и Интерроса, негативна для компании, но это временно, рано или поздно, кто нибуть победит. Главный риск не в этом, главный риск для компании, это налогообложение, которое в перспективе может стать более обременительным для ГМК.

( Читать дальше )

Внешний фон с утра, складывается негативным. Нефть падает, Азия падает, фьючерсы на американские индексы падают. Растут, доллар и казначейские бумаги США. Пока что, уход в «качество» никто громогласно не объявлял, но похоже, что именно это сейчас и происходит. За последний месяц, как ни странно, но американские индексы упали меньше всех, доллар вырос и выросли казначейские бумаги. В то же самое время, индексы развивающихся стран и в том числе России, падают порой, даже без видимых для этого причин.

Многие быки, наверное, задают себе вопрос, «но денег то много, они же куда то должны идти?». Да верно, ликвидность (долларовую) еще никто не сворачивал, и эти деньги никуда не делись, однако, идут они как видно из графика снизу, в казначейские бумаги правительства США. Месяц роста, в противовес, падению нашего рынка. А из нашего рынка, деньги выходят. Так же, еженедельно, растет количество долларового КЭШа в американских банках, сейчас около 20%, всех активов, составляет кэш. Выходит, что американцы, все продают и копят доллар.

( Читать дальше )