ОПЦИОНЫ

Перед чтением прошу ознакомиться с моей концепцией торговли.

1. Стаканы с опционами


2. Позиция
P115 x -550 x 640
P120 x 550 x 905
P125 x -400 x 1350
P130 x 207 x 1900




3. Стресс-тест при падении фьючерса на 10% (на 22 ноября)

При расчете учитывается смещение улыбки
 
К сожалению, у меня нет средств для расчета изменения ГО. Буду благодарен, если кто-то напишет значение.


4. Ссылка на портфель в option.ru
http://www.option.ru/analysis/option?shportf=2336303a7dace384cdc10990655f538d#position

 

Концепция торговли (ноябрь 2011)
1. Режь убытки, давай прибыли течь.
2. Позиция открывается в начале месяца, закрывается либо за 1 неделю до экспирации, либо при достижении целевой прибыли.
3. Цели по прибыли: 10% от ГО. Риск: 1% от ГО.
4. Величина ГО: 75-80% от депозита. Виртуальный депозит: 350 тысяч рублей.
 
Алгоритм публикации сделок
1. Скриншот стаканов с реальными ценами
2. Профиль позиции с текущей ценой
3. Стресс-тест позиции при движении фьючерса на 10% в обе стороны
4. Ссылка на портфель в option.ru для контроля позиции в реальном времени
 
FAQ
1. Почему виртуальный депозит?
Потому что реального пока нет (см. мой первый пост).
2. Смысл публикации?
Проверка своих торговых идей. Обсуждение плюсов и минусов стратегии с другими трейдерами.
 
Уведомление о рисках
1. Трейдеры несут повышенные риски при заключении срочных сделок на площадке ФОРТС. Ввиду невысокой ликвидности и значительной волатильности цен срочных контрактов по сравнению с ценами на рынке спот трейдер с открытыми срочными позициями может при значительных изменениях цен на фондовом рынке не успеть закрыть их и потерять свои средства. Совершать успешные спекулятивные операции на срочном рынке может только профессиональный трейдер. Без сопутствующих знаний не рекомендуется открывать сложные срочные позиции. 
2. Данные публикации не являются торговой рекомендацией. Читатель, который захочет повторить эти сделки, совершает их на свой страх и риск и сам несет всю ответственность по результатам торговли.

     
начало тут http://smart-lab.ru/blog/23658.php
http://smart-lab.ru/blog/23859.php

     Третий этап.
     13 сентября 2011 года можно условно назвать началом третьего этапа — работы по новому! Сейчас работаю на календарных спрэдах! Точнее, я и ранее использовал календарные спрэды, но сейчас работаю ТОЛЬКО на них. 
      Всё началось однажды с прочтения блога в ЖЖ: option2012. Там было очень интересно написано про торговлю календарными спрэдами. Я многое взял оттуда, но и своего не мало добавил.
      Название стратегии Дирижабль2. Смысл стратегии: продавать «дорогие» опционы и покупать «дешевые» опционы в понятиях волатильности. Конечно, всю информацию дать не могу, там много ноу-хау (создавать конкурентов не зачем). Это своего рода синтетический продукт — состоящий из проданных и купленных опционов месячной и квартальной серий, который, то покупаю, то продаю. Главное — это когда покупать или продавать. Но в отличие от лонга/шорта или роста/падения волатильности тут есть определённые рамки. И зная эти рамки, ты покупаешь или продаешь этот синтетический продукт, который сам и составляешь. Даже если рынок приводит к выходу за эти рамки, — появляется возможность еще лучше «войти» в позицию. И получается любое движение рынка, любой характер движения рынка — мне подходит.

( Читать дальше )

Содержание видеобрифинга:
Итоги экспирации ноябрьских опционов, опционные стратегии на ожиданиях роста волатильности

Ведущий: Андрей Архипов.



( Читать дальше )

вот стало интересно какое соотношение на смартлабе, кто занимается опционами.

Все это было бы смешно, если бы не было так грустно.
 
People Make The World Go Round
The Stylistics
 
Преамбула

Я торгую опционами на ФОРТС уже около года.
Не могу сказать, что новичок. Основные моменты торговли мне понятны, но, как оказалось, не все.
Самое печальное, что в подобную ситуацию может попасть любой даже достаточно опытный трейдер, торгующий в России.
Цель: донести информацию до как можно большего числа людей, в том числе, принимающих решения; попытаться изменить существующий (бес)порядок.
 
Хронология событий
14 ноября 2011 г. в 19.00 в моем портфеле находились следующие опционы
RI115000BW1 х -13, RI140000BW1 х -2, RI145000BW1 х -4, RI150000BW1 х -43, RI155000BW1 х 45, RI150000BK1 х 45, RI155000BK1 х -44,
RI160000BK1 х -3, RI165000BK1 х -3, RI170000BK1 х 3, RI180000BK1 х 10
Теоретические цены на момент вечернего клиринга взяты отсюда
http://www.rts.ru/ru/forts/coefficients-values.aspx
Выглядела эта позиция вот так



( Читать дальше )

начало тут http://smart-lab.ru/blog/23658.php

Второй этап.
     Если ранее основой торговой системы были направленные стратегии, а боковые (дельта-нейтральные) играли вспомогательную роль. Идея была работать по трендам, а в случае «пилы» боковые системы должны компенсировать потери. Не вышло. На направленные позы выделялось слишком большие лимиты, и не проводилось хэджирование в случае неблагоприятного исхода.  Все индикаторы время от времени «не работают». Т.е. даже система, которая ранее давала прибыль, может рано или поздно всё и забрать. Итог просадка на 1/3 счета...
   Начал строить работу на опционах в основном на дельта-нейтральных системах: продажа тетты, торговля волатильностью (стренглы, стредлы), календарные спреды. Опционы при сравнении с фьючерсом имеют преимущества, но и иногда нести большие риски по направленным позам. А вот торговать волатильностью, боковые движения, временной распад можно только с помощью  опционов. Направленные позы стали играть теперь роль страховки на случай трендовых движений. И главное, хэджировать позиции, если ситуация идет против моих позиций, на «авось» больше не надо надеяться! 

( Читать дальше )

    Почти год назад в декабрьском номере 2010 года журнала F&O вышла моя статья «Опционы: покупать или продавать?», хотя авторское название было «Почему опционы?» (ссылка на статью http://smart-lab.ru/blog/4224.php), хотел донести мысль, почему именно опционы  выгоднее использовать, чем фьючерсы, акции и ПИФы, но там есть и про продажу опционов, вот почему редакторы журнала решили сделать на этом акцент.
    Прошел год, многое у меня поменялось в торговле опционами, а точнее в процессе поиска оптимальной системы торговли опционами, отпало лишнее, именно для меня. Мои неудачи в использовании некоторых опционных стратегий не дают окончательный диагноз для данных систем, у других может получиться очень даже положительный результат. Сейчас перечитываю свою же статью — я уже со многим не согласен с собой годовой давности. В этом и есть прелесть развития. Ниже опишу свой путь на фондовом рынке, а также опишу все возможности и риски, которые несут опционы.

( Читать дальше )

Содержание видеобрифинга: Обзор срочного рынка перед экспирацией ноябрьских опционов, анализ объёмов открытых позиций.

Ведущий: Андрей Архипов.