РЫНОК

Я часто хвалил Бернанке за его умелые и своевременные решения на своем посту. Также я всегда придерживался мнения, что на американском рынке акций после кризиса 2008 года отсутствует рыночное ценообразование, очевидно, что на рынке американских гособлигаций этого нет уже давно. Доходности гособлигаций США искусственно поддерживаются на минимальных значениях, хотя последний год-два появились и рыночные факторы, облегчающие Федрезерву его задачу — Европа старалась как могла. Но вернемся к рынку акций. В своих работах я не раз обращал внимание Смарт-лаба на факты манипуляций ценами на рынке США, повторяться не буду. Текущий стабильный неспешный рост это тоже результат деятельности монетарных властей США. И вот недавно вышла пара новостей на которые хотел бы обратить внимание читателей
 1) Выступая в университете Джорджа Вашингтона www.vestifinance.ru/articles/9525 БеБе сказал следующее: "… после Второй мировой многие ЦБ мира считали финансовую стабильность второстепенной задачей. Это помогло добиться развития банковского сектора, но увеличило риски. Но сейчас именно стабильность является основным ориентиром для Федеральной резервной системы...". Понятно, что речь шла о стабильности рынков. Но рынок трежерей довольно «тяжелый», там редко происходят резкие обвалы, и беспокойства монетарных властей он последнее время не вызывал. А вот рынок акций более «легкий», но влияние его довольно значимо для стабильности финансовой системы. А это как сказал БеБе главное.

( Читать дальше )

Ликвидность и Бернанке лишь одна сторона медали.

1.После десяти лет потерь на рынке акций люди сдались. В то время, как Dow Jones Industrial Average вырос с начала года на 7.7%, средства частных инвесторов покидали взаимные фонды в то время, как институционалы вкладывались в ETF.
2. Частные инвесторы напуганы, в результате ежедневные объемы  New York Stock упали на 14% в этом квартале -самый низкий результат с 2007 года. Люди сидят на деньгах говорит Peter Boockvar, стратег по акциям из Miller Tabak.
3.Деньги уходят в фонды облигаций.  $135 миллиардов оттока из взаимных фондов акций в  2011 составляет  3.5% от всего  $3.8 трилиона вложенных. Смена тенденции маловероятна независимо от экономической ситуации или представления о рынке.
4. Растет доля ETF, которые в основном используют для шорта и хеджирования. В два первых месяца 2012 ETF привлекли $20 миллиардов и $58 в 2011. Заметим, что вложения в взаимные фонды представляют buy and hold. Рост вложений в ETF происходит в периоды роста волатильности и не отражает доверие к инвестированию.


( Читать дальше )

Хотелось бы узнать мнение сообщества о персонаже Кукл? Кто(Что) по вашему мнению это?

В четверг динамика валют носила разнонаправленный характер, находясь под влиянием рыночных настроений, репатриационных потоков и противоречивой статистики. В итоге, EUR/USD пробила поддержку 1.33, а GBP/USD ушла выше 1.5900.

Несмотря на позитивные экономические данные по рынку труда Германии, а также снижение доходности по итальянским 10-летним гособлигациям, EUR/USD понесла потери. Рынок предпочел проигнорировать все перечисленное и сосредоточил свое внимание на спаде мирового роста. Тем не менее, под конец торгового дня пара смогла скорректировать свои позиции.

Пара GBP/USD во время азиатской и европейской сессии демонстрировала нисходящую динамику, достигнув даже дневного минимума 1.5858. Свою роль здесь сыграли слабые данные по рынку труда Великобритании. По данным Nationwide, в марте британские цены на жилье зарегистрировали снижение на 0,9% г/г против +0,9% в январе. Годовой показатель оказался отброшен в красную зону (впервые за полгода) в результате резкого снижения цен в месячном эквиваленте. Тем не менее, оказавшиеся хуже прогнозов данные по рынку труда США поддержали возвращение пары выше 1.5900. В итоге, день GBP/USD завершила в области 1.5950.

Репатриационные потоки продолжают оказывать давление на USD/JPY/ Вчера был достигнут дневной минимум 81.91. Кроме того, поддержку иене оказали и довольно неплохие экономические данные. Розничные продажи Японии выросли сильнее прогнозов аналитиков в феврале, став признаком того, что потребительское доверие возвращается. Тем не менее, технические факторы сыграли свою роль, и пара откорректировалась в район 82.40.

«Австралиец» вновь попал под распродажи в связи с динамикой AUD/JPY. Пара пробила поддержку 1.0350, коснувшись минимума 1.0304, однако откатилась в район 1.0380.

Прогноз на пятницу, 30 марта 2012 года

Вчерашние события заставили нас усомниться в стабильности восстановления США. Несмотря на довольно неплохие результаты по рынку труда, число безработных, подавших заявку на пособие, оказалось больше предварительных оценок. Это рисует неприглядную картину по запланированного на следующую неделю отчету по уровням занятости: среднее число подавших заявки в марте больше, чем в феврале. Теперь становится ясно, почему представители Федрезерва последнее время звучали не столь оптимистично.

Итак, что это сулит? В ближайшее время спрос на менее рискованные активы может вновь возобновиться, так как рынки обеспокоены перспективой дальнейшего спада в мировой экономике (особенно после китайской статистики).

В свете вышесказанного, можно ожидать возобновления падения EUR/USD, особенно при неблагоприятной статистике из США. После прорыва 1.3260 нацелится на 1.32. Данные по инфляции еврозоны вряд ли окажут какое-либо влияние на рынок.

Фунт кажется более устойчивым в паре с долларом по сравнению с единой валютой. Тем не менее, впечатление может оказаться обманчивым. На фоне отсутствия отчетов из Великобритании мрачноватые перспективы развития мировой экономики могут отправить GBP/USD обратно к 1.5900, после прорыва которого откроется путь к 1.5860.

Дополнительные свидетельства слабости американской экономики вкупе с репатриационными потоками способны продолжить восходящую динамику иены. Публикуемые Японией данные могут внести лишь незначительные коррективы. Для пары USD/JPY ближайшей целью станет уровень 82.00, который при прорыве откроет путь к 81.60.

Репатриационные потоки в паре AUD/JPY, а также обеспокоенность перспективами всего АТР, скорее всего, продолжат оказывать влияние на пару AUD/USD. После прорыва 1.0350 ближайшей целью станет уровень 1.0300.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Американский рынок все еще перекуплен, а наш как бы уже перепродан. Вот и думайте, что делать. Лично я локально лонгую РТС, может малым сайзом оставлю позу на ночь. Хотя нефть наверное только начинает движение вниз.

Не секрет, что все новое – это хорошо забытое старое, собственно говоря, как и наш свежеизбранный президент. Ожидает ли свежесть и не поддельная новизна российский фондовый рынок, вследствие свершившихся политических перестановок? Кто в доле с президентом? Как изменится фондовый рынок в результате реализации программы нового президента?



Наиболее интересным представляется развитие братских контор: Новатек, Сбербанк, ВТБ, Роснефть, а также Газпром, активы которого передаются Новатеку. 

( Читать дальше )

второй день американский рынок начал на минорной ноте
Если S&P найдет поддержку на текущих уровнях 1407-1405 то есть все шансы увидеть завершение краткосрочного отката 

38.2 была промежуточной остановкой.
далее пошли на 61.8
тут вроде нашли поддержку на 1400

после пробоя уровня 1400 цели дальнейшего снижения 1387 и 1370

Сегодня очередной день, когда российский рынок слабее, чем любой другой в Европе. Поняв, КТО продает, легче будет разобраться, ПОЧЕМУ продают.