ОБлигации

Солнечный свет, 001P01 

• RU000A1074Q1
• Погашение 17.04.2025г
• Текущий купон 15,3%, YTM, 20,6%
• Индикативная цена, 98,1%
• Выплаты ежемесячно

Т1, 001Р-01 

• RU000A1071R5
• Погашение 14.10.2025г.
• Текущий купон 15,5%, YTM, 22,1%
• Индикативная цена, 97,5%
• Выплаты 4р/г

МТС-Банк, 001P-02 

• RU000A1051U1
• Погашение 01.08.2025г.
• Текущий купон 9,6%, YTM, 20,5%
• Индикативная цена, 92,7%
• Выплаты 4р/г.

Группа компаний Самолет, БО-П12 

• RU000A104YT6
• Погашение 11.07.2025г.
• Текущий купон 13,3%, YTM, 23,0%
• Индикативная цена, 94,3%
• Выплаты 4р/г.

ЮВЕЛИТ, 001P-01 

• RU000A105PK0
• Погашение 23.12.2025г.
• Текущий купон 13,4%, YTM, 21,6%
• Индикативная цена, 92,8%
• Выплаты 4р/г.

📌Больше выбора в нашем еженедельном обзоре рынка.
_________________________

🔥👍🏻 поддержите рубрику, если полезно

Правительство внесло на рассмотрение в парламент проект федерального бюджета на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов, а также представило Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на данный период. В документах мы отмечаем два новых основных момента.

Первая новость: индексация тарифов ЖКХ в 2025 году на 12%. Из нового прогноза Минэкономразвития, на основе которого строится новый бюджет, следует, что тарифы ЖКХ в 2025 году проиндексируют так же, как и в 2024 году – не на планировавшиеся ранее 6%, а на 11,9%. Чисто технически, это добавит дополнительные 0,5 п.п. в инфляцию в следующем году. Нас тревожит и то, что это ставит под сомнение сохранение практики индексирование тарифов на величину, близкую к цели по инфляции (4%), в дальнейшем.

Вторая новость: бюджетный стимул выше в 2024 году, но ниже в 2025 году. Параметры федерального бюджета на 2025 год в целом совпали с данными, которые ранее публиковали в СМИ.

• «Бизнес Альянс» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-07 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-07-59083-H-001P. Бумаги включены в Сектор роста. По выпуску предусмотрена оферта через два года. Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 24% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг BB+(RU) с позитивным прогнозом от АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала облигации «АвтоМоё Опт» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00176-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются.

• «Феррум» установил ставку 14-го купона облигаций серии БО-01-001P на уровне 25,5% годовых. Эмитент имеет кредитный рейтинг BB-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «НФК-СИ» установила ставку 18-го купона внебиржевых облигаций серии 001П-01 на уровне 26% годовых.

Коротко о торгах на первичном рынке

30 сентября стартовало размещение двух выпусков.

ЯТЭК 001Р-04 объемом 1,5 млрд был полностью размещен в первый день торгов за 1 366 сделок, средняя заявка 1 098 096, 6 рублей.

РЕГИНСПЕЦТРАНС-01 объемом 500 млн был размещен на 174 млн 511 тыс. рублей за первый день торгов (34,9% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 461 выпуску составил 1074,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 20,34%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Эмитент пока не планирует выходить с новым облигационном займом. Разместив два выпуска облигаций на инвестиционной платформе ВТБ Регистратор, компания сосредоточится на эффективном использовании привлеченных средств.

В сентябре АО «НФК-Структурные инвестиции» («НФК-СИ») завершило размещение на финансовой платформе АО ВТБ Регистратор десятилетних облигаций серии 001П-02 объемом 200 млн рублей. Это второй выпуск, который эмитент реализовал на инвестплощадке. Ранее компания разместила дебютный выпуск на 200 млн рублей.

«Компания «НФК-СИ» входит в холдинг «Пионер-Лизинг» и играет важное значение в привлечении средств для лизинговой деятельности. Ценные бумаги были размещены до окончания отведенного срока, что говорит об интересе инвесторов к проектам эмитента. Сейчас облигации доступны в рамках вторичного обращения», — отметил в разговоре с Boomin директор по развитию и стратегическому планированию «НФК-Сбережения» (организатор размещения) Алексей Кузьмин.

Подвожу итоги инвестирования в сентябре 2024 года. Самый сильный рост портфеля в этом году на 9,9%. Облигации увеличили денежный поток в 2 раза.

Материалы не являются инвестиционной рекомендацией.

Сегодняшние данные за сентябрь неожиданно показали падение производственного индекса PMI в РФ сразу на 2,6 п. до 49,5 п. В результате показатель не только ушел в зону ниже 50 п., что указывает на снижение деловой активности в производстве, но и обновил минимум с апреля 2022 года. 

С одной стороны, составляющие индекса указали на первое более чем за два года снижение новых заказов из-за возможного ослабления спроса, а также на максимальное с октября 2022 года сокращение занятости. 
С другой же стороны, бизнес отчитался об усилившемся росте издержек, на фоне которого темпы роста отпускных цен были максимальными практически за год.

Такое охлаждение экономики нельзя назвать дезинфляционным, что, как отмечал ЦБ, будет лишь вести к дальнейшему давлению на цены через более низкое предложение. В таких условиях регулятор вряд ли сохранит ставку на прежних уровнях на заседании 25 октября.