Озон Фармацевтика

Сегодня присутствовал на звонке с эмитентом, где было объявлено о запуске вторичного размещения акций на Московской бирже. Это событие не стало сюрпризом — рынок давно ждал шагов в сторону повышения ликвидности. Но важно не что делается, а то, как это делается. Об этом сегодня и поговорим.

📌 На рынок выходит от 55 до 82 млн акций — это около 5–7,5% от общего количества размещенных акций. Цена планируется не выше 48 рублей за бумагу, финальный прайс определят 20 июня. Сбор заявок идёт уже сейчас — с 17 по 19 июня.

💼 Все средства будут направлены в капитал компании для развития. Это классическая cash-in сделка, без выхода (cash-out) акционеров. Более того, акции предоставлены основателем Павлом Алексенко во временное пользование — после дополнительной эмиссии он вернёт себе прежнюю долю. То есть никто не выходит, все остаются в лодке. Это, на мой взгляд, важный сигнал рынку, что команда верит в долгосрочную историю и не спешит фиксировать прибыль.

📊 Сам бизнес чувствует себя уверенно. Компания растёт быстрее рынка, при этом сдерживает долговую нагрузку и делится прибылью через дивиденды. Финансовые результаты за 2024 год и 1-й квартал 2025 года — выше ожиданий, а рост выручки и чистой прибыли сохраняет двузначные темпы.

Только что объявили SPO $OZPH
— и сразу главный вопрос: стоит ли в этом участвовать?

📍 Даты: 17–19 июня
📍 Объем 5–7,5% капитала (55–82 млн акций)
📍 Цена не выше 48 ₽ (окончательная — 20 июня)
📍 Free float вырастет до 15,3% → больше ликвидности

💡 Зачем это компании?
По словам основателя Павла Алексенко:
✔️ Увеличение числа акционеров
✔️ Повышение ликвидности акций
✔️ Деньги пойдут на развитие бизнеса (не выводятся!)

Капитализация с IPO выросла в 1,5 раза — хороший результат на фоне общей рыночной волатильности.

⚖️ Стоит ли участвовать?

👍 Аргументы ЗА
🔹 Цена до 48 ₽ — если рынок будет выше, можно выиграть
🔹 Фарма — перспективный сектор в текущих условиях
🔹 Больше ликвидности → меньше резких движений цены

👎 Аргументы ПРОТИВ
🔸 Риск разводнения — если спрос слабый, цена может просесть
🔸 Общий рынок в коррекции — может потянуть вниз

🎯 Стратегии для инвесторов

1️⃣ Уже в позиции?
— Докупайте по SPO, если цена привлекательная

Озон Фармацевтика объявило о начале вторичного предложения акций на Мосбирже

Озон Фармацевтика (OZPH)

👉Инфо и показатели

Компания заявила, что предложение составит от 55 до 82 млн акций. Это соответствует около 5-7,5% от общего количества бумаг на бирже. 

Цена будет определена по результатам формирования книги заявок, но не превысит ₽48 за акцию. При этом ожидается, что она также не превысит цену закрытия основной торговой сессии на Мосбирже 19 июня — последнего дня сбора заявок, начинается он сегодня. Free-float компании может увеличиться до 15,3%. 

Сделка построена по принципу cash-in: вся выручка поступит в компанию. Схема ее, правда, немного необычная. Само SPO будет организовано через «дочку» — ООО «Озон», которой основатель материнской компании Павел Алексенко передал бумаги по договору займа. После SPO будет проведена допэмиссия по той же цене, а деньги с нее направят на выкуп новых акций. Эти акции затем будут возвращены Алексенко — его доля останется неизменной.

Компания «Озон Фармацевтика» объявила о планах провести вторичное размещение акций (SPO), в рамках которого на рынок может поступить от 55 до 82 млн ценных бумаг. Это составляет 5–7,5% от общего числа выпущенных акций. Максимальная цена за единицу установлена на уровне 48 рублей.

После завершения размещения доля акций в свободном обращении (free-float) способна вырасти до 15,3%. Окончательный показатель будет зависеть от итогового объёма реализованных бумаг. Важно отметить, что текущие акционеры не планируют выходить из капитала компании, а значит, увеличение free-float произойдёт за счёт дополнительного предложения.

Почему инвесторы следят за SPO «Озон Фармацевтика»?

Вторичное размещение часто становится индикатором дальнейшего поведения акций на рынке. В данном случае ключевым фактором является возможное расширение свободного обращения, что повышает ликвидность бумаг. Чем выше free-float, тем проще крупным игрокам входить в позиции без существенного влияния на цену.

Кроме того, установленный ценовой потолок в 48 рублей за акцию ограничивает риски резкого роста стоимости на этапе размещения. Если спрос окажется высоким, цена может приблизиться к заявленному максимуму, но не превысит его.

Приём заявок начнётся в 10:00 мск. Участвуйте в размещении с ВТБ Мои Инвестиции:

🔵Откройте раздел «Биржа» — «Размещения» — «Озон Фармацевтика» и до 19 июня 18:20 мск подайте заявку на сумму от ₽5000.
🔵Цена SPO будет определена по результатам формирования книги заявок, но не превысит ₽48 за акцию. Ожидается, что она также не превысит цену закрытия на основной торговой сессии Мосбиржи 19 июня — последнего дня сбора заявок.
🔵Средства, привлеченные в рамках SPO, поступят в ПАО «Озон Фармацевтика» (структура сделки — cash-in).

Коротко об эмитенте:
🔵«Озон Фармацевтика» — ведущий российский производитель воспроизведённых фармацевтических препаратов, абсолютный лидер по размеру портфеля лекарственных средств и объёму продаж дженериков среди локальных производителей.
🔵По итогам 2024 года чистая выручка выросла на 30% — до 25,6 млрд рублей. По итогам 1-го квартала 2025 года темп роста выручки ускорился до 45% г/г.

Денежные средства, привлеченные в рамках SPO, поступят в ПАО «Озон Фармацевтика» (структура сделки эквивалентна cash-in).

Компания последовательно идет по пути укрепления статуса ключевого эмитента акций российского фармрынка. SPO способствует расширению базы акционеров и увеличению ликвидности акций.

Цена SPO будет определена по результатам формирования книги заявок, но не превысит 48,00 рублей за акцию. При этом ожидается, что она также не превысит цену закрытия основной торговой сессии на Московской бирже 19 июня 2025 года – последнего дня сбора заявок.

Со структурой предложения и параметрами сделки можно ознакомиться в релизе 

17 июня в 11:00 (МСК) менеджмент Компании в прямом эфире прокомментирует параметры SPO и ответит на вопросы инвесторов.

Cпикеры со стороны «Озон Фармацевтика»:

— Галина Кремер, Директор по финансам;
— Дмитрий Коваленко, IR-директор;
— Мария Рыбина, заместитель IR-директора.

Для получения индивидуальной ссылки на подключение просим вас заполнить регистрационную форму 

ПАО «Озон Фармацевтика» (MOEX: OZPH), один из крупнейших производителей воспроизведённых препаратов в РФ, объявило о старте вторичного публичного размещения (SPO) на Московской бирже. Объем размещения — 55–82 млн акций, что эквивалентно 5–7,5% уставного капитала.
SPO организовано через 100% «дочку» — ООО «Озон», которой основатель и председатель совета директоров Павел Алексенко передал бумаги по договору займа.

Финансовая логика

Сделка построена по принципу cash-in: вся выручка поступит в компанию. После SPO будет проведена допэмиссия по цене размещения, а деньги, вырученные ООО «Озон», направят на выкуп новых акций. Эти акции затем будут возвращены Алексенко — его доля останется неизменной.

Условия участия

• Цена не превысит 48 руб. за акцию и не будет выше цены закрытия торгов 19 июня 2025 года.

• Период сбора заявок: 17–19 июня (возможна досрочная остановка).

• Розничным инвесторам гарантирован минимум 1 лот, но более 10 заявок от одного лица приведут к отказу в аллокации.

От всей команды «Озон Фармацевтика» — сердечно поздравляем вас с Днём медицинского работника!

Ваш труд — это ежедневный подвиг. Благодаря вам миллионы пациентов обретают надежду, а наука и практика идут рука об руку, спасая жизни.

Желаем вам:

Сил — чтобы хватало на всех, кто в вас нуждается.
Уверенности — что каждое решение меняет жизни к лучшему.
Радости — от благодарных улыбок пациентов и их близких.

Мы гордимся, что наши препараты становятся частью ваших побед!