Обзор Рынка

👉 ТЕПЕРЬ ИНФЛЯЦИЯ СПАСЕТ?! Что будет дальше?

✅ Сегодня после открытия индекс немного поехал вверх, в сторону закрытия гэпа, затем дал движение вниз, а далее начал расти, будто раньше и не рос. В итоге по дню у нас получается лонговое закрытие с бычьим поглощением, что в целом больше говорит именно за продолжение восходящего движения. Локальные тренды сменились и индекс не хочет возвращаться обратно…

🧐 Что будет дальше?

💯 В моменте продолжатеся рост рынка на шортистах, которых еще не отстопило, тем более ежедневно прибавляются новые. Поэтому насколько бы большим не был гэп снизу, на уровне 2650, шортово сегодня индекс не закрылся. Шортить завтра можно будет только в том случае, если открытие будет с достаточно большим гэпом.

Честно говоря в моменте получается не очень красивая картинка. Фактическое лонговое закрытие + бычье поглощение на одной стороне весов. И на другой стороне перекупленность и незакрытые гэпы снизу, да и в целом отсутствие как такового драйвера роста. Следовательно получается диссонанс… Поэтому тут распишу только условия торговли.

Рынок зеленеет, солнышко блестит — такая неожиданная весна на фондовом рынке. После вчерашней паузы инвесторы снова принялись за покупку просевших акций. Опять в повестке стоит газовый вопрос и слабое укрепление рубля. Индекс Московской биржи показывает рост на 📈+1,56% до 2 732,83 пункта. Но на фоне всей этой эйфории меня продолжает смущать падающий индекс государственных облигаций — мой второй ориентир стабильности фондового рынка.

Что у нас по газу? В Правительстве сообщили, что готовы поставлять газ в Европу, даже минуя транзит через Украину. Тем более у них и запасы в хранилищах сократились и зима ожидается снежной и холодной. Газпром сегодня поддерживает рынок ростом на 📈+3,9%. Чувствуется, что не зря я докупал Газпром на просадке.

Совет директоров Астра изменил дивидендную политику в части снижения выплат — как в количестве выплат, так и в размере. Теперь компания будет выплачивать дивиденды только один раз в год по годовому итогу работы. А максимальный размер дивидендов снижен с 50% до 25% от скорректированной чистой прибыли. Рынок негативно отреагировал на эти изменения, но к закрытию основной торговой сессии цена вернулась к утреннему значению.

Курсы валют ЦБ на 26 декабря:

💵 USD — ↘️ 99,6125
💶 EUR — ↘️ 103,9416
💴 CNY — ↘️ 13,6054

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,56%, составив 2 732,83 пункта.

🌡 Инфляция в РФ на 23 декабря. Недельная: +0,33% (0,35% н.р.), с начала года: 9,5% (9,14% н.р.), годовая: 9,7% (9,52% н.р.), сообщает Минэк. В декабре оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, увеличилась до 13,9 с 13,4% месяцем ранее — данные ЦБ.

▫️ Интервью с вице-премьером Александром Новаком опубликовал канал «Россия 24». Немного данных из интервью. За 11 мес. 2024 г. РФ поставила в Европу суммарно около 50 млрд куб м газа, это на 18-20% больше чем в 2023 г. – «с точки зрения логистики поставки российский газ наиболее выгоден, и с точки зрения цены». Запасы в хранилищах газа в Европе на 3-5% меньше, чем в среднем за последние 5 лет. Экспорт СПГ в 2024 г. составит 33 млн т, что примерно на уровне 2023 г. РФ начала подготовку проекта газопровода в КНР через Казахстан мощностью 45 млрд куб м. Углеводороды будут обеспечивать общий рост энергопотребления в мире, как минимум, в ближайшие 20 лет.

📈Газпром +3.9% Официальная причина роста акций Газпрома — это проект нового газопровода в Китай через Казахстан.  Его мощность составит 45 млрд куб. м, из которых 10 млрд предназначены для газификации Казахстана. 
Если судить по фьючерсам, то идёт вынос шортистов без смс и регистрации😁  

📈ДВМП +6.9% «Росатом», бизнесмен Сергей Шишкарев и «Трансмашхолдинг» договорились о консолидации принадлежащих им логистических активов и создании совместной компании.
Рост ДВМП также потянул за собой весь сектор💪 

📈Транснефть ап +5.1% Акции в лидерах роста, за 4 дня котировки прибавили более 21%. Весь негатив уже отыгран, участники рынка ждут высоких дивидендов🚀

📈Роснефть +1.1% Вопросы сделок с акциями «Роснефти» не будут раскрываться в условиях недружественного экономического окружения — Песков🤔 

📉Алроса -0.1% Хуже рынка на фоне рекордного роста запасов у De Beers   Группа De Beers накопила крупнейший запас алмазов со времен финансового кризиса 2008 года, что отражает проблему группы в появлении спроса на драгоценности. — FT 😔

📉Астра -0.1% Астра обновила дивидендную политику в соответствии со стратегией роста. Порог суммы дивидендов снижен и может составлять не менее 25% от скорректированной чистой прибыли при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA LTM ≤1🤔 

Рассмотрел основные инструменты: нефть, природный газ, ртс, ммвб, usdrub, cnyrub, eurusd, драг. металлы, американские индексы, биткоин и бумаги по запросу зрителей.

vkvideo.ru/video-211268658_456239233

ТГ: t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

На рынок пришла ожидаемая фиксация после бурного роста. 10%-ый рост вернул цены акций на справедливые уровни, так как в ноябре-декабре рынок закладывал повышение ставки и подгонял под это решение цены. Об окончании ралли говорит и снижение торговых объёмов. По сравнению с пятницей и понедельником, вчера торговые объёмы снизились в 2 раза, но это всё ещё высокие уровни, по сравнению со средними значениями последних месяцев.

Лидерами роста вчера стали Газпром и Газпром нефть. Газпром Нефть прибавляет на росте цен на нефть. Brent возвращается к 74$, так как данные из Индии показывают растущий аппетит азиатской страны. Кроме того, инвесторы оценивают будущие дивиденды компании: за 2-е полугодие компания может выплатить около 52 рублей дивидендов (дивидендная доходность 8,4%), что выше, чем за 1-е полугодие.

Газпром растёт на нужде европейцев в газе. Запасы газа в ЕС стремительно заканчиваются, а стоимость газа также стремительно растёт, достигнув максимума с января 2023 года. Повышенный спрос на газ повышает ожидания по финансовым показателям Газпрома по итогам 2024: EBITDA составит 2,8 трлн. рублей (+58% г/г). Инвестпрограмма в 2025 году будет снижена до 1,524 трлн. рублей (-7%).

☕️ Статус на утро. 25 декабря

Опрошенные Ведомостями аналитики ждут роста индекса МосБиржи в 2025 году выше 3000 пунктов. Однако скорость восстановления рынка будет зависеть от решений ЦБ и геополитики.

🤑Индекс вновь немного корректируется — 2 676 (-0,53%).
💲Доллар утром — 99,92 руб. (-0,06%).

📈 Растут

• $ASTR Астра +0,76% — Группа обновила дивидендную политику в соответствии со стратегией роста

• $CBOM МКБ +0,69%
• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. +0,10%

📉 Падают

• $PIKK ПИК -1,80%
• $SMLT Самолет -1,71%
• $OZON Озон -1,69%

🗞Новости

🟠Минфин посоветовал присмотреться к инвестициям в гособлигации России. В 2024 году зафиксировали интерес управляющих ПИФами к длинным ОФЗ, которые с лета стали формировать подобные фонды — РБК 

🟠Глава ВТБ считает, что российские банки ощущают «определенную угрозу» в связи с созданием маркетплейсами собственных финансовых структур — Ъ 

🟠Рынок новостроек в этом году остался без господдержки. Это уже привело к падению продаж жилья в стране почти в 2 раза — Ведомости

🏦 Банк России разрабатывает платформу, которая позволит передавать в кредитные организации информацию о подозрительных операциях физических лиц для блокировки активности таких клиентов. 

💹 ЦБ Японии заявил, что примет меры в случае сильной волатильности в JPY на тонком рождественском рынке. 

💰 Минфин в 2025 году при размещении ОФЗ планирует отдавать предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купонным доходом. 

🥇 Волатильность в BTC и ETH может значительно вырасти после крупной экспирации 27 декабря — QCP Capital. 

🏀 Аналитики ждут роста индекса Мосбиржи в 2025 году выше 3000 пунктов. Но скорость восстановления рынка будет зависеть от решений ЦБ и геополитики — опрос Ведомости. 

🤖 OpenAI хочет создать робота-гуманоида — The Information.

💳 Visa ожидает резкого роста спроса на стейблкоин-карты.

1. Да, пацаны, да!  Сначала новости!

morning note ☕️
Вчера IMOEX (2691) немного откатился по итогам торговой сессии упав на -0.43%. RGBI +0.29% отрылся гэпом вверх, но рост фейдили весь день. После двух дней взрывного роста движение достаточно ожидаемое (техническое). Объемы дневных торгов акциями упали до 143 млрд (чуть выше среднего дневного объема проторговки). Существенно слабее рынка были акции девелоперов (PIKK/SMLT) и других чувствительных к ставке бумаг, после шортсквиза последних дней (для отдельных имен даже 21% ключ непосильная ноша). Участникам рынка на брокерские начали поступать дивиденды от Лукойла (по HH.ru пока тишина), хотя в УКшках дивов еще не видят. Сегодня технический откат может продолжиться перед публикацией данных по недельной инфляции/промпроизводсту (19:00 мск).

Вчера кмк самым важным событием для рынка, которое скорее всего многие пропустили, стало интервью  директора департамента ДКП ЦБ Андрея Гангана интерфаксу. Интересно, что пик по инфляции ждут в апреле, что учитывая текущую паузу означает: ускорение инфляции до апреля — это прогноз ЦБ с которым они ок не повышать ставку.