ОПЕК+

По ФА…

На уходящей неделе:


Заседание ФРС

ФРС повысила ставку на 0,25% диапазоном до 1%-1,25%.
Оценка роста экономики в сопроводительном заявлении улучшилась, основные изменения риторики касались инфляционной динамики.
ФРС ожидает, что в краткосрочной перспективе инфляция останется ниже целевого уровня в 2%, но достигнет его в среднесрочной перспективе.
Решение о повышении ставки было принято 8-1 голосами, против выступил Кашкари.

Сюрпризом стала публикация плана по сокращению баланса ФРС: процесс начнется с ежемесячных сокращений покупок ГКО США в размере 6 млрд. долларов и ипотечных ценных бумаг в размере 4 млрд. долларов, каждый квартал сумма будет увеличиваться до тех пор, пока не достигнет максимума 30 млрд. и 20 млрд. долларов соответственно.
Баланс будет значительно сокращен по сравнению с текущим уровнем, но останется выше, чем был до финансового кризиса.

Три основных графика из обобщающей статьи от Zerohedge.  Добыча нефти в США бьет рекорды

То же самое происходит с экспортом

На отечественный индекс ММВБ оказало неблагоприятное влияние снижение акций Сбербанка после отсечки и скандал в США относительно русского следа в хакерских атаках на выборах. Этот скандал может вылиться в дальнейшее усиление санкций. Хакерские атаки на выборы в США оказались более масштабными, чем предполагалось ранее. По сообщению Bloomberg со ссылкой на анонимные источники, с российских IP адресов было совершено проникновение в базы данных избирателей в 39 американских штатах непосредственно перед президентскими выборами. Россия отрицает государственную причастность к атакам, однако Владимир Путин высказал предположение, что за атаками могут стоять независимые националистические организации. Вчера «быкам» не удалось пробить майский понижательный тренд на 1884 по индексу ММВБ и пружина индекса сжалась до поддержки 1850-1860. Ждем очередного цикла ее разжатия — индекс MSCI Russia Capped (ERUS) вчера вырос на 0,48% и индекс развивающихся рынков от MSCI также вырос. А счет за недополученную прибыль «быки» могут адресовать националистическим хакерам.

Аналитики zerohedge предупреждают. Впервые с сентября 2014 года, дата после которой цены на нефть упали на 75%, на графиках фьючерсов Brent и WTI Crude сформировалась фигура ТА «смертельный крест» (пересечение сверху вниз 50 дневной и 200 дневной скользящих средних). Фигура, как правило, сигнализирует о потере краткосрочного моментума.

 
Данные вышедшие сегодня от ОПЕК, отчитавшейся о превышении совокупным уровнем добычи установленного лимита, вполне себе неплохо дополняют эту печальную для нас картину…

____
мой блог

Прогноз по мировому спросу на нефть в 2017 г. сохранен на уровне 96,38 млн баррелей в сутки.

ОПЕК сохранила прогноз по росту мирового спроса в 2017 г. на уровне 1,27 млн баррелей в сутки.

ТАСС

ОПЕК ожидает роста спроса на нефть во втором полугодии на 2 mb/d д  до 97,4 mb/d, по сравнению с 95,4 mb/d в 1П17. Половину роста спроса обеспечат страны АТР. Рост спроса, по прогнозам, будет поддерживаться Индией. Так в апреле 2017 года спрос в Индии превысил уровни апреля 2016 года на 150 тыс. баррелей в сутки.

Прогнозируется, что поставки нефти, не входящие в ОПЕК стран, во второй половине года увеличатся на 0,5 mb/d по сравнению с 1П 2017 года до 58,4 mb/d.  США являются основным драйвером этого более высокого роста поставок. По оценкам США нарастят добычу на 0,76 mb/d. Вклад в рост добычи внесут также Бразилия и Канада с 0,12 mb/d и 0,06 mb/d соответственно.

По ФА…

На уходящей неделе:


Заседание ЕЦБ

ЕЦБ принял решение об изменении «руководства вперед» в части ставок, т.е. удалил указание на возможное дальнейшее снижение ставок при необходимости.
Хотя Драги в блоке вопросов/ответов сумел нивелировать данное изменение, заявив, что при ухудшении ситуации снижение ставок возможно, хотя он не ожидает развития ситуации подобным образом.
Также ЕЦБ признал риски для перспектив сбалансированными и повысил прогнозы по росту экономики Еврозоны.
На этом положительные новости от ЕЦБ закончились.

Июньские прогнозы ЕЦБ против мартовских прогнозов:
— Рост ВВП Еврозоны:
В 2017 году 1,9% против 1,8% ранее;
В 2018 году 1,8% против 1,7% ранее;
В 2019 году 1,7% против 1,6% ранее.
— Рост инфляции в Еврозоне:
В 2017 году 1,5% против 1,7% ранее;
В 2018 году 1,3% против 1,6% ранее;
В 2019 году 1,6% против 1,7% ранее.

Число активных буровых в США за прошедшую неделю снова выросло. Рост продолжается уже 21 неделю подряд, число буровых достигло 741 единицы, максимальное значение с апреля 2015 года.

Наиболее интересным представляется то, что рост наблюдается не только в  ставшем узнаваемым брендом месторождении Permian. В США появилась новая зона активной сланцевой добычи — Powder River Basin в Вайоминге. До начала краха нефтяных цен в 2014, это месторождение входило в число лидеров по росту сланцевой добычи. Затем буровая активность на нем угасла. Новость состоит в том, что сейчас это месторождение вновь входит в игру — за последние 12 месяцев добыча на нем подскочила до 1 кбар в день. Нефтяные компании EOG, Chesapeake, and Devon Energy планируют инвестировать 600 млн.$ в это месторождение. Операторы трубопроводов также расширяют свои сети в этом направлении. Рост интереса к этому месторождению понятен — цены на землю здесь значительно дешевле, чем на том же Permian. Год назад, разрешение на  один акр здесь можно было купить за 1000$, сейчас цены уже выросли до 17000$ за акр. Геология этого месторождения и Permian схожа, что определяет невысокую себестоимость добычи.