ОБЗОР РЫНКА

Временное решение греческих проблем подтолкнуло рынки к счастливому вознесению к небесам. Но Икар слишком близко подлетел к солнцу и опалил себе искусственные крылья. Европа вся состоит из одной большой язвы, куда ни надави — везде больно. На всякий случай напомню, что еврозона и стабильность евро (франка, фунта) сильно зависят от состояния всего ЕС. Таким образом и Польша и Венгрия завязаны в банковской системе Европы, а из этого следует, что любые финансовые потрясения в этих и других странах будут отдаваться всплесками боли по всему региону.


( Читать дальше )

Интересные акции:

AWAY, FLOW, WNC, LEAP, GNTX, PNK, VHS, DGI, ABH, SAM, MLNK, CRME, RENN, DGI, AMED, DYN, ILMN, MDAS, PNG, SHLD, BMRN, SFLY, CHRW, UPL, AMRS, TSCO, AWAY, MLNK, PHH, PSS, SHAY, MOH, UPL, SFLY, CBG, MOH

Новости компаний:

Convio Inc (CNVO, Technology, Business Software & Services, USA) — Компания Gabelli & Co увеличила свою долю в Convio Inc на 7,8 процента.
Смежные акции (BLKB, OMTL, MSTR)
 
Westwood Holdings Group Inc (WHG, Financial, Asset Management, USA) — Инвестиционно-консалтинговая компания сообщила, что главный директор по инвестициям стал Марк Фриман.
Смежные акции (LM, PZN, AB)

 

Рейтинги компаний:

 
 (ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ)

Греки проголосовали «за», но игра еще не закончена. На фоне дыма над Афинами и выходом 42 депутатов из своих партий победа законопроекта не выглядит убедительной.

Стоит помнить то, что в апреле в Греции будут выборы в парламент и нынешнее меньшинство, вероятно, станет большинством. Также стоит учесть, что четверть депутатов от двух партий правящей коалиции не стали голосовать за соглашение и вышли из своих партий. Коммунисты и отказники впоследствии могут отмотать все назад и поставить свое, другое правительство. Это понимают немцы, и им нужно не только принятие «за», но и гарантии того, что план будет исполняться, и греки не отмотают в будущем все назад.

Гарантией того, что греки будут выполнять план, по мнению немцев, является принятие плана всеми тремя партиями, то есть в том числе и коммунистами. Поэтому среди трех условий выдачи денег под пунктом два стоит условие согласия всех партий. А с этой точки зрения, греки не выполнили все условия требуемые тройкой. Поэтому комментарии европейцев могут быть вполне жесткими. И вопрос выделения денег грекам еще не является решенным.

В этой связи, считаю, что стоит воспринимать текущий рост рынка лишь как отскок.

В суматохе последних недель все забыли про рейтинговые агентства. Я не забыл, в мыслях, на заднем плане, всегда лежит закладка: ждём подвоха. Было даже желание нескольким днями ранее написать что-то похожее на «Третий и четвёртый залп рейтинговых агентств», но вмешалась рутина и шедевры так и не появились на свет. Меня опередили и красочное сочинение с колоритными картинками теперь не будет украшать мою книжную полку.


( Читать дальше )

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

Бюджет Казначейства.  

 

 

Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета.

 

Торговый баланс. 

 

 

Итоги Торгов:

 
DJ вырос на 0,04% до 12884,00.
S&P 500 вырос на 0,22% до 1349,96.
NASDAQ вырос на 0,41% до 2915,86.


( Читать дальше )

Просмотрел все события экономического календаря, послушал всех политиков и генеральных экономистов, потом посмотрел на графики и ухмыльнулся. Евро целый день дёргалась-дергалась в припадках сомнений, но не выросла. Даже на решении по Греции не выросла. На тех скудных намёках о дальнейшей стабилизации ставок от ЕЦБ не поднялась. Почему, спрашивается?

( Читать дальше )

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

 

Заявки на пособие по безработице. 

Итоги Торгов:

DJ вырос на 0,04% до 12884,00.
S&P 500 вырос на 0,22% до 1349,96.
NASDAQ вырос на 0,41% до 2915,86.
 
Большинство секторов закрылись в зеленой зоне. Самый значительный рост продемонстрировал финансовый сектор. Акции Bank of America Corporation выросли на (+3,57%), JPMorgan Chase & Co. (+1,14%), Wells Fargo & Company (+1,22%), Citigroup, Inc. (+3,51%).


 
Капитализация Buffalo Wild Wings Inc увеличилась на 17%. Владелец крупнейшей сети ресторанов сообщил о прибылях в четвертом квартале, которые составили 73 цента на акцию. Аналитики ожидали 67 центов.
 


( Читать дальше )

Сегодня мимоходом прошла новость о том, что ЕЦБ предоставит 11 банкам еврозоны, названия которых не раскрываются, кредиты на общую сумму 4,138 млрд долларов в рамках еженедельных безлимитных долларовых аукционов. Это к теме о валютных свопах, эпопея продолжается, она никогда и не заканчивалась. Я сейчас ломаю голову, зачем понадобился такой долларовый объём евробанкам.


( Читать дальше )

Интересеные акции:

( Читать дальше )

Ниже представлен график индекса доллара, который является отражением стоимости доллара к корзине из шести валют.  Именно он, на мой взгляд, является наиболее объективным индикатором происходящих на фондовых рынках движений и наиболее точно отражает положение в мировой экономике.

Кризис 2008 года, остановил ослабление доллара, продолжавшееся с 2002 года от уровня 120 пунктов по индексу.  После чего последовал рост доллара на дефляционном сжатии и уходе инвесторов от рисков.  Дно 2008-2009 годов на рынке акций, обозначило пик роста по американскому доллару, после чего на пост кризисном восстановлении рынков и экономики,  вкупе с ослаблением монетарной политики начался откат  вниз по индексу доллара.
К концу 2009 года доллар вновь рисует новое дно и начинает восстановление утраченных позиций. Первым сигналов для остановки падения доллара тогда явились слухи по поводу возможного дефолта в Эмирате Дубай. Далее последовал европейский долговой кризис. Укрепление доллара вновь началось, поскольку  кризис сказал, что он еще  не закончен и проблемы в экономике еще существуют.

После уже летом 2010 по мере успокоения ситуации вокруг Европы, доллар вновь стал снижаться вплоть до весны 2011 года.

Вера в восстановление мировой экономики и QE2, помогли в феврале 2011 проломить в индексе доллара ключевую поддержку на уровне 76,8. По сформировавшемуся на недельках треугольнике, что сулило доллару более сильное снижение и в дальнейшем. Весной 2011 многие поверили в дальнейший рост фондового рынка и в то, что кризис отступил. Но важно то, что динамика доллара связана с конкретным положением вещей в США. Обвал доллара крайне опасен для Соединенных Штатов, в частности в мае 2011, США зафиксировали чистый отток капитала из страны. Рынки же воодушевленные ростом фондовых и товарных рынков ожидали от ФРС новый раунд количественного смягчения. Но не дождались, поскольку, QE тогда просто бы обвалило бакс в пол и на месячном графике доллар бы начал отрабатывать фигуру флаг с пиком 120 пунктов центром 80 и целью 40 пунктов (правое верхнее окно на графике, месячный график).

При сложившихся условиях, QE был просто не возможен и самое главное, дальнейшее ослабление доллара привело бы к усилению оттока капитала из США, что для главной империи мира, которая живет в долг, и потребляет больше, чем производит было недопустимым.  Поэтому QE не было, Соединенные штаты с весны устроили новый виток ухода в качество. Снова начались раскручиваться страшилки по поводу долгового кризиса в Европе, по поводу вероятной новой рецессии.

Благодаря этому, Осенью 2011 года доллар удалось вернуть в сложившийся треугольник, успешно размещать казначейские облигации и что более важно вернуть, приток капитала в США и сбить рост инфляции, начавшийся в начале 2011 года.

 



 Что дальше?

(Читать далее ..................)