Обзор рынка

В июле, по информации на сайте ЦБ («обзор рисков...»), покупали СЗКО (системно значимые кредитные организации).

RGBI вторую неделю корректируется: значит, снижение ставки не будет агрессивным.
Деньги создают кредит (растёт) и дефицита бюджета (растет: СВО продолжается).
Денег становится больше.
Ставки по ОФЗ стабилизировались около 14%.
Ставки по надёжным облигациям стабилизировались около 16%
Фонды ликвидности пока аж 17+% (после 12 сентября, вероятно, придут примерно к 16%)

Ставки по вкладам падают
Но рынок в боковике и физики не хотят вкладывать в акции т.к. не растут.

Рост экономики России около 0,
на 26г прогнозы ЦБ около 1% (ниже среднемирового) — нет и не ждут ждут роста экономики

ЦБ РФ в 2025г искусственно укрепляет рубль
Борется с инфляцией, но уменьшает доходы бюджета и экспортёров.
ЦБ РФ ежедневно продаёт юани, по 8,9 млрд руб. в день.
ИТОГО, за 2025г, вероятно, на 2,2 трлн руб. продадут

Валюта.
Курс USDRUB застрял на уровне около 80р.
Экспорт стабилен, вывести валюту из России сложно.
Т е. причин обвала рубля нет.

( Читать дальше )

 Доброе утро! В середине квартала тяжело что-то придумывать «кукловодам», ещё полтора месяца до окончания, а делать что-то надо. Решения находятся, не всегда конечно, так нефть в унылом боковике и только редкие взрывы эмоций иногда приводят к движениям, но только затем чтобы вновь вернуться в исходную точку. 
 Но кое-какие исключения бывают, так S&P обновил свой максимум прибавив в четверг всего (+0,32%). Этого хватило чтобы новая цифра максимума появилась(6'508). Золото прибавило(+0,8%) и до обновления максимума остаётся в районе $50. Думаю это скоро и произойдёт. 
 Российские индексы: РТС(+0,23%); ММВБ(+0,04%).
 С миру по нитке: 
 

( Читать дальше )

1. Акции Московской Биржи (MOEX)

· Текущая цена: 181,62 RUB (по данным на 28.08.2025) .
· Прогноз на 29.08.2025: Ожидается умеренное снижение до 178–180 RUB.
· Обоснование:
· Исторические данные показывают волатильность в диапазоне 173–190 RUB .
· Аналитики прогнозируют снижение цены к концу августа до 178 RUB, а в перспективе октября — до 153 RUB .
· Давление на котировки оказывают снижение комиссионных доходов и общая негативная динамика рынка .

2. Лукойл (LKOH)

· Компания входит в топ перспективных акций .
· Прогноз на 29.08.2025: Ожидается рост на 1-2%.
· Обоснование:
· Лукойл одна из самых перспективных акций благодаря высокой ликвидности, дивидендным выплатам и недооценке .
· Компания имеет значительные денежные средства, которые могут быть направлены на выкуп акций или дивиденды .

3. Сбербанк (SBER)

· Аналитики сохраняют позитивный взгляд .
· Прогноз на 29.08.2025: Стабильность или легкий рост (+0,5–1%).
· Обоснование:
· Сбербанк зависит от снижения ключевой ставки ЦБ, что может повысить чистую процентную маржу.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 29 августа:
 💵USD -  ↘️  80,2918 руб.
 💶EUR -  ↗️  93,4891 руб.
 💴CNY -  ↗️  11,2382 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,04%, составив 2 912,72 пунктов.

▫️Дефицит бюджета РФ в I полугодии составил 3,4%.

▫️Чистая прибыль Газпромбанка в I полугодии 2025 г. упала на 40% год к году, говорится в финансовой отчетности компании по МСФО.
Группа завершила I полугодие 2025 года, получив чистую прибыль в размере 72,3 млрд руб. по сравнению с 121,2 млрд руб. за аналогичный период 2024 года.

▫️Henderson опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г.
Выручка: 10,8 млрд руб., +17% г/г
EBITDA: 3,6 млрд руб., + 3% г/г
Рентабельность по EBITDA: 33,6%
Чистая прибыль: 0,96 млрд руб., -33% г/г
Рентабельность по чистой прибыли: 8,9%

▫️Мечел принял решение приостановить производство нерентабельных видов продукции, частично переориентировав ресурсы на более востребованную в сегодняшних реалиях продукцию.

( Читать дальше )

📉Мечел -4% В лидерах падения на фоне слабой отчётности. Выручка ₽152,29 млрд (-26% г/г), убыток ₽40,51 млрд против убытка ₽16,68 млрд годом ранее. Компания решила приостановить производство нерентабельных видов продукции, частично переориентировав ресурсы на более востребованную в сегодняшних реалиях продукцию😳

📈РусГидро +3.7% Чистая прибыль РусГидро по МСФО в I полугодии выросла на 33,6%, до 31,6 млрд руб💪

📉Светофор -8% Падает после публикации отчётности. Светофор Групп РСБУ 1п 2025г: выручка 290,4 млн (-23% г/г), чистая прибыль ₽19,66 млн (снижение в 4,8 раза г/г)😔

📈ЮМГ +3.6% Дивидендная политика Юнайтед Медикал Груп сохраняется неизменной, и мы намерены вернуться к выплатам сразу после нормализации ситуации на финансовых рынках😁

📉ФиксПрайс -3% Fix-Price МСФО 1п 2025г: выручка ₽148,2 млрд (+4,5% г/г), чистая прибыль ₽3,9 млрд (-56% г/г)😔 

📉Ренессанс Страхование -2.8% Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2025 года составила ₽4,59 млрд, что на 14,7% ниже по сравнению с ₽5,38 млрд в предыдущем году. Выручка по страхованию увеличилась на 11,4% до ₽51,7 млрд против ₽46,4 млрд годом ранее.
Менеджмент Ренессанс Страхования рекомендует СД рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за 1п 2025г в размере 4,1 руб/акция (ДД 3,1%)🤔

📉Алроса -2.8% Коммерсант сообщает, что разрешение на импорт части российских алмазов от Минфина США (OFAC), не отразится на бизнесе АЛРОСА🤔 

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/8101

📱 Ютуб: www.youtube.com/watch?v=Xz3-FwBWuBM
📱 ВК: vk.com/video-221504876_456239930
📱 Рутуб: rutube.ru/video/a63102fe81b0b182cb443a507f8701a1/
📱 Дзен: dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
09:08 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
10:28 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
11:18 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
15:40 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
17:15 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти
20:44 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
21:54 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
22:48 — Итоги по рынку акций
24:20 — SPBE, UGLD, HYDR, RNFT, AFKS, DATA,
29:00 — MOEX, фьючерс Какао, фьючерс Кофе

Как печатание денег перераспределяет богатство

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/P_zKw31FSZg

BoostyИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

💯 Друзья, когда речь заходит о прогнозах для рубля, ключевой ставки и фондового рынка, у меня есть ощущение, что мы все сидим в зале ожидания. Снаружи идёт буря — геополитика, санкции, импорт, — а мы пытаемся угадать, в каком направлении качнёт качели экономики.

🔍 Картина на ближайшие месяцы вырисовывается следующая. Рубль вряд ли удержится на нынешних уровнях: базовые прогнозы ведут его в коридор 85–90 за доллар. А если сценарий окажется хуже — можем увидеть и почти сотню. В то же время ставка, которая держала экономику на «заморозке», начнёт постепенно оттаивать: к концу года её ждут в диапазоне 14–16%.

🕯 Что это значит для фондового рынка? Всё будет зависеть от политики — и в прямом, и в переносном смысле. Если на дипломатическом фронте появится позитив, Индекс Мосбиржи способен к концу года пробить планку в 3500 пунктов. Без этого драйвера мой базовый прогноз скромнее — 3200.

💸 Интересный момент: в ценах акций пока не до конца отражено снижение ставок. А ведь именно оно способно запустить новый виток притока частных инвесторов. На горизонте года я оцениваю этот поток в несколько триллионов рублей. Плюс к росту котировок добавятся дивиденды — 7–8% годовых, что, согласитесь, совсем неплохо.

( Читать дальше )

Ты зачем усы сбрил, дурик? ©

Всем трям и привет!!! 
Сегодня прекрасный день — ЧЕТВЕРГ! Предвыходной, и уже можно морально готовиться к окончанию недели. Но только чучуть. Два дня поработать еще придется. Правда можно и на забор залезть, наблюдая со стороны, но мы не ищем лёгких путей.

ЛИРИКА. 



Да-да, не забываем, что кроме роли голубя мира, Донни еще и Иван-царевич, который пошел сражаться с Драконом. Как-то он сразу несколько дел мутит… прям современный Юлий Цезарь. Даже можно сказать Донни-многоликий. 
А терки с Китаем у него еще с его прошлого президентства, 45-го. Но тогда он только начал замахиваться на поднебесную, с предъявасм, а сейчас уже активно решил закошмарить. 
Но просто так Китай не напугать, потому что можно нарваться и на ответку. Да и не только… Вдруг оказалось, что всё в мире ТАК взаимосвязано, и каким-то образом переплетено в хз какой узел, что если его тронуть, то всё начнет сыпаться.
В принципе у Трампа вполне обоснованные и понятные претензии к Китаю. По его словам  Китай не соблюдает принципы честной торговли, используя недобросовестные методы, такие как кража интеллектуальной собственности, принудительная передача технологий и субсидирование своих компаний.

( Читать дальше )

#Торги 💰с открытия в небольшом минусе.


💰Объёмы УС 5 млрд, (вчера 3,5) мизер🔴
За 2 часа  ОС 8 млрд. (вчера 9) снизились🔴
Фонды в отпусках. Расти нет объёмов, но и сливать больше не бегут. Ждём сентябрь и объёмы.


( Читать дальше )