ОБЗОР РЫНКА

💤 Итоги дня 30 сентября

🥃 Bloomberg был прав. Судя по проекту бюджета, НДПИ Газпрома могут отменить. Только вот где его дивы в бюджете?

🤑Индекс вечером без особых движений — 2 857 (-0,03%).
💲Доллар решил припасть — 92,87 руб. (-1,58%).

📈 Растут

• $AGRO Русагро +3,46%
• $CBOM МКБ +2,60%
• $SBER Сбербанк +1,20%

📉 Падают

• $BSPB БСПБ -3,25% (дивгэп)
• $HYDR РусГидро -2,50%
• $NLMK НЛМК -1,82%

🗞Новости

🟠Globaltrans перенес на 7 октября ВОСА, на котором рассмотрит вопрос о проведении тендерного предложения по выкупу ГДР Globaltrans (520 руб. за акцию). — ИФ 

🟠НЛМК сократила в первом полугодии 2024 года производство стали на 15% в годовом исчислении — до 7,4 млн тонн — ИФ 

🟠Минфин заложил в бюджет снижение поступлений НДПИ на газ на 600 млрд рублей. Это соответствует сумме «нашлепки» для Газпрома — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Последний торговый день сентября и 3 квартала в течение дня показывал боковую динамику движения рынка, но к вечеру индекс Московской биржи скорректировался на символические 📉-0,03% до 2857,56 пункта. К завершению каждого квартала институциональные инвесторы отчитываются о промежуточных результатах работы, а значит фиксируют позиции для отражения реального, а не бумажного, финансового результата.

Газпром отчитался об увеличении добычи газа на 16% в 1 полугодии 2024 года до 208,1 млрд. куб.м. Кроме того в опубликованном проекте бюджета все увидели снижение нефтегазовых доходов по причине снижения НДПИ на газ, то есть налоговая нагрузка на Газпром снизится. Акции на новость отреагировали бурным ростом, но к закрытию основной торговой сессии бумаги в минусе на 📉-0,4%.

Началась программа обратного выкупа акций Хэдхантер - это всегда плюс для цены акций. Поддержку также оказывает потенциальная выплата специальных дивидендов. Акции компании выросли на 📈+7,2%. На 3 октября компания запланировала день инвестора, на котором мы ожидаем раскрытия всех карт.

Курсы валют ЦБ на 1 октября:

💵 USD — ↗️ 93,2221
💶 EUR — ↗️ 104,1735
💴 CNY — ↗️ 13,2425

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника снизился на 0,03%, составив 2 857,56 пункта.

▫️ Министерство финансов предлагает повысить налог на купонный доход для юридических лиц – с 15% до 20%, сообщает «Интерфакс».

▫️ Денежная масса в РФ в августе выросла на 1,8%.

▫️ Прием заявок на обмен активов от нерезидентов продлен до 4 октября, сообщается на сайте «Инвестиционной палаты». Предыстория – на РБК.

▫️ Дивиденды. В 2025 г. поступления в бюджет РФ от госкомпаний в виде дивидендов ожидаются в размере 786,4 млрд руб., в 2026 г. — 788,5 млрд руб., в 2027 г. — 834,2 млрд руб., сообщают СМИ со ссылкой на пояснительную записку к проекту федерального бюджета.

▫️ Газпром (-0,36%); Добыча газа за первые 6 мес. 2024 г. (природного и попутного): 208,14 млрд куб. м (+16% г/г), сообщает ТАСС, ссылаясь на отчет эмитента.
Согласно приложению к пояснительной записке к проекту бюджета на 2025-27 гг Министерства финансов, поступления от НДПИ на газ в следующем году сократятся на 550 млрд руб., что совпадает с суммой, которую с 1 января 2023 г. дополнительно уплачивает «Газпром». Напомним, ранее обсуждалась возможность досрочной отмены повышенного налога для «Газпрома».

📉Газпром -0.4% В Газпроме идёт фиксация прибыли на факте отмены НДПИ, за несколько дней акции прибавили более 17.5%👉 Минфин заложил снижение поступлений от НДПИ на газ в 2025 году на 550 млрд рублей, в 2026 году — на 50 млрд рублей, что соответствует действующей с 1 января 2023 года ежемесячной «нашлепке» к НДПИ в размере 50 млрд рублей. В то же время дивиденды Газпрома в бюджет не заложены.
Bloomberg опять всё знал и превращается в «Симпсонов» мира финансов🧐 

📉RGBI -0.4% Индекс гос. облигаций снижается на фоне публикации проекта бюджета на 2025-2027 годы. 👉 Дефицит федерального бюджета РФ ожидается в 2025 году в размере 0,5% ВВП с ростом в 2026 году до 0,9% ВВП и в 2027 году до 1,1% ВВП. Источниками финансирования дефицита в предстоящие три года будут заимствования.

Другими словами, впереди нас ждёт много размещений ОФЗ😉  

📈Headhunter +7.1% Ракетой летят вверх после возобновления торгов, за 3 дня акции прибавили более 14%🚀  

📈AGRO +2.9% ГК «Русагро» увеличила долю в «Агро-Белогорье» с 22,5% до 47,5%👍

📉НЛМК -1.5% Группа НЛМК сократила в первом полугодии 2024 года производство стали на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, до 7,4 млн тонн. Продажи металлопродукции группы снизились в январе-июне на 11% г/г, до 8 млн тонн. Снижение показателей компания объясняет продажей сортовых активов🤔

📉GLTR -1.3% Собрание акционеров Globaltrans 30 сентября объявлено несостоявшимся из-за отсутствия кворума, повторное — 7 октября 2024 года😔

📉БСПБ -3.2% Упали после дивидендной отсечки и сразу пошли его закрывать💪 

Индекс Мосбиржи (далее ММВБ) закрылся в пятницу на уровне 2858 пунктов. С начала месяца ММВБ прибавил 9,7%, и если сегодня не произойдёт потрясений, то сентябрь станет лучшим месяцем по темпам роста с июля 2023 года. Потрясений не ждём, но ожидаем публикации данных по бюджету России.

Проект федерального бюджета на 2025-й и плановый период 2026-2027 годов внесёт Правительство России в Государственную думу. Доходная часть бюджета, как было объявлено на заседании правительства, вырастет на 12% г/г — до 40,3 трлн. рублей, доля нефтегазовых поступлений в казну достигнет 73%. Расходы также вырастут и составят 41,5 трлн. рублей, Дефицит бюджета составит около 0,5% ВВП (против до 1,1-1,9% ВВП в 2023-2024 годах).

Доля в 73% от ненефтегазовых поступлений обязывает пристально следить за динамикой нефти и газа. На нефть сейчас оказывает влияние три тренда:

• Эскалация конфликта на Ближнем Востоке пока не грозит основным нефтедобывающим странам, но ситуация в любой момент может резко измениться, особенно если внутренние настроения в Иране вынудят правительство резко осудить политику Израиля, и Исламская Республика примет активные меры по оказанию помощи Ливану.