ОПЦИОНЫ

Сегодня продолжаю знакомить со своей торговлей.

Вчера отскочил от убыточного спрэда как вы помните, сегодня очень как-то легко и неожиданно удалось заработать на продаже волатильности.

Обо всё по порядку:

С утра написал в подписке:

[10:46:16] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: ФЬЮЧЕРС РТС СЕЙЧАС ЯВНО В БЫЧЕЙ ФАЗЕ — НА КОРРЕКЦИЮ ЭТО УЖЕ ТОЧНО НЕ ПОХОЖЕ. СЕЙЧАС 2 ОРИЕНТИРА = 205000 И 196000 http://screencast.com/t/AY94kIQxPd2i Я ДУМАЮ МОЖНО УЖЕ ГОТОВИТСЯ К ПОНЕДЕЛЬНИКУ — ПРОДАВАТЬ 205 — 195 СТРАЙКИ. ПРАВДА ПОКА ЭТО ЭФФЕКТИВНО НЕ ДАЮТ ДЕЛАТЬ — ВОЛАТИЛЬНОСТЬ НА МИНИМУМЕ

Потом волатильность подскочила и я решил провести ТА на графике индекса волатильности — RTSVX:




( Читать дальше )

Индекс  РТС   вчера  отыграл  резкое   снижение  в начале недели, поднявшись до  уровня  закрытия  прошлой недели. Сегодня, открывшись  уверенным  гэпом  вверх,  в  течение  первой половины дня  российские индексы показывают позитивную  динамику. Нефть  и золото  еще немного  выросли,  главный драйвер  – ослабление  доллара.  Котировки фьючерсов на базовые металлы продолжают повышательную  динамику.  Цена барреля  нефти марки Brent  торгуется   в районе   $124,30.  Фон позитивный.
             К 16:30 российские индексы, поддерживаемые  дорожающей  нефтью  и  положительной динамикой  фьючерсов  на  американские  индексы, продолжают  рост.  По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.11, RIM1)  ближайшим значимым  уровнем остается отметка в 200 000 пунктов. Если мы закрепимся выше данного уровня до конца текущей недели и не сорвемся снова  вниз, то можно рассчитывать на осторожный поход вверх и закрепление  в диапазоне 204 000…210 000 пунктов.


( Читать дальше )

  На данный момент до ближайших экспираций опционов на фьючерс РТС еще много времени (до июньской 8 недель, до майской чуть менее 4 недель).  По майской серии еще открытый интерес не велик и точку мимнимальных выплат смысла нет определять сейчас.
   По моим наблюдениям по ТМВ прогноз цены экспирации более-менее точный начинается за 3 недели до экспирации. Но все-таки по квартальным июньским опционам ОИ уже сейчас довольно большой, и за 8 недель (это очень много) возможно получиться сделать точный прогноз на 15 июня 2011 года.


 


  Получается по июньской экспирации это 195000. Но мы возле этих значений уже сейчас. Так что либо ТМВ будет меняться (а она обычно меняется), либо рынок должен от этой точки сходить подальше вниз или вверх, чтобы

( Читать дальше )

 После настоящего «Черного лебедя» для моего счета в понедельник, такое ощущение что прошла вечность. Встряска эта открыла на многое глаза. Алгоритм торговли будет изменен кардинально, направленные позиции будут теперь играть совсем не ведущую роль, перейду на дельта-нейтральные системы — торговлю волатильностью и спредами волатильности (календарные спреды). В случае резких движениях и появлении большой дельты балансировку через фьючерс делать во избежание катастрофических убытков.
  Что произошло в понедельник, началось всё раньше, когда у меня дельта росла и росла, а я ничего не предпринимал. Гонка за прибылью (жадность) глушит разум.  Не полагайтесь на авось, что пронесет — не пронесет!
   Откажусь от большого количества систем, будет не более 5. Диверсификация по системам не дала того, чего я ждал, а даже наоборот произошел резонанс — вышли из боковика (боковая система несет убыток) и не «в мою» сторону (еще убыток)! Оставлю только, что всё-таки приносит пользу.

( Читать дальше )

К нам в трейдерский клуб вступил лучший опционщик России — Алексей Каленкович, и теперь всех заразил этой опционной темой. Вчера еще утром, до новостей в 17:00, была замечена некоторая активность на опционах пут.



Из этого графика видно, что около 11 утра прошел объем на 180 майском путе. Где-то после 15:00 был объем в неск тысяч на июньском 170-м путе.

Макс открытый интерес сейчас сейчас как раз на июньском путе со срайком 160,000. О чем это может говорить?:) Ведь пут глубоко вне денег и мало кто верит в то, что рынок там будет в июне...

А?

Впервые решил попробовать работать с опционами. И написать тут, не судите строго
Начитавшись книжек и обработав тучу инфы из инета понял, что к чему) вроде бы
Решил первый раз создать кое какую позицию — а именно стрэнгл.
Как я к этому пришел:

• Купил 3 кола 210, в случае если развернемся и снова вверх.
• КУПИЛ 3 пута 175, т.к. лично сам считаю что падать будем дальше, к 180 точно. 
• Счет маленький, только пробую, поэтому тратиться на ближние путы 180 и 185 не могу.
• Также взял 5 путов 165, в случае резкого вниз продам их как только удвоятся.

В целом планирую закрыть позу раньше в +, экспирация опционов — 16.05. По идее любое отклонение от 189 должно привести к плюсу.
Если честно, хочу услышать мнения по поводу построения такой штучки. Фигня, толково, для начала норм, где логика, обалдеть, можно лучше — принимаются любые коментс)
Спасибо!
 

 
 
 
 

За прошедшую неделю результат по счету -12,55%, ММВБ -4,07%. Весь убыток в четверг произошел, т.к. и по майским и по июньским опционам я смотрю вверх. Лонг бьет по счету, но на этой недели сигнала в ШОРТ так и не было. Я вчера уже готовился в шорт перевернуться, но нет, на следующей недели посмотрим. От результата грустно, но если работаешь по направленным стратегиям, и тем более агрессивно-направленным убытки возможны...
  
 
  Внутри дня результат отрицательный, алгоритм мой не работает, как надо. Прекращаю работать внутри дня. Не люблю я совершать много сделок, больше среднесрочные и долосрочные стратегии мне по душе. И весь день будет свободный для полезного труда. Видимо, по этому опционы мне и понравились, они удобнее для среднесрочных стратегий. Достаточно раз в день принимать решение. Но баланс стратегий в опционах еще не найден, работа продолжается. 

( Читать дальше )

В продолжение http://smart-lab.ru/blog/mytrading/4980.php

Завтра апрельская экспирация, но цена фРТС уже ниже точки минимальной выплаты (ТМВ) по опционам (200000). 

 

  Прогноз данный неделю назад (200000) сбылся, две и три недели ТМВ была 195000, практически и эта цель сбылась. Может и в правду маркет-мейкер  кукловод существует?! 
   Как можно было использовать это «знание» ТМВ, в пятницу (08.04.2011) апрельские колл_200 стоил 8210 п., колл_210  1385п., сегодня в 18-45 уже 280 п. и 10 п. соотвественно. Прибыль к зарезервированному ГО за 6 дней +49% и +12% соотвественно!  Очень хорошо! 
   Думаю данная закономерность системна, и можно будет запускать в работу, еще на майской и июньской экспирации проверю. По месячным опционам за 3,2,1 недели, а по квартальным 8,7,5,3,2,1 недели проверяю. ММ сейчас хорошо используют опционы, это может стать ориентиром, хотя бы раз в месяц перед экспирацией, и это хорошо... 

Закрыл позицию вертикальный спрэддо понедельника. Причины:

1) Мы вошли в зону наименьших выплат по апрельским контрактам, которые истекают завтра.

2) За последние 3 дня мы прошли более 12000 пунктов при недельной норме отклонения 9000 пунктов — ожидаю остановку и консолидацию.

Профит составил +90% на вложенные средства — подробности сделки

НОВАЯ ПОЗА

Сейчас рассчитываю на снижение волатильности в пятницу — кукловод не даёт обычно комфортно занимать короткую позу перед выходными — вола будет снижаться.

Открыл короткие стренгл на мае и стредл на июне.

Вот что вышло:



Пока планирую держать до понедельника — а там буду смотреть на динамику.

Близится апрельская экспирация опционов, я не дожидаюсь её, фиксирую позиции раньше. Рынок позволил выйти в плюс, 11 марта 2011 годя я продавал стрэнглы, стрэдлы, и направленно вверх немного, при фРТС 190290, сегодня выходил при 201000, и всё равно в плюс, доходность около 12% к ГО+резервы. Хорошо.
  И одновременно с закрытием апрельких позиций, открыл майские позиции: продал стренглы, стредлы и более агрессивную позу в лонг. В итоге: колл_200  -3, колл_215  -3, пут_185  -7, пут_200  -7.
Сделки:

Профиль доходности данных позиций:

  Заметен перекос в лонг. Но в случае дальнейшего снижения рынка, будет фиксироваться направленная часть позиций. Всё-таки система вниз еще не показала, значит ВВЕРХ.
  Кроме регулярных продаж опционов у меня еще есть направленные позиции в лонг, до тейк-профита так и не дошли, сейчас решается вопрос по направлению тренда, шансы на данный момент 50/50...