Помните, мы уже рассказывали о компании?
Акции Россети Центр находились в Портфеле Ranks на март и показали рост на 34% за один месяц🔼
❓ Тогда возникло много вопросов: что там особенного в этой электросетевой компании?
Мы решили раскрыть карты и сделать обзор на компанию
Чем занимаются
• Передача и распределение электроэнергии (96% от всей выручки)
• Технологическое распредление
• Дополнительные услуги (благоустройство территорий и тд)
Динамика роста компании:
• Среднегодовой темп роста выручки за 3 года: 6,6%
• Среднегодовой темп роста чистой прибыли за 3 года: 16,8%
Финансовое положение и стоимость:
• Свободный денежный поток достиг 9,4 млрд (+144% г/г)
• Чистый долг/EBITDA 1,5 (среднее по отрасли 2,87)
• Денежные средства на балансе составляют почти половину капитализации
• P/E 3 (среднее по отрасли 11,8)
• EV/EBITDA 2,1 (среднее по отрасли 7,78)
Прогноз Россети Центр на 2023 год:
В 2022 году удельная аварийность в ЕНЭС сократилась на 7%. Лучшую динамику продемонстрировало Приморское предприятие МЭС Востока, снизившее показатель на 53%. Также Андрей Муров отметил в числе лидеров Нижегородское предприятие МЭС Волги и Волго-Донское предприятие МЭС Юга, которые уменьшили аварийность более чем на треть
В первом квартале 2023 года не допустили крупных технологических нарушений Восточное предприятие МЭС Урала и Валдайское предприятие МЭС Центра. Низкий показатель зафиксирован в Южно-Уральском предприятии МЭС Урала, которое сократило удельную аварийность на 50% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
В 2022 году все МЭС реализовали основные мероприятия инвестиционных программ, совокупный объем которых составил около 240 млрд рублей. Завершено несколько масштабных проектов, включенных в состав Комплексного плана модернизации и расширения магистральной инфраструктуры. В том числе новый Кольско-Карельский транзит на северо-западе, объекты электроснабжения Восточного полигона РЖД.
🔸 Россети Ленэнерго — это одна из крупнейших и старейшая распределительная сетевая компания страны. Ленэнерго является дочерней структурой ФСК-Россети, которая осуществляет свою деятельность в Северо-западном регионе.
🔸 Интерес представляют исключительно привилегированные акции Ленэнерго, так как дивидендная выплата по этому типу акций гарантирована Уставом компании. Согласно документу общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли по РСБУ, а дивиденд по привилегированным акциям не может быть меньше дивиденда по обыкновенным акциям.
🔸 Опираясь на опубликованный отчет РСБУ, Совет Директоров компании должен рекомендовать дивиденд в размере 18,83 руб. на одну привилегированную акцию за вычетом выплаты по итогам 9 месяцев 2022 года. При текущей цене 148 руб. это дает 12,72% дивидендную доходность.
🔸 О Собрании Совета Директоров как правило объявляют в промежутке с 27 апреля по 14 мая. Таким образом, стоит ожидать существенный рост котировок привилегированных акций Ленэнерго после объявления существенного факта вплоть до одобрения дивидендов Собранием Акционеров.
ПАО «Россети Ленэнерго»
Тикер |
LSNGP |
Идея |
Long |
Срок идеи |
2-6 недель |
Цель |
164 руб. |
Потенциал идеи |
10,1% |
Объем входа |
10% |
Стоп-приказ |
141,5 руб. |
Компания опубликовала отчет РСБУ за IV квартал 2022 года. Выручка выросла на 5,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Исходя из отчета, можно посчитать дивиденды на привилегированные акции. Согласно уставу, на выплату идет 10% от прибыли. С учетом уже выплаченных ранее 0,44 руб. на акцию по итогам 9 месяцев следующая дивидендная выплата может составить 18,83 руб., что от текущих уровней дает 12,64% дивидендной доходности.
На текущий момент, когда большинство российских бумаг находятся на высоких уровнях, привилегированные акции эмитента не выглядят перекупленными. Котировки пробили уровень поддержки 142,5 руб., затем откатились к нему. Также был пробит уровень 150 руб., после чего цена некоторое время находится в консолидации. В случае дальнейшего выхода из консолидации вверх возможен дальнейший рост. Стоп-лосс можно поставить за нижним уровнем сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 141,5 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.
Общая сумма объем инвестиций в модернизацию и строительство электросетей в республике Марий Эл в 2023-2024 годах составит порядка 500 миллионов рублей. Об этом было объявлено в ходе рабочей встречи гендиректора «Россетей» Андрея Рюмина и главы региона Юрия Зайцева, сообщает компания.
В магистральном сетевом комплексе будет реализован проект частичного технического переоснащения самой мощной подстанции региона 500 кВ «Помары», задействованной в электроснабжении территории, на которой проживает почти половина населения Марий Эл. Этот объект обеспечивает связь энергосистем Средней Волги и Урала.
Кроме этого, до 2025 года будет построено почти 50 километров новых линий электропередачи и 7 МВА трансформаторной мощности.
1prime.ru/energy/20230410/840335535.html
Группа «Россети» начала строительство магистральной подстанции «Елизаветинская» на западе Краснодара, которая позволит устранить риск перегрузок в сети и обеспечить резерв мощности для развития города. Инвестиции в проект составят 6,3 млрд рублей, говорится в сообщении холдинга.
Наряду с этим компания проведет реконструкцию действующей подстанции «Яблоновская» для присоединения новой линии электропередачи протяженностью 21 км, которая соединит оба энергообъекта.
Мощность «Елизаветинской» составит 125 МВА. Она будет оснащена высоконадежным современным оборудованием, в том числе комплектным элегазовым распределительным устройством (КРУЭ) 220 кВ — наиболее эффективным решением для плотной городской застройки из-за высокой пожаробезопасности, компактности и низкого уровня шума. Также на объекте внедрят микропроцессорные комплексы релейной защиты, интеллектуальные системы управления технологическими процессами и учета электроэнергии.
Проект подстанции предусматривает возможность установки дополнительного силового оборудования для увеличения мощности до 250 МВА.