РОСНЕФТь

Компания опубликовала долгожданный отчет по МСФО. Спойлер: цифры выглядят драматично. Нефтяной гигант попал в «ножницы» между падающими доходами и растущими расходами на долг.

📉 Финансы: Крутое пике (9М 2025 vs 9М 2024)
⚫️ Чистая прибыль: 479 млрд руб. (-60%) — обвал почти в 3 раза!
⚫️ Выручка: 6,29 трлн руб. (-17,8%).
⚫️ EBITDA: 1,64 трлн руб. (-29,3%).
⚫️ FCF (Свободный денежный поток): 591 млрд руб. (-45%).

🛢 Операционка: Островок стабильности
В отличие от финансов, производственные показатели в норме:
⚫️ Добыча жидких углеводородов: 134,7 млн т (стабильно).
⚫️ Добыча газа: 58,2 млрд куб. м.
⚫️ Общая добыча: 182,6 млн т н.э.
Бизнес работает, нефть качается, но деньги съедаются по дороге к акционеру.

❓ Почему прибыль испарилась?
⚫️ Процентный ад: Общий долг и обязательства превышают 12,4 трлн руб. При высокой ставке обслуживание кредитов сжигает колоссальную часть операционной прибыли.
⚫️ Валютные тиски: Выручка в валюте (которая падала/была нестабильной), а расходы в рублях (которые росли из-за инфляции).

Индекс широкого рынка за это время снизился на 4%

Индекс рынка полной доходности (где учитываются дивиденды) вырос на 12,5% или 6% годовых.

Всем здравствуйте!

2 декабря решил пополнить свои брокерские счета на 15083 рубля и совершить покупку акций под завершение года. В этом году, скорее всего, покупок больше не предвидеться.

Хочу напомнить, что я ежемесячно стараюсь пополнять свои брокерские счета на определённую сумму, в размере 15%  от  заработной платы. А работаю я обычным рабочим, как и большинство жителей нашей необъятной страны. Ознакомиться с моим публичным портфелем на сервисе учета инвестиций можно перейдя по ссылке — Мой публичный портфель

Что же я купил на столь скромную сумму?

В этот раз я решил уменьшить среднюю цену (усреднится) по следующим эмитентам: Алроса, ММК и на сдачу взял одну акцию Роснефти.

Акции компании «Алроса» я приобрёл по стоимости 39,26 руб в количестве 180 штук. Общее количество акций данного эмитента в портфеле составило 890 штук по средней цене 55,03 рублей.

Акции «Магнитогорского металлургического комбината» мне достались по цене 26,48 руб в количестве 26 штук. Общее количество акций составляет 1360 штук при средней цене 37,961 руб.

◾Морской экспорт нефти из РФ по итогам ноября снизился на 11,5% месяц к месяцу, до 416 тыс. тонн в сутки, говорится в обзоре Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Основное снижение пришлось на порт Новороссийск, отгрузки из которого упали на 40,7% за месяц, до 59 тыс. тонн в сутки на фоне рекордной базы в сентябре-октябре и в связи с инцидентом 29 ноября. В тот день был атакован терминал Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), что привело к повреждению причального устройства ВПУ-2 и остановке операций (см. “Ъ” от 1 декабря).

◾Отгрузки из порта Козьмино сократились на 5,5% к предыдущему месяцу, до 143 тыс. тонн в сутки, 70% рейсов пришлось на Китай, остальные — на Индию. Экспорт из балтийских портов увеличился на 3,6%, до 201 тыс. тонн в сутки, значительная часть рейсов пришлась на Турцию и Индию. В целом, отмечают в ЦЦИ, объем морского экспорта нефти из РФ находится в среднем диапазоне ежемесячных показателей 2025 года, превышая нижнюю границу на 4,6%.

❓ Что будет с рынком? Куда идем дальше?

✅ В целом, так как прошла встреча можно сказать, что новостной рынок будет чуть тише в ближайшее время, а значит будет проще анализировать его.

В целом так как рынок открылся с гэпом вниз сегодня, есть большая вероятность его закрытия, поэтому локально могу предположить, что будет рост к 2670, в рамках закрытия текущего гэпа, после чего вероятно цена вновь поедет ниже.

Поэтому в ближайшее жду коррекцию к 2600-20, но через задерг к сопротивлению. Там завтра можно будет смотреть шорты. Все напишу более подробно утром.

Всем хорошего вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/s/TraderWB

Аналитики европейского исследовательского агентства Kpler пришли к выводу, что санкции против ЛУКОЙЛа и Роснефти не окажут слишком большого негативного влияния на операционную деятельность этих российских корпораций.

Как считают эксперты, ущерб для лидеров российской нефтяной отрасли может быть смягчён за счёт быстрой адаптации к санкциям импортёров из Китая, Индии и Турции. Несмотря на то, что Индия, как сообщали некоторые западные СМИ, готова сократить импорт российской нефти на 800 тыс. баррелей, наверняка индийские импортёры, не желая терять выгодный дисконт к цене, будут находить приемлемые решения, чтобы по-прежнему приобретать российскую нефть, не опасаясь вторичных санкций США.

Такими решениями могут быть приобретение российской нефти у посредников, например, других российских компаний, не находящихся под санкциями, или достаточно хорошо испытанный способ, как перевалка нефти в море с танкера на танкер. Как правило, адаптация к санкциям у крупных российских компаний занимает в среднем 3-4 месяца.

Приветствуем друзей и новичков на нашем канале! 
По итогам безрезультативных переговоров России и США нельзя говорить о прогрессе. Именно такое впечатление сложилось у инвесторов и Индекс Мосбиржи опустился до 2630 (-1,39%📉). Образовалась первая просадка декабря.

Какие акции будут более подходящими для инвестора? 

Роснефть
На первый взгляд кажется видны риски, особенно от недавних санкций США против нефтяника. На самом деле эти проблемы будут отыграны инвесторами в решении вопроса об оплате китайскими и индийскими импортерами за российскую нефть. Страны не отказались несмотря на угрозы Трампа.

Важно отметить, что санкционные риски у Роснефти⛽️ ниже, чем у Лукойла⛽️. Пока второй гигант разбирается с проблемой зарубежных активов и угрожает заморозка на сумму 14 млрд евро, у Роснефти не являются масштабными. Были в Германии и уже заблокированы. В решении украинского конфликта санкции Роснефти будут смягчаться.

👉Целевая цена 460 руб. (рост дохода +64%)

Хэдхантер

Акции компании зависят от обстановки на рынке труда. В процессе снижения ключевой ставки рынок труда станет восстанавливаться. На фоне чего выручка компании увеличиться. В III квартале выручка выросла на +1,9%, а не упала как у конкурентов. Остается монополистом на рынке онлайн-рекрутинга с долей около 57%.

Путин посетит Индию 4-5 декабря. Главное:

• Путин и Моди проведут переговоры 5 декабря, а также встретятся 4 декабря в неформальной обстановке тет-а-тет, сообщил Ушаков.
• Во время визита планируют подписать 10 межправительственных документов и более 15 коммерческих соглашений.
• Путина будут сопровождать 7 министров, в делегацию также войдут Игорь Сечин и Маргарита Симоньян.
• Путин и Симоньян примут участие в церемонии запуска телеканала RT India.
• Представители крупного бизнеса вошли в состав делегации РФ в Индию, среди них Сбербанк, Роснефть, ВТБ и другие.