Опционы

Большинство считает, что открытый интерес(позиции) не несут в себе никакой пользы для торговли. Скорей всего так и есть, но вот уже вторую экспирацию наблюдал, что БА не уходит за самые высокие пики на ОИ… В принципе все знают, что количество открытых поз — это величина совершенных сделок между продавцом и покупателем. Т.е. если ОИ на 100колле показывает 17000, то продано 17000 опционов этого страйка и с другой стороны куплено 17000. Ничего интересного, одни смотрят вверх по рынку, другие вниз. Но как мне представляется важным или по крайней мере стоит руководствоваться при выборе торговой позиции — это то, какую сторону занимают серьезные игроки?

Почему это важно, потому что они во первых торгуют с бОльшим опытом и эффективней «чувствуют» рынок, а во вторых скорей всего предпринимают какие-то действия при приближении рынка к их проданной позиции. Опять же бытующее мнение, что когда цена топит(сильный фон), то никакие крупные игроки не удержат рынок) Соглашусь. Но как часто такое происходит? А как часто такое происходит за 5-7дней до экспирации? Последние два контракта было именно так, базис не доходил до этих больших пиков 2500пунктов или 1страйк. И по рынку были мелкие идеи что можно было и пройти этот страйк. Но этого не допустили. Плотненько сбивали пену с волны)

( Читать дальше )

Купил 10 недельных 17,5-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,43.

Продал 20 недельных 20-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,16.

Купил 10 ) недельных 22,5-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,08.

Цена бабочки 0,21.

И купил 2 пута 17-й страйк на VXX (экспирация 20 Мая) за 1,6.

Основная идея – встать в длинную позицию по VXX за минимальную цену. Если рост VIX продолжится, будет какую дельту продать. Более длинные путы послужат страховкой, если рост закончится и тренд развернется.

Продадим бабочки на ралли, и останемся с путами, на случай возможного разворота.

Контанго во фьючерсах на VIX намекает на то, что рост VIX, скорее всего, не закончился.

( Читать дальше )

Предыдущий топик: http://smart-lab.ru/blog/325226.php

Мои результаты:
http://smart-lab.ru/blog/325743.php

Рынок регулярно даёт возможности тем, кто эти возможности видит и извлекает из них прибыль.

Amat victoria curam (Победа любит подготовленных).

Предыдущие топики:
http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/324395.php
http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/323359.php
http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/316824.php

( Читать дальше )

По мотивам smart-lab.ru/blog/325961.php#comment5670243

Пример учебный. Eсли видите явный косяк, то you are kindly welcome исправлять ошибки и добавлять комментарии.
Кто узнает для себя новое — с вас плюсики к моей карме.

Итак, поехали:

Компания Husky Energy.
Акции: www.google.ca/finance?cid=665858
Опционы: www.m-x.ca/nego_cotes_en.php?symbol=HSE*

Опционы 17 июня

Long 100 акций: $14.95х100= -$1495
Sell 1 out-of-market (OTM) Call 17.00 +$20
Buy 1 OTM Put 12.00 -$20

Затрат: $1495

Теперь результаты при различных ценах закрытия 17 июня:

$12 и ниже: продаём акции через Put $12 и получаем max.убыток -$295
$13: продаём акции и получаем убыток -$195
$14: продаём акции и получаем убыток -$95
$15: Продаём акции и получаем прибыль +$5
$16: Продаём акции и получаем прибыль +$115
$17 и выше: Продаём акции по $17 и получаем max.прибыль +$205

Перестраховка? Ограничиваем прибыль при планировании убытка и риска? Что думаете о таком хеджировании?

по мотивам поста http://smart-lab.ru/blog/325610.php

прикупил  кучу 48 путы и колы…  теперь думаю что делать  - как уменьшить ГО ???  ведь утром стаканы будут пустые на опциоонах хрен закроешь путы.
ГО на 48путы  с утра уже будет большим ?? или когда ГО станет большим ?
какое ГО будет 48пут+лонгBRнапример от 46  ???
я еще сдуру 67колов на рубль набрал  … вот беда !!!!

PS.ответ пришел сам надо купить 7 фьючерсов и ГО будет 300руб… Опционщики! это верно ???

Решил оформить отдельным постом, в продолжении предыдущего.
Целиком у меня все в бложке


Зашортил вчера ЛВС и Йам покупкой путов. Анализ оправдался, помогло и общее падение рынка на Европе и Азии.
Хороший профит по LVS +71%, по Йам слабо — закрыл рано потому, что опцион выбрал не очень удачно — адский спред, полный неликвид, надо было брать месячный. Учту в следующий раз а пока +13%.

( Читать дальше )

Рассматриваем основные инструменты: $AMZN,$BIDU, $CMG, $GOOGL, $NFLX, $PCLN, $TSLA. Уровни поддержек, сопротивление, предполагаемые сценарии.

( Читать дальше )

Добрый день! Подскажите знающие. при продаже дальних краев на 70-80% от депозита, при условии что они не выйдут в деньги до экспирации на какую премию можно рассчитывать в тех же % от депозита? Если возможно напишите в двух словах на примере. Спасиб 

У инвесторов во время падений рынка часто возникает  проблема «бумажных» убытков.Пересиживать просадку бывает некомфортно, а сдавать портфель в рынок убыточно.Это спреды в низколиквидных акциях, потеря налоговых льгот(при удержании акций более 3-х лет не платится НДФЛ), возможно даже потеря доли в акциях недопустима по каким либо причинам.В этом случае можно прибегнуть к хеджированию.Причём хедж в традиционном понимании -это опционы.Если будет падение и мы купили путы мы не чего не теряет, если будет рост(с падением мы не угадали) мы берём рост акциями и платим только временную стоимость пута.Проблема вобщем то в том что если мы берём путы около денег то соотношение риск-доход у нас получается плохим даже при «армагеддоне».Путы около денег стоят дорого.В то же время для инвестора  неприятно именно сильное падение стоимости портфеля акций, а легкие падения некритичны.Исходя из этого обстоятельства, более интересно выглядит хедж дальними опционами  вне денег с применением проданных опционов т.е. мы покупаем дальние дешёвые путы вне денег и в этом же количестве продаём ещё более дальние путы вне денег и компенсируем часть временного распада купленных опционов.Соотношение риск-прибыль получается гараздо более интересное, но рынку нужно пролететь большее расстояние что бы хедж сработал.Но на то он и «чёрный лебедь» что бы пролетать большие расстояния.Хедж этот имеет место только при серьёзных опасениях обвала рынка, а лучше когда рынок уже полетел вниз.

( Читать дальше )

Прежде чем заключить свою первую реальную сделку с опционами, я несколько месяцев торговал на «бумажке». Что это означает? Я так же анализировал график, строил профиль позиции и потом следил за его изменением во времени. Но я упустил важный момент.

Исполнение. Одно дело получить интересный профиль позиции, когда рынок закрыт, а другое дело исполнить сделки по тем ценам, что планировал. Так вот, сразу же, торгуя на реале, я столкнулся  с тем, что цены, ликвидность и скорость изменения котировок так сильно отличаются от плановых показателей, что я либо просто не могу открыть сделку, либо делаю это по очень плохим ценам.

К счастью, ситуация с провалом ликвидности на америке имеет место только на открытии рынка. На закрытие же мы имеем спокойный устоявшийся рынок, где можно заключать свои сделки по адекватным ценам. Это наблюдение стоило мне некоторую часть просадки и наличие в портфеле некачественных сделок. 

Второй момент — это эмоциональная вовлеченность. Когда ты «на бумажке», ты просто смотришь в рынок раз в день по часику. Делаешь свои «бумажные» сделки, закрываешь терминал и забываешь о них до следующего дня. Когда делаешь сделки на реальном счету, то терминал открывается гораздо чаще, чем раз в день. Плюс есть соблазн спустится на более низкий таймфрейм и торговать например на часовиках. А ты не торговал так на демо, не тестировал такой краткосрочный способ. Как итог — ещё одна причина просадки. 

( Читать дальше )