РЫНКИ

​



Вчера индекс ММВБ  закрыл день «длинноногим доджи» — фигура возможного разворота, но необходимо подтверждение. При этом индекс добрался до своей поддержки в виде нижней границы локального апканала 1895 (на момент добоя 1897) и двинул наверх тестировать пробитую ранее зону сопротивления 1920-1925, где и закрылся. Сегодня ждем попыток пробить зону сопротивления и закрепиться выше. В этом случае рост на рынке продолжится с целями 1945 и 1960. Отбой из зоны сопротивления будет означать еще один тест поддержки (на утро 1900)

Ситуация на утро выглядит слегка позитивно: СиПи торгуется в районе нуля, продолжая исполнять плоскую коррекцию, однако фьючерс обновил свои максимумы что повышает шансы на продолжение роста. Граница пробитого ранее вниз локального апканала убежала на 2198, основная цель по-прежнему на месте (2220). Пока продолжаем ждать фьючерс у этих отметок. Китай прибавляет около процента и скорее всего начал движение к новым годовым хаям. Цели здесь прежние. Евро-доллар несколько раз пытался пробить свою поддержку 1,10, но ретесты были неудачными и пара снова торгуется чуть выше поддержки. По разволновке здесь предполагается подскок в район 1,109, откуда можно пробовать продажи с прежним целями внизу. Золото продолжило свое снижение, но до цели 1305 не добралось. Тем не менее, продолжаем ждать его там и пробуем покупки со стопом. Нефть пробила свою поддержку 46,5 и двинула вниз к своей первой цели 45,8, до которой чуток не добила и снова двинула наверх, добравшись до локального фрактала со стопами среднесрочников 47,5, после чего ушла в откат, снова заманивая игроков вниз. На утро нефть снова торгуется вблизи уровня. Его повторный пробой отправит черное золото дальше вверх с целями 48,2 и (в случае пробоя) 48,6, откуда снова можно продавать с целями 46,9 и 46,5. Доллар-рубль добрался до своего сопротивления 64 и отвалился вниз, что пока предполагает возобновление снижения с целями 63,1 и 62,7. Однако два дня роста — это что-то новенькое и пока настраивает на мажорный лад, поэтому ждем попыток пробить сопротивление и в случае пробоя и ретеста рост в паре продолжится с целями 64,8 и 66,3.

​



Вчера индекс ММВБ закрыл день черной свечкой. Выход из консолидации все же состоялся вниз, однако для устойчивого снижения желателен тест снизу уровня 1920. В случае успеха снижение должно продолжиться с ближайшими целями 1895 и (в случае пробоя) 1880.

Ситуация на утро выглядит нейтрально: СиПи пока залипает в боковике вблизи своих максимумов, что скорое на руку быкам. Пробитая ранее граница короткого апканала уползла на 2190, поэтому в случае обновления хаев фьючерс будет стремиться туда, но пока этого не произошло продолжаем ждать его ниже, в район 2135. Китай выкупил большую част своего вчерашнего снижения но сегодня пока лишь в легком плюсе. Здесь по-прежнему ждем пробоя 3305, что даст индексу хороший пинок к новым высотам. Евро-доллар добрался до нижней границы своего боковика 1,10 и пока отбивается вверх, что предполагает возобновление роста с целью 1.109. В случае пробоя уровня 1.10 с ретестом снижение здесь будут продолжено с целью 1,09, где снова можно набирать позиции. Золото снова весь день билось о сопротивление 1337 и снова безрезультатно. Здесь продолжаем ждать снижения в район 1305, где можно покупать со стопом и целью 1385. Нефть снова пробовала на прочность уровень 46,5 и пока отбивалась, что оставляет цели наверху 48.6 и 49,7 в листе ожидания. Отмена — пробой уровня с ретестом. В  этом случае едем на 45,8 и, в случае закрепления — на 44,8. Доллар-рубль отбился таки  от поддержки 62,8 и продолжил рост. До 64 правда, не добрался, но возможно сделает это сегодня. В последние недели все ростовые движения на следующий день заливаются вплоть до перелоя и возможно та же участь постигнет пару сегодня, но закрытие рынка выше 64 укажет на то, что ситуация здесь переменилась и попутно инициирует бычью волну Вульфа с ЕРА 67,5.

Вчера индекс ММВБ закрыл день ​«высокой волной» — еще одна фигура возможного разворота, но с учетом предыдущих свечей — пока просто продолжение консолидации. Индекс наконец то четко отработал диапазон 1947-1920, хотя яснее, куда он все-таки двинет, не стало. Пока предполагаем, что все же вниз, хотя по разволновке напрашивается еще один подскок с проколом линии сопротивления (1947) пунктов на 10-15 и потом уже возобновление снижения. Внизу из ближайших уровней пока только 1895, да и тот больше ориентировочный.
Ситуация на утро выглядит умеренно негативно: СиПи слегка минусует. Фьючерс еще раз протестировал пробитый ранее вниз локальный апканал, однако далеко не ушел, пребывая в плоской коррекции, что вкупе с предыдущей коррекционной волной и правилом чередования предполагают еще один подскок вверх. Цель наверху пока прежняя — 2220. При этом поход на 2140 этой цели не отменяет, так что пока все же ждем фьючерс чуть ниже. Китай торгуется в минусе, но пока все в рамках коррекции к предыдущему росту, продолжение которого встанет под вопрос только при пробое 3200. Евро-доллар тестирует снизу побитую ранее нижнюю границу своего локального апканала 1,108. Пока не очень удачно, однако и вниз не идет. Здесь пока рекомендации прежние. Золото тоже весь день билось об сопротивление 1337 и тоже пока отбивается, но вниз не идет. Соответственно и здесь планы пока без перемен. Нефть сходила на нижнюю границу своего локального апканала 46,5, от которой смогла отбиться, что пока оставляет актуальной цели наверху 48,6 и 49,7, однако пробой уровня с ретестом поставит продолжение роста под сомнение и на первый план выйдет вариант с продолжением снижения с целями 45.8 и 43,2. Доллар-рубль не смог добраться до сопротивления 64 и снова лег на нижнюю границу своего ДТ (на утро 62,8). Отбой от уровня можно снова пробовать покупать, пробой с ретестом продавать. Цели наверху и внизу прежние: 64 и 60,5.

​



В пятницу индекс ММВБ закрыл день еще одним «повешенным» — фигура возможного разворота, но нужно подтверждение. Предыдущая формация подтверждения снова не получила, что потихоньку увеличивает шансы на продолжение роста, однако для этого надо пробивать сопротивление 1947 с ретестом сверху. В этом случае рост продолжится в район 1980. Но пока этого не произошло продолжаем ждать снижения.

Ситуация на утро выглядит умеренно позитивно: СиПи вышел из своего локального апканала, протестировав его снизу и добрался до своей первой цели снижения 2145, откуда откатил и сейчас снова тестирует пробитый ранее апканал (2162). Отбой должен отправить фьючерс дальше вниз с целями 2140 и 2130. Китай рассматривать смысла уже не вижу — в последнее врем события там никакого влияния на наш и другие рынки не оказывают. Евро-доллар еще раз протестировал снизу уровень 1,114 и отбился вниз, что двинуло его к нижней границе короткого апканала 1,107, которая была пробита, после чего пара снова протестировала нижнюю границу своего боковика 1,102, от которой смогла отбиться и теперь пытается тестировать снизу пробитый ранее апканал (на утро 1,108). Отбой от уровня возобновить снижение с целями 1,10 и 1,096. Возврат в пробитый ростовой канал с ретестом снова двинет пару к верхней границе боковика 1,12. Золото весь день тестировала на прочность уровень 1337, но пробить его не смогло, что увеличивает шансы на продолжение снижения в район 1305, откуда снова возможен рост. Нефть продолжила свой рост, однако до цели 48,7 пока не добила. Здесь продолжаем ждать добоя, после чего снижение должно возобновиться с прежними целями. Доллар-рубль все же смог вернуться в формацию БВВ, что пока оставляет ему шансы на рост, однако для этого надо пробивать с ретестом сопротивление 64.Будем ждать пару там. Отбой продаем, с целью 60.5, пробой с ретестом можно покупать с целью 68.

    Сегодня решил выложить некоторые выдежки из инвестиционной стратегии на второе полугодие, подготовленной для клиентов. Кому будет интересно, может ознакомиться с мыслями по поводу происходящего.
   События, связанные с референдумом по выходу Великобритании из ЕС, падение доходности государственных облигаций стран G7, смещение доходностей в отрицательную зону, относительное облечение для развивающихся рынков (ЕМ), выражающиеся в увеличении (отскоке) valuations, стабилизации их валютных курсов – закономерная стадия развития глобальной ситуации на рынках. Как мы в прошлый раз указали – так называемый рефляционный момент будет доминировать в текущем году (хотя его влияние во втором полугодии будет сходить на нет). Последние аналитические отчеты, касающиеся ЕМ, даже поменяли резко тональность и стали описывать перспективы восстановления и даже роста на ЕМ, повышение таргетов и прогнозов по валютным курсам (от рубля до бразильского реала и т.д.). К сожалению, большинство аналитиков плохо понимает логику развития экономики, в какой точке находится глобальная экономика и закончился ли кризис или нет.

    Попытаемся восстановить картинку происходящего, а также заглянуть немного в будущее.

    События 2008 года знаменовали собою не столько кризис, а сколько завершение многолетнего долгового суперцикла, который начался в развитых странах в послевоенное время. Долговая пирамида, построенная в частном секторе оказалась настолько большой, что больше долгов домохозяйства развитых стран брать не могли, а банки оказались не готовы продолжать кредитовать их в прежних объемах. Для стабилизации экономик банки развитых стран приступили к агрессивной политики монетарного смягчения. Первым на сцену вышел ФРС – запустив в марте 2009 большую программу количественного смягчения. Казалось, решение найдено и кризис завершен. Уже летом 2009 доходность трежерис превысила 3%. Однако, буквально спустя полгода пошли первые звонки с другого континента – из небольшой страны Греции, которая начала сталкиваться с проблемой обслуживания своего государственного долга. Таким образом, начался второй этап кризис (или вторая волна, кому как удобно) – кризис теперь уже суверенного долга. Начало трясти Еврозону. И только вмешательство нового главы ЕЦБ Марио Драги, который вернул ЦБ статус кредитора последней инстанции, купировал кризис, разрастающийся на финансовых рынках. Впоследствии, ЕЦБ пошел по пути ФРС, запустив программу QE. Аналогичным путем пошли и два других крупнейших мировых центробанка – Банк Японии и Банк Англии.

  Пока западные центробанки боролись с кризисом в своих странах – очередная волна, на рубеже 2013-2014 года накрыла теперь уже развивающиеся страны. Последовало резкое падение стоимости активов в этих странах, девальвации этих валют, появились разные акронимы типа fragile 5 и тп. Причем это сопровождалось падение цен на весь товарный комплекс – от цен на металлы на нефть и газ.

​


Вчера индекс ММВБ закрыл день «повешенным» — фигура возможного разворота, но необходимо подтверждение. Предыдущая свеча подтверждения, увы, не получила. При этом индекс сходил в район 1920 и отбился вверх снова подобравшись к сопротивлению 1947, что  увеличивает вероятность пробоя уровня и поход выше, в район 1980. Однако пока надеемся на возобновление отката.

Ситуация на утро выглядит нейтрально: СиПи слегка минусует, подбираясь к нижней границе своего локального апканала (на утро 2151). Пробой уровня с ретестом отправит фьючерс дальше вниз, в район 2135, откуда рост может продолжиться с прежней пока целью 2220. Отбой от 2151 даст рынку еще один импульс вверх, в район 2180, откуда ждем снижения с целью 2145. Китай слегка минусует, но утреннее снижение, как и вчера, было выкуплено, что еще раз подтверждает готовность рынка двигаться дальше вверх, но подтверждением будет служить еще один пробой отметки 3305 вверх. Евро-доллар добрался до своей цели 1,114 и в моменте пробивал уровень, однако до следующей цели 1,12 не дотянул и  не выдержал ретеста сверху. Здесь пара пока удерживается в локальном повышательном канале, поэтому не исключаем еще одного теста уровня 1,114 и в случае пробоя с ретестом — достижения цели 1.12, но для этого нельзя уходить ниже 1,107. Золото пробило свою поддержку 1335, но к закрытию смогло вернуться на уровень, что в случае закрепления выше оставляет драгметаллу шансы на быстрый  перехай года, однако в случае отбоя снижение продолжится с прежней целью  -1300. Нефть добралась до нижней границы большой формации 46,9 (на утро 46,8), и смогла пока закрепиться выше, что предполагает продолжение роста с целью, как минимум 48,7, откуда снижение должно возобновиться с целями 45,8 и 43,2. Есть вариант и с уходом вниз от текущего уровня, сигналом к этом будет пробой уровня 46,7 с ретестом. Доллар-рубль все же обновил свои годовые минимумы, добравшись до нижней границы возможной формации «Бычья волна Вульфа», однако отскочить от нее не смог и закрылся ниже, что крайне плохо для роста делает актуальной следующую цель внизу — 60,5. Но перед этим необходим тест уровня 64 снизу, иначе снижение не будет устойчивым.

Вчера индекс ММВБ закрыл день «волчком» — фигура возможного разворота, но необходимо подтверждение. Индекс снова сделал попытку подтянуться до сопротивления 1947, снова немного не дотянул однако и нормального отката тоже не получилось. Тем не менее, ожидания пока не меняются: ждем коррекции, как минимум, в район 1920, а возможно и разворота к нижней границе боковика. При этом не исключен еще один небольшой подскок в рамках возможного КДТ, рисуемого со вчерашнего дня.
Ситуация на утро выглядит нейтрально: СиПи отбился от нижней границы среднего апканала, в который снова смог вернуться (на утро 2140), что пока предполагает продолжение роста с прежней целью 2220, однако сегодня не исключена еще одна попытка теста уровня. Пробой 2140 отправит фьючерс дальше вниз к проекции большой боковой формации 2130, откуда снова возможен рост. Китай, после обновления годовых хаев откатывает, правда тоже не сильно. Тем не менее, здесь вполне вероятно продолжение коррекции в район 3200, после чего повторный проход уровня 3303 отправит рынок к отметке 3500. Евро-доллар немного не дотянул до поддержки 1,102 и опять двинул к верхней границе боковика 1,112, от которой снова отбился вниз, однако по разволновке здесь пока вероятно продолжение роста с целями 1,114 и, в случае пробоя с закреплением — 1,12, откуда снова вероятен откат в район 1,11. Золото попыталось отжаться от поддержки 1335, но пока не очень успешно и, скорее всего, уровень будет пробит, что отправит драгметалл ниже, в район 1305, откуда ждем подскока с целью теста пробитого 1335. Нефть все же смогла удержать уровень 48,4, поэтому откат вышел сильнее ожидаемого — отметка 47,1 не устояла и черное золото сползло на нижнюю границу локального апканала 46,2, откуда смогло отбиться, что пока оставляет сценарий с волной В на сцене и перхай 48,6 все еще возможен, однако для этого нефти надо снова пробивать нижнюю границу большой формации 46,9. В противном случае снижение здесь продолжится. Цели 45,8 и основная 43,2. Доллар-рубль снова не смог вернуть себе отметку 64, лои годовые тоже, впрочем, не обновил. Здесь пока по-прежнему ждем более вменяемого подскока.

Чет на банальности сегодня потянуло...

Ни один актив ни хрена не стоит пока нет придурка, готового заплатить за него.

Мля, это почти как гениальное откровение, посетившего одного гуру под влиянием ЛСД: «Велик банан, а кожура еще больше».

​Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечкой. Индекс сразу пробил отметку 1920 и двинул к следующей своей цели - 1947, до которой немного не добил, но возможно, добьет сегодня. Так или иначе, минимальные цели по росту здесь почти выполнены. Есть вариант, с продолжением роста в район 1980, но для этого надо пробивать с ретестом верхнюю границу нашего затянувшегося боковика (1947). Пока же ждем отката (возможно, разворота) на рынке с первой целью в районе 1920.

Ситуация на утро выглядит нейтрально: СиПи протестировав нижнюю  границу среднего канала, в который смог вернуться, двинул наверх, что открывает ему дорогу к следующей цели — 2220. Однако вряд ли это будет сделано быстро: обновление годовых хаев, как правило, знаменуется высокой волатильностью  с приличными откатами, поэтому здесь пока уместно ждать теста нижней границы короткого апканала от брэкзитовских низов а по совместительству и нижней границы среднего апканала  2125. Китай все же смог добраться до своих годовых хаев и сейчас немного откатывает. Здесь ситуация примерно та же, что и с СиПи — ждем продолжения отката. Евро-доллар не смог пробить сопротивление 1,12, ограничившись лишь проколом со снятием стопов и снова двинул вниз, продолжая свой боковик. Видимо пара будет снова тестировать нижнюю его границу 1,102, отбой от которой можно снова покупать с целью теста верхней границы. Золото снова снизилось, так и не добравшись до уровня 1385 и легло на поддержку 1335, где сейчас и торгуется.Пробой уровня с ретестом отправит этот драгметалл дальше вниз, к отметке 1305   последнему рубежу обороны быков. Нефть все же смогла найти в себе силы продолжить отскок, с ходу взяв минимальный уровень коррекции для ДТ 47,5, который пробила и двинула выше. Напомню, что нормальным уровнем коррекции является уровень 49,7, однако достижение его пока под вопросом, поскольку ниже нарисовались еще два уровня: граница краткосрочного даунканала 48,4, о которую мы вчера споткнулись и верхняя граница последнего ДТ в большой формации — 48,9, откуда в рамках волны В ждем отката на 47,1, после чего рост еще может возобновиться и достать таки 49,7.