Полюс золото

Всем привет)
Собственно, без слов. Итак все понятно.


А помните сколько стоили акции на HH по золоту в 2011г.?))
Сам удивился.

Уважаемые форумчане! Выскажете пожалуйста свою точку зрения на покупку акций золотодобывающих компаний в настоящее время. Особенно интересует мнение тех, кто берет бумаги полюса по текущим ценам. Абсурд, имхо, это какая-то дичь.

Во 2 кв. рост цен на золото продолжил оказывать поддержку золотодобытчикам. При этом в связи со вспышкой коронавируса на красноярской бизнес-единице «Полюс» испытывал дефицит рабочей силы, однако риск снижения прогнозного уровня добычи на 2020 г. не реализовался. Текущий прогноз 2,8 млн унц. сохраняется.

Рынок алмазов выглядел слабо, так и не нащупав признаки восстановления. Добыча «Алроса» в 1П снизилась на 22% г/г, продажи упали на 47% г/г. Компания была вынуждена снизить целевые объемы добычи с 34,2 млн карат до 32 млн карат.

Промсвязьбанк

Улучшение сантимента в отношении промышленных металлов компенсировалось негативным информационным фоном вокруг Норильского никеля.

Общей тенденцией стало снижение CAPEX и оптимизация издержек.

«Полюс». Рост цен на золото себя не исчерпал, спрос на защитные активы сохраняется, что выступает катализатором увеличения стоимости акций золотодобытчиков.
           

( Читать дальше )

Полиметалл — российская горнорудная компания, занимается добычей серебра, золота и меди, второй производитель золота в России. Компания реализует свою продукцию не только в России, но и на европейских, азиатских рынках.

Полиметалл демонстрирует сильные финансовые и операционные показатели. Выручка по итогам I кв. 2020 г. выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $494 млн на фоне роста цен на золото. Компания публикует финансовые результаты раз в пол года, что в свою очередь может привести к положительной переоценке акций после выходя финансовой отчётности – 25 августа 2020 г.
     

( Читать дальше )

Сейчас я ожидаю падения цен на золото и читатели задают закономерный вопрос: чего ждать от акции золотодобывающих компаний (равно как и компаний, добывающих другие ценные металлы: серебро, никель, платину и т.д.). В частности интересовались моим мнением относительно акций Полюса. Про Норникель я писал чуть раньше. Если интересно —  читайте, пожалуйста, статью прогноз: акции Норникель упадут на 50% в 2020-2021 гг.

Проблема многих компаний и руководителей, которые стоят у руля в том, что они забывают в период эйфории о цикличности, ибо за ростом цен всегда следует их падение. Это базовое правило экономики. Поэтому как раз сейчас, на пике, стоит задуматься о том, что руководство будет делать, например, с прибылью, с с дивидендами, когда цены на бумаги пойдут вниз.

До каких пределов может опуститься цена? Я жду как минимум 50% коррекцию с нынешних 14.000 до 7.000. По времени это может занять год-два, а может случиться за несколько месяцев. Рынок есть рынок.

( Читать дальше )

Акции втягиваются в конкуренцию. Биржи расширяют борьбу за клиентов

Вслед за Московской биржей, которая объявила о запуске в августе торгов иностранными бумагами, прежде специализировавшаяся на них Санкт-Петербургская биржа обещает начать торговать российскими акциями. Помочь последней может принятый в конце 2019 года закон о наилучшем исполнении поручения клиента. Ведь он касается не только цены, но и биржевой комиссии. Впрочем, Московская биржа не собирается уступать этот рынок.

https://www.kommersant.ru/doc/4424857

 

Транспорт поднимут самовывозом. В авиации и водных перевозках могут ввести сборы на инфраструктуру

Как стало известно “Ъ”, Минтранс хочет создать фонды развития авиационной и водной инфраструктуры. Они будут финансироваться из различных источников, но в первую очередь за счет бизнеса. Так, в авиационный фонд предполагается собирать процент от выручки авиакомпаний и аэропортов или долю с продаж билетов, а в водный — плату с дополнительных объемов груза, проходящих через реконструированные участки. Участники рынка возмущены появлением этой идеи на фоне масштабного кризиса в транспортной отрасли, вызванного пандемией.

( Читать дальше )

Решил опубликовать небольшой список компаний в секторе, в которых я вижу апсайд. Несмотря на то, что данные компании держу не первый день, точку отсчета решил начать с сегодняшней цены открытия.


» Полиметалл. Дешевизна относительно исторической оценки и главного конкурента — Полюса. Об этом уже писал. С учетом более высокого операционного рычага компания — хорошая ставка на рост цен на золото.

» Норникель. Считаю, что рынок слишком нервно отреагировал относительно всей истории со штрафом. Писал, какие благоприятные исходы возможны. В целом компания даже в самом негативном сценарии остается устойчивой. Из-за скандала рост стоимости корзины металлов (палладий, медь, никель и платина) был проигнорирован.

» Петропавловск. Компания покажет самый сильный рост финансовых показателей по итогам следующих 12 месяцев за счет роста производства и цен на золото, а также за счет сокращения издержек на унцию производства.


( Читать дальше )

Polyus Gold вчера представила сильные операционные результаты за 2К20. Благодаря сезонному увеличению объемов производства на россыпных месторождениях, а также высокому коэффициенту извлечения металла из руды на основных производственных активах компании, совокупные объемы производства выросли на 16% к/к до 690 тыс. унций в 2К20.

Несмотря на пандемию Covid-19 и свыше 1 000 заболевших рабочих, Олимпиада продемонстрировала рост производства на 23% к/к. Как сообщалось в СМИ, Минобороны направило на борьбу с пандемией военных и специальную технику. Мы также хотим отметить увеличение коэффициента извлечения и рост среднего содержания золота в добытой руде на 8% к/к на Олимпиаде.

Компания подтвердила свой производственный прогноз на 2020 г. в размере 2,8 тыс. унций золота. Среди позитивных моментов следует отметить значительное снижение чистого долга на 17% к/к до $2,2 млрд на фоне роста цен на золото и ослабления курса рубля к доллару. Выручка от продажи выросла на 33% к/к и на 30% г/г до $1 148 млн. Поскольку цена на золото остается в диапазоне $1 800/унцию на фоне ожиданий второй волны пандемии и продолжающихся протестов в США, можно ожидать сильную финансовую отчетность Polyus Gold. Рынок также будут интересовать подробности проекта Сухой Лог. Компания планирует начать ТЭО по месторождению Сухой Лог в 2П20. Итоги телефонной конференции:

( Читать дальше )

В апреле-июне Полюс увеличил производство до 690 тыс. унций

Общий объем производства ПАО «Полюс» во 2-м квартале 2020 года составил 690 тыс. унций золота, сообщила компания. Это на 1% больше результата соответствующего периода прошлого года и на 16% — января-марта текущего. Увеличение квартал к кварталу обусловлено ростом производства аффинированного золота на Олимпиаде, Наталке и Благодатном, а также началом промывочного сезона на россыпях и запуском кучного выщелачивания на Куранахе, поясняет компания. По итогам полугодия производство «Полюса» осталось примерно на уровне прошлого года — 1,285 млн унций.

В связи со вспышкой коронавируса на красноярской бизнес-единице Полюс испытывал дефицит рабочей силы в течение квартала, однако, риск снижения прогнозного уровня добычи на 2020г. не реализовался. Прогноз компания сохранила на уровне 2,8 млн унц. В тоже время расходы на локализацию вспышки Covid-19 повысились с 70 млн. долл. до 100 млн. долл., что, впрочем, является разовыми статьями и не окажет влияния на динамику издержек TCC и AISC. Выручка от продаж золота во II квартале составила $1,148 млрд, что подразумевает рост на 30% г/г и на 33% кв/кв. По нашему мнению рост цен на золото себя не исчерпал, спрос на защитные активы сохраняется, что выступает катализатором увеличения стоимости акций золотодобытчиков во втором полугодии.

Промсвязьбанк

«Полюс» во 2 квартале 2020 года увеличил общий объем производства золота на 16% по сравнению с предыдущим кварталом до 690 тыс. унций.

Производственные результаты «Полюса» за 2К20, а также сохранение планов производства на 2020 г. совпали с нашими ожиданиями. Рост расходов, связанных с коронавирусом, незначителен и не должен оказать существенного влияния на финансовые показатели компании и ожидаемые дивиденды за 2020 г. Как результат, мы оцениваем новость как нейтральную.

Шевелева Наталья
«Газпромбанк»