Нонфармы

Наверно, я веду себя глупо, выкладывая сюда собственную неуверенность в осмыслении будущего поведения Федерального резерва, так как от него в самой сильной степени зависит и поведение рынков. В течение прошлого года я практически был убеждён в том, что FOMC повысит ставку не ранее декабря, а ближе к концу года эта убеждённость переросла в чёткое понимание происходящих процессов. Где-то в начала 2015 года была высказана невинная шутка насчёт юмористов из Комитета по открытым рынкам ФРС, которые могут подложить нам свинью, а точнее подарить новогодний сюрприз, как они несколько лет назад сделали со сворачиванием QE. А в конце года шутка превратилась в самую что ни на есть реальность.

( Читать дальше )

Вчера вышли мощнейшие данные по занятости из США (значения +287K и +265К), но просели данные по росту зарплат (0,1% против 0,2%), процент безработицы увеличился (4,9% против 4,8%), данные за май пересмотрели в сторону понижения (11К против 38К в прошлом месяце)… но доллар все равно теряет позиции (например против новозеландца и австралийца), обновили хаи, что были перед Брекзитом… в прошлом месяце все было наоборот… зарплата росла, безработица упала сильно, но данные по занятости тоже сильно упали… доллар опять падал.
Объясните пожалуйста, что вообще происходит?  Рынок сам не знает, чего хочет?

Провальный результат числа новых рабочих мест за май (+38 тыс. вместо ожидавшихся +165 тыс.) вместе с пересмотром этого показателя за апрель (с +160 тыс. до +123 тыс.) резко поменял состояние рынков. 

За провалом доллара и прочими изменениями (рост золота, рост евро, рост рубля и т.д.) все уже посмотрели на экранах мониторов. Но не менее впечатляют изменения ожиданий на подрастание ставки на ближайшем заседании ФРС.  Вот Вам, Бабушка, и повышение ставки!

Вероятность повышения ставки на ближайшем заседании ФРС упала с 20,6% до 5,6%. Какое там повышение ставки! С таким рынком труда впору думать не о повышении ставки, а о новом QE

Привет!

Через 2 часа выйдут данные с Американского рынка труда. Сегодняшние данные очень важны, значимость их гораздо выше нежели цифр выходивших с рынка труда в течении этого года. В чем важность? 
1)Рынки перед разворотами. Сипи, евро, индекс бакса, и даже доллар рубль находятся сейчас на переломных уровнях, и нонфармы вполне могут рынки развернуть.
2)Несмотря на голубиные риторики членов ФРС и Йеллен в частности, благодаря которым ожидания по ставкам переместились на сентябрь (а по не которым оценкам, нас ждет только одно повышение в этом году), хорошие цифры по ЗАРПЛАТЕ, могут эти ожидания переместить на июнь.

По самим цифрам в этом месяце очень хочется сказать " будут отличными". Имеются ввиду сами новые рабочие места вне сх, безработица снизится вряд ли при любом раскладе. Интрига в зарплате. Но для роста зарплат есть один хороший триггер. Падение доллара на протяжении всего марта. Против евро, доллар потерял 6,5 фигур. То есть удешевление доллара может дать повод зарплатам вырасти более существенно, нежели прогнозируется.

( Читать дальше )

Что это значит? Значит скорее всего у ФРС становится меньше причин обьяснить свое нежелание повышать ставку. Замечу — сама ставка не имеет особого значения, все дело в ожиданиях рынка. Теперь  для раллистов может наступить паника — сжатие ликвидности на выросших шансах повышения скорее всего вернет назад негативный сценарий Января 2016. Почему СП500 вырос на новостях? Скорее всего не всем роботам заменили программу, что снова хорошие новости — это плохие новости. Золото сильно упало, скорее всего это означает профиттейкинг и вынос слабых рук плюс перебалансировка портфелей.

Жду дальнейшей реакции по сипи. Мой план — шорт от 2010 на 1966, но пока туда идти не хочет.

Как я писал в теме у коллеги Иванова, вышел вчера по 1239, да в моменте до 50 сходило, но увы и ах. Что же теперь?
Все тот же диапазон в игре: 1220-1250. Идея — вход с 1222-1225 и выход на 1245-1250.



Обьективно ничего не менялось. Шортокрыл в индексах, паник бай. Все это временно и скорее всего под нонфармы. Наконец планирую зайти и в золото и в золотые акции по хорошей цене. Всем удачи в торговле.

Решил посмотреть перед закрытием нельзя ли сыграть пейролы как нибудь похоже на отчеты. Посмотрел IV на спай, золото и даже на викс. Вообще ничего нет экстраординарного по сравнению с последними днями.


Ожидаемая волатильность даже ниже исторической — средняя по всем активным страйкам. 5% для викса это очень немного.


Если посмотреть на опционную доску — так и есть, вокруг 5 процентов и премии весьма маленькие, продавать по границам двух стандартных — вообще ничего не заработаешь, продавать чуть шире IV — профиток все равно жиденькой.

( Читать дальше )

Вообще-то этот пост следует назвать "РАБОТА НАД ОШИБКАМИ".
И они есть, но не в астрологии — там все блестяще, а в персональном трейдинге.

Впрочем, обо всем по порядку.

1) мой публичный прогноз (от 23.11): << smart-lab.ru/blog/292353.php#comment4759094 >>

ЦИТИРУЮ:

• Такое уже бывало в моей практике, что гороскоп USA показывает сплошное благоденствие, как раз под важную статитистику. И, как правило, стата выходит уверенно позитивная — также смотрится на 4.12. Но у нас же особый случай — если позитивная, то это увеличивает вероятность повышения ставок ФРС 16.12. А стало быть, хорошая стата — это негатив для американского рынка. И он может рухнуть. Такая неоднозначная катавасия. Тем не менее, жду стату (если не ошибаюсь, по безработице) устойчиво положительную. А что там будет при этом с евро, с баксом и др. — это отдельный вопрос.

** Что произошло? Статистика 4.12 вышла супер позитивная.

>>занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась в ноябре на 211 000, хотя аналитики прогнозировали ее рост на 200 000, при этом предыдущее повышение показателя было пересмотрено в лучшую сторону — с 271 000 до 298 000. Уровень безработицы, в свою очередь, остался на минимальном за последние почти семь лет уровне.

( Читать дальше )

Те, кто не открыл график Eurusd или золота, откройте его сейчас, потом посмотрите на данные по нонфармам. Просто ужасная статистика. безработица при этом все те же 5.1%, видимо, сказывается бурное старение населения и отсутствие надежды найти работу( безработным считается тот, кто стоит на учете, как ищущий работу). Еще месяц без куе, и безработица начнет расти, как вы думаете, куда при этом пойдет политический рейтинг Обамы и демократической партии, поэтому нам следует ждать новое куе, иначе к негритянским протестам подключатся и белые протесты безработных.
Еще обратите внимание на канадца и австралийца, они стоят на месте, значит, на рост рубля делать крупные ставки не стоит.
Ну и на затравку вот вам мои покупочки.

Идея следующая, в штатах сокращается количество Новых буровых. В связи с этим можно рассчитать завтрашние нонфармы, и оценить что с рынком будет дальше. Хотя бы краткосрочно.
Требуется:
Определить колво новых буровых в январе и декабре.
Выяснить сколько человек работает на одной буровой.
И получается вот такая, хоть и примерная но формула:
  Январские нонфармы =Декабрь нонфармы-(Декабрь (н.бур)-январь(н.бур))*колво работников на одной буровой
конечно погрешность есть, но примерно можно представить, на сколько снизятся нонфармы в январе.
Проблема в том что  пока не могу найти данные не о работниках, ни о количестве буровых
Заранее спасибо