Портфель инвестора

На этой неделе закончился сентябрь — месяц, когда вместе с кострами рябин, казалось, догорит и индекс Мосбиржи. Но индекс, подобно Фениксу, восстал из пепла и пытается нащупать неустойчивое равновесие в районе 2800 п.

⚡В сентябре ЦБ преподнес нам сюрприз в виде ставки 19%, семейная драма Бакальчуков переросла в перестрелку, Трампа снова пытались укокошить, а я вбухал в покупки на Мосбирже больше 270 тысяч рублей.

Чтобы следить за моими тратами было ещё удобнее, обязательно подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором!

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты. Распределение долей активов при покупках в каждую конкретную неделю зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда — количества выпитого.

( Читать дальше )

На фоне последних месяцев доходы в сентябре оказались довольно скромными, но я открыто делюсь с вами своими результатами инвестирования. 

1) Дивиденды по акциям в сумме 3046 руб (уже с вычетом НДФЛ):
🔹Северсталь — 1037 руб. 
🔹Яндекс — 2018 руб. 

Дивидендами в этом году получено 142 000 руб (чистыми). 

Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 21000 руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Новатэк, Фосагро, Алроса, Татнефть, Черкизово, Газпром нефть, ММК, Ростелеком.

Стоимость портфеля акций составляет 2 млн 138 тыс руб. 

2) Купоны по облигациям в сумме 2250 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС в Тинькофф):
🔹Экспобанк 001Р-01 — 157 руб. 
🔹ЛСР выпуск 4 — 34 руб. 
🔹ЭР-Телеком Холдинг — 153 руб. 
🔹ВИС Финанс выпуск 3 — 225 руб. 
🔹ЕвроТранс БО-001Р-02 — 110 руб. 
🔹ЕвроТранс — 66 руб.
🔹Делимобиль 1Р-03 — 112 руб. 
🔹ТД РКС-Сочи 002Р-03 — 418 руб. 
🔹ЗАС Корпсан БО-ПО1 — 370 руб. 
🔹ХКФ Банк выпуск 4 — 69 руб. 
🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 — 157 руб.

( Читать дальше )

Пополнения на 39# неделе (с 23 по 29 сентября) составили 3100 р. + купоны 444,81 р.




( Читать дальше )

Главным событием последних двух недель на рынке РФ, стал внесенный в Государственную Думу проект бюджета на 2025-2027 гг. Ключевые параметры:

1️⃣ Прогноз по величине дефицита бюджета в размере 1.18 трлн рублей в 2025 году. Основным источником финансирования останутся ОФЗ – объем привлечения увеличится до 4,8, 5,1 и 5,3 трлн рублей в год в 2025-27 гг (против 4,4 и 4,9 трлн рублей в прошлом плане на 2025-26 гг).

2️⃣ Увеличение коммунальных тарифов на 11,9%, повышение тарифов РЖД на 10,2-13,8%, рост ставки по утильсбору.

3️⃣Величина бюджетного стимула в 2024 году выше исходного плана примерно на 1% ВВП.

Вышеперечисленное способно принести дополнительно 1,5-2,0% к базовому прогнозу по инфляции ЦБ на 2025 год. В результате чего она может составить 5,5-6,0% в 2025году, что соответствует рисковому сценарию ЦБ.

Напомним, рисковый сценарий предполагает повышение ставки выше психологически значимого уровня в 20%. Недавнее заявление зампреда ЦБ Заботкина о том, что данные по инфляции показывают, что Банку России надо было раньше и быстрее проводить ужесточение ДКП, не добавляют оптимизма.

( Читать дальше )

Все инвесторы и даже люди, далёкие от фондовых рынков, слышали понятие «голубых фишек». Под ним подразумевают самые ликвидные (легко реализуемые), популярные, качественные акции крупнейших российских компаний.

В этой статье я решил выяснить что будет, если инвестировать только в одни голубые фишки. Я провел анализ сравнения портфеля, составленного из акций, относящихся к голубым фишкам и всего нашего рынка с учетом дивидендов. Результатами делюсь с вами.

Как определить, что акция относится к голубым фишкам?

Для этого достаточно посмотреть на структуру состава индекса голубых фишек Московской биржи (MOEXBC), расчет которого ведется с 2009г. В него включены 15 самых популярных и привлекательных акций российского фондового рынка.
Состав индекса голубых фишек ребалансируется каждый квартал и на данный момент он выглядит так:

1. СБЕР
2. Роснефть
3. Лукойл
4. Газпром
5. НОВАТЭК
6. Полюс
7. Норникель
8. Яндекс
9. Татнефть
10. Северсталь
11. Сургутнефтегаз
12. НЛМК
13. Магнит
14. ТКС Холдинг
15. ММК

Портфель из голубых фишек против рынка

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Цель — 100 тыс. р. с дивидендов и купонов. 1 год и 9 месяцев уже позади.

С 23 сентября по 2 октября купил:
▪️ 2 акции Газпром нефть,
▪️ 28 акций Аренадата (из которых 2 шт дали на IPO);
▪️2 облигации Аэрофьюэлз 2Р03 (купон КС+3,4%),
▪️10 облигаций ЯТЭК 1Р-04 (на размещении, купон КС+2,5%).

Продал облигации Норникель Б1Р7 (3 шт) — флоатер с купоном КС+1,3%. В планах сократить количество выпусков.

Сохраняю целевое значение соотношение акций и облигаций 60/40% (±5%). Сейчас акций 53,5%; облигаций 45,7%, остальное ₽.

Ключевую ставку могут еще повысить уже в октябре, а доходности по облигациям вырасти. Когда начнется цикл снижения ключевой ставки, то вернётся интерес к дивидендным акциям и они будут стоить дороже. Поэтому стараюсь покупать и акции, и облигации.

Газпром нефть
Основной возможный драйвер для роста — улучшение финансовых показателей, и как следствие увеличение дивидендных выплат, которые нужны Газпрому. Целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, дивиденды за 1 полугодие уже скоро: последний день покупки для их получения 14 октября. Доходность составляет 7,42% по текущим ценам.

( Читать дальше )

В октябре инвесторам стоит набраться терпения. После активного сентябрьского ралли Индекс МосБиржи в текущем месяце может локально откатиться на 5–7%. Тем более что до середины октября нерезиденты из недружественных стран теоретически могут продавать в рынок российские активы.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 7%, Индекс МосБиржи — на 6%, аутсайдеры — на 12%

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• ТКС Холдинг — рост клиентов и прибыли.
• Московская биржа — выгода от высоких процентных ставок.
• Ozon — в среднесрочной перспективе претендент на лидерство в онлайн-торговле, поэтому ждем роста котировок при развороте вверх на рынке акций.
• Яндекс — ожидаем хороших результатов за III квартал 2024 г.
• Татнефть — сильный баланс и снижение капзатрат в I полугодии 2024 г. сулят рост дивидендов.
• Полюс — неоправданный дисконт 20%+ к среднему P/E, тогда как золото выше $2600 за унцию.

( Читать дальше )

Российский рынок облигаций все еще находится под давлением жесткой риторики ЦБ и умеренно негативных трендов в инфляции, однако предоставляет очень привлекательную возможность для заработка. Попробуем найти баланс между различными видами бондов и поищем конкретные примеры для инвестиций.

Карта рынка

• Ключевая ставка — 19%. При этом сохраняется риск ее повышения на заседании в октябре.

• Ставка однодневного межбанковского кредитования (RUONIA) — 18,4%.

• Доходность 30-ти наиболее ликвидных корпоративных облигаций — 20,35%.

• Доходность корпоративных облигаций второго эшелона со сроком погашения 1–2 года — 23–24%.

• Доходность длинных ОФЗ — 16–16,5%, среднесрочных — 18–19%.

Принципы составления портфеля

Доходности долгового рынка находятся на беспрецедентно высоком уровне, и не исключено, что ключевая ставка может пойти еще выше в октябре. Но есть основания полагать, что настроения на рынке улучшатся в I полугодии 2025 г., а, возможно, уже в IV квартале текущего года по мере замедления инфляции. Аналитики БКС ожидают перехода к снижению ключевой ставки в конце II квартала 2025 г., а к концу III она может быть заметно ниже текущих уровней.

( Читать дальше )

Софтлайн ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, объявляет, что около 9 тысяч акций ПАО «Софтлайн» из дополнительного выпуска, инициированного в июне 2024 года, выкуплено акционерами ПАО «Софтлайн» в рамках преимущественного права. Оставшаяся часть выпуска, согласно ранее озвученному плану, выкуплена дочерней компанией ПАО «Софтлайн», ООО «Софтлайн Проекты», с целью финансирования M&A-сделок Группы. 

Решение о дополнительном выпуске ценных бумаг Компании было принято в июне 2024 года Советом директоров Компании в целях финансирования M&A-стратегии Группы, обеспечивающей ее неорганический рост. В частности, тогда же Компания сообщила, что, в случае успешного завершения таргетируемых сделок слияния и поглощения, по итогам 2024 года (данные с учетом M&A приводятся по про-форма):

( Читать дальше )

Вот и октябрь на календаре. В Калининграде довольно резко похолодало. Ещё неделю назад я наслаждался сентябрьским солнцем в футболке и шортах, а сегодня уже кутаюсь в осеннюю куртку. Все дела вне дома резко завершаются, но зато будет намного больше времени дома за компом с чашечкой чая.

Вновь пополняю свой индивидуальный инвестиционный счет на сумму в 33333 рубля, чтобы приобрести дивидендные акции российских компаний.

За последний месяц рынок снова немного подрос, но цены на многие компании все также очень низкие, на мой взгляд. За годы инвестирования я привык к постоянным колебаниям и отношусь к ним вполне спокойно.

В соответствии с планом, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 39, осталось 3 года).

В этих целях, восьмой год подряд, я ежемесячно инвестирую в акции российских компаний одинаковую сумму в 33333р (400к в год).

Октябрь 2024 года — 94-й месяц (восьмой год) формирования моего «пенсионного» портфеля.

Сегодня приобретаю акции следующих компаний:

( Читать дальше )