ОБЛИГАЦИИ

 

Инвесторы по-прежнему предпочитают бумаги с фиксированным купоном флоатерам, несмотря на ростволатильности на рынке в последнее время.
В среду торговая сессия на российском рынке началась с того, чтоСША вновь подтвердили отсутствие планов ввести новые санкции против РФ, о чем уведомили посольство России вВашингтоне. Это способствовало умеренно позитивному настрою инвесторов, однако, судя по тому, что реакция российского рынка была довольно сдержанной, его участники пока все же не считают, что санкционный риск полностью отсутствует. В центре внимания вчера были аукционы Минфина, которые возобновились после паузы, вызванной сильной коррекцией на прошлой неделе. Несмотря на усиление волатильности, спрос на флоатеры не вернулся – инвесторы по-прежнему предпочитают бумаги с постоянным купоном.

 

■ Спрос на ОФЗ 25083 с постоянным купоном (погашение в декабре 2021 г.) составил 32,8 млрд руб., чтоболее чем втрое превысило объем предложения. Минфин доразместил все заявленные 10 млрд руб. выпуска, установив доходность по цене отсечения в размере 7,05% годовых, что предполагало небольшую премию ко вторичному рынку, порядка 1–2 б.п. в терминах доходности.

( Читать дальше )

Как сообщают СМИ,
Президент подписал 
закон о введении нового типа
эмиссионных ценных бумаг -
структурных облигаций.

Ее главное отличие от обычного бонда -
выплата дохода (а также погашение номинальной стоимости)
в зависимости от условий.

Структурная облигация не может быть досрочно погашена
по желанию эмитента.


Выпускать такие бумаги могут только специализированные финансовые организации.

Приобретать их смогут только те, кто обладает статусом квалифицированного инвестора.

PS

По сути, произошла институционализация (некоторых) сделок — пари,
которые уже длительное время распространяют
российские брокеры и банки в виде структурированных продуктов,
ноты, ИСЖ, НСЖ и пр.

smart-lab.ru/blog/457919.php

По-видимому,
народное возмущение 
сомнительными действиями банков и брокеров дошло до верхов.

И власти решили поставить бюрократическое ограждение 
в виде необходимости статуса квалифицированного инвестора.

Хотя нужно заметить,
что точно такие же «облигации на условиях»
уже длительное время предлагал БКС.

С покупкой через стакан без всякого квалифицированного статуса.

Выступление на семинаре Interactive Brokers от 03.04.2018:

"[Американские] бонды будут ходить «более вместе» с [американскими] акциями, чем раньше. Это будет означать, что биды на бонды — от Китая и Аравийского полуострова — будут ниже. Возвращаемся на второй курс любого экономического института: пониженный спрос на облигации значит, что никому не страшно. Значит, будет повышенный спрос на акции."

Еще в видео:

• Использование VWAP для бэктестов.
• Корреляция большого американского рынка акций и 10-летних US Treasuries.
• Особенность российского рынка.
• Следствия положительной корреляции между акциями и облигациями для экономики.

Видео можно посмотреть ниже или напрямую на нашем Youtube-канале.

( Читать дальше )

Всем доброго дня и здравия. Как получившим профит от роста доллара  и тем более, получившим хороший убыток в те волатильные два дня. Я свою трагедию описал еще 10 числа. Не исполнился стоп приказ на покупку фьючей доллар /рубль. И через буквально 5 сек. зависла платформа Квик, в которую я смог войти только 10 апреля и наблюдать уже как растаял мой счет. В данный момент ждал ответа на свою претензию, но прошла неделя и ни от Московской биржи, ни от брокера я пока не получил квалифицированного ответа (почему в момент резкого движения завис терминал Квик ?) Спрашивают — почему не стал звонить и отдавать приказ на покупку голосом, могу ответить только то, что был уверен в исполнении стоп приказа, т.к. активирование по 59359, а исполнение аж по 61000. Сейчас меня пытаются убедить, что в тот момент верхний лимит был меньше 61000 и стоп-приказ поэтому был отвергнут ТС.Считаю, что это просто отписка, так как стоп получился фактически «купить по рынку». Хочу объединить под знаменами всех пострадавших от таких технических «не нововведений» брокеров, которые начинают ссылаться, что был сбой на Московской бирже( что то я слабо в это верю). Так вот, предлагаю всем пострадавшим и сочувствующим объединиться и составить коллективное письмо в ЦБ в просьбой рассмотрения данной ситуации. Надеюсь, что к  нашим рядам примкнут квалифицированные юристы, которые помогут составить юридически грамотную претензию и письма в вышестоящие инстанции. По одиночке мы так и будем сливалами и неудачниками, а группа — это все таки сила. Давайте бороться вместе, а требовать возмещения убытков. Я уж не говорю о недополученной прибыли. За сим откланиваюсь и жду поддержки от уважаемого сообщества не только репликами, но и сплоченностью.

Кто нибудь в курсе реальный риск вложения в данный актив на текущий момент есть?
По сути НДФЛ нет, доходность не плохая. Смущает только риск дефолта эмитента или еще какие то риски не учитываю?

Что думаете? XS1266661013

Руки чешутся. Чешу пока.

Минфин США выступил против распространения санкций на госдолг России
Заявления Стивена Мнучина последовали на фоне новой инициативы американских законодателей распространить санкции на суверенный долг России. Ранее ведомство уже предупреждало о негативном эффекте от такого шага

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/11/04/2018/5ace4bd69a794725351bfbc9

Результат на экране :)